Driftsundersøkelsen i fiskeindustrien. Oppsummering av lønnsomheten i norsk fiskeindustri i 2008

Rapport 11/2010 y Utgitt mars 2010

Driftsundersøkelsen i fiskeindustrien

Oppsummering av lønnsomheten i norsk fiskeindustri i 2008

Bjørn Inge Bendiksen

Nofima er et næringsrettet

forskningskonsern som sammen med akvakultur-, fiskeri- og matnæringen bygger kunnskap og løsninger som gir merverdi. Virksomheten er organisert i fire forretningsområder; Marin, Mat, Ingrediens og Marked, og har om lag 470 ansatte. Konsernet har hoved- kontor i Tromsø og virksomhet i Ås, Stavanger, Bergen, Sunndalsøra og Averøy.

Hovedkontor Tromsø Muninbakken 9–13 Postboks 6122 NO-9291 Tromsø Tlf.: 77 62 90 00 Faks: 77 62 91 00

E-post: nofima@nofima.no

Internett: www.nofima.no

Nofimas samfunnsvitenskapelige forretningsområde tilbyr økonomiske analyser, perspektiv- og foresight- analyser, forbrukerforskning, markeds- analyse og strategisk rådgivning.

Videre arbeides det med informasjons- logistikk og sporbarhet. I tillegg til å betjene industrien vil området jobbe tett opp mot de naturvitenskapelige forretningsområdene i Nofima.

Nofima Marin AS Nofima Marked Muninbakken 9–13 Postboks 6122 NO-9291 Tromsø Tlf.: 77 62 90 00 Faks: 77 62 91 00

E-post: marked@nofima.no

Internett: www.nofima.no

Nofima Marin AS Nofima Marked

Postboks 6122, NO-9291 Tromsø Besøksadr.: Muninbakken 9–13, Tlf.: 77 62 90 00

Faks: 77 62 91 00

Organisasjonsnr.:

NO 964 441 898 MVA

Rapport ISBN: 978-82-7251-758-7 (trykt) ISBN: 978-82-7251-759-4 (pdf)

Rapportnr:

11/2010

Tilgjengelighet:

Åpen

Tittel:

Driftsundersøkelsen i fiskeindustrien

Oppsummering av lønnsomheten i norsk fiskeindustri i 2008

Dato:

25.03.2010

Antall sider og bilag:

16+34

Forfatter(e):

Bjørn Inge Bendiksen

Prosjektnr.:

4070

Oppdragsgiver:

Fiskeri- og kystdepartementet

Oppdragsgivers ref.:

Tre stikkord:

Fiskeindustri, lønnsomhet, struktur

Sammendrag: (maks 200 ord)

Det var store forskjeller i lønnsomheten i norsk fiskeindustri i 2008. Svakest lønnsomhet var det i hvitfiskindustrien, der særlig saltfisk- og filetindustrien gikk med store tap på driften. Best lønnsomhet var det i sildemelindustrien og pelagisk konsumindustri. Et større antall bedrifter bokførte også betydelige tap på handel med valutakontrakter i 2008. Dette gjaldt i første rekke en del klippfisk- og tørrfiskprodusenter, noe som påvirket årsresultatet kraftig i disse to bransjene.

Svak lønnsomhet har bidratt til at antall bedrifter i hvitfiskindustrien er redusert de siste to årene.

Både her og i pelagisk industri har oppkjøp og fusjoner bidratt til at også antall aktører er kraftig redusert. Det var også en liten reduksjon i antall sysselsatte i 2008, men endringene er usikre fordi tall for bruk av innleid arbeidskraft er mangelfulle.

English summary: (maks 100 ord)

There were huge differences in profitability in the fish processing industry i 2008. The weakest profit was among producers of salted fish and fillets in the white fish industry. The fish meal and oil industry and the processors of herring and mackerel pelagic industry had the strongest profitability. A number of companies also posted huge losses in forward exchange transactions.

Many of these were processors of clipfish and stokfish.

Weak profitability has caused a decline in the number of companies in the white fish industry.

Both here and among processors of mackerel and herring mergers and acquisitions has reduces

the number of industry actors. There was also a small decline in the number of employees in the

industry last year.

Innhold

1  Svekket lønnsomhet i fiskeindustrien ... 1 

2  Store tap på terminkontrakter på valuta ... 2 

3  Særdeles svakt år i hvitfiskindustrien ... 3 

4  2008 ble beste år i pelagisk konsumindustri på lenge ... 6 

5  Fortsatt vanskelig i rekeindustrien ... 8 

6  Svakere inntjening i slakting og foredling av laks og ørret ... 9 

7  Opp og ned i krabbe og svakere i fiskematindustrien ... 11 

8  Bedre resultater i sildemelindustrien og svakere i annen mel- og oljeindustri ... 12 

9  Valutatap ga svakere resultater blant eksportørene ... 13 

10  Færre bedrifter og ansatte i fiskeindustrien ... 14 

11  Referanser ... 15 

12  Tabeller ... 16 

1

1 Svekket lønnsomhet i fiskeindustrien

Store forskjeller mellom ulike sektorer preget bildet av lønnsomheten i norsk fiskeindustri i 2008. Regnskapene viser også at mange selskaper måtte bokføre store valutatap etter at kursen på norske kroner falt kraftig mot viktige valutaer mot slutten av året.

Det bidro til at konsumsektorene i fiskeindustrien bokførte et tap før skatt på 1,2 milliarder kroner, et resultat som var betydelig verre enn i kriseåret 2002. Dermed måtte mer enn halvparten av bedriftene i konsumindustrien bokføre ett underskudd i 2008.

Også blant selskapene som i hovedsak driver med eksport og engroshandel falt lønnsomheten – også her delvis som følge av endringene i valutakursene. Derimot ble 2009 et bedre år for industrien som produserer fiskemel og fiskeoljer. Årsaken var sterk bedring i sildoljefabrikkenes lønnsomhet.

Figur 1 Lønnsomhet i fiskeindustri og engroshandel med fisk. Ordinært resultat før skatt som andel av driftsinntekt.

I tillegg til store tap på valuta bidro også mindre inntjening fra driften til svekket lønnsomhet i store deler av industrien. Både i hvitfiskindustrien og bedriftene som slakter og foredler laks var driftsresultatet betydelig svakere enn året før. Best gikk industrien som produserer sild og makrell til konsum, der driftsresultatet var på nesten 6 % av driftsinntektene, noe som for denne sektoren trolig var et historisk godt resultat.

‐6 %

‐4 %

‐2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 %

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Or dinæ rt   re su lt at   fø r   sk at t   (%   av   d rif ts inn tek ter )

Fiskeindustri mel og olje Fiskeindustri  konsum Fiskeeksport  og engros

2

2 Store tap på terminkontrakter på valuta

Rundt 35 av de nær 350 bedriftene i konsumindustrien bokførte netto tap større enn en halv million kroner på ulike former for terminkontrakter for handel med utenlandsk valuta i 2008.

Til sammen utgjorde de bokførte tapene 1,1 milliarder kroner. Urealiserte tap utgjorde en stor del av beløpet.

Tapene skriver seg dels fra sikringshandel og dels ren handel med valutakontrakter. Den første kategorien av kontrakter inngås mot fordringer på utenlandske kunder, eller på eksportsalg som er avtalt eller forventet. Ren handel med terminkontrakter er det vi kan kalle spekulering i valuta.

En gjennomgang av selskapenes regnskaper viser at det har vært noe ulik praksis med hensyn til bokføring av tapene. Regnskapsreglene for sikringsbokføring tilsier at urealiserte tap eller gevinster på kontrakter for sikringshandel normalt ikke bokføres. Noen selskaper har likevel gjort dette. Vi finner også eksempler på at realiserte tap er ført direkte mot selskapets egenkapital og ikke tatt inn i resultatregnskapet.

Det betyr at selskapene sto overfor større urealiserte tap eller hadde større realiserte tap enn det som fremgår av regnskapene for 2008.

Samtidig styrket den norske kronen seg etter nyttår. Mange bedrifter kunne dermed melde at tapene til slutt vil bli langt mindre enn det som ble bokført i 2008. Likevel har enkelte selskaper gått konkurs som en direkte følge av slike tap.

Å inngå terminkontrakter i valuta er en vanlig måte for eksportører å sikre seg mot valutasvingninger på. Poenget med kontraktene er å redusere den risikoen bedriften har ved at man mottar oppgjør for salg i annen valuta enn norske kroner.

Samtidig har ren handel med valuta enkelte år gitt store gevinster i enkelte selskaper i fiskeindustrien. Om omfanget av spekulasjon var større høsten 2008 enn tidligere vet vi ikke.

Et annet forhold kan også ha hatt betydning for at tapene ble så store. Finanskrisen kan ha bidratt til at bedrifter ikke fikk salg som forventet utover høsten eller at utestående fordringer i valuta ikke ble betalt som forventet, og at inngåtte terminkontrakter ved fortall måtte gjøres opp ved kjøp at valuta.

Etter høsten 2008 innrømmet selv profesjonelle verdipapirforetak i Norge å ha tatt fullstedig

feil av utviklingen i valutamarkedet. I likhet med disse fikk dessverre mange bedrifter i

fiskeindustrien erfare at valutaspekulasjon kan være særdeles risikofylt.

3

3 Særdeles svakt år i hvitfiskindustrien

Hvitfiskindustrien hadde i 2008 sitt svakeste år siden 2002. Lønnsomheten falt i nesten i alle bransjer. Prisene på ferskt torskeråstoff økte i vintersesongen 2008 til tross for at eksportprisene på saltfisk, klippfisk og filet ikke viste noen klare tegn til oppgang. Salget av klippfisk, tørrfisk og filet utviklet seg betydelig slakkere første halvår sammenlignet med året før, og for tørrfisk ble salget andre halvår mye svakere. I juni kom det tydelige signaler i eksportmarkedene om at prisene på fryst torsk, klippfisk av torsk og saltfisk var på vei ned, og utover høsten falt også prisene på filet. Finanskrisen utløste stor usikkerhet i de fleste markeder høsten 2008. At den norske kronen svekket seg kraftig mot euro og dollar høsten 2008 kompenserte noe for prisfallet i markedene ute, men bidro på den andre siden til at mange bedrifter gikk på store tap på inngåtte terminkontrakter i valuta.

Økte lønnskostnader og andre driftskostnader bidro også til svakere lønnsomhet.

Figur 2 Lønnsomhet i ulike sektorer i hvitfiskindustrien. Driftsresultat som andel av driftsinntekt.

Størst fall i lønnsomhet hadde filetindustrien, som også hadde svakest driftsresultat. Også saltfiskprodusentene gikk på store tap.

Svake driftsresultater og tap på valuta førte til at 9 av 10 tørrfiskbedrifter og nærmere 7 av 10 filet-, saltfisk- og klippfiskbedrifter gikk med tap etter finansposter i 2008.

Hvitfiskindustrien hadde de største tapene på terminkontrakter på valuta og ordinært resultat før skatt var sterkt påvirket av dette. Selv om bare fire klippfiskprodusenter bokførte større tap, var det her de tapene til sammen var størst. De fleste tapene sto tørrfiskprodusentene for. 15 av 41 bedrifter i fiskeindustrien som bokførte større tap var i denne bransjen.

‐6 %

‐4 %

‐2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 %

Tørrfisk Klippfisk Saltfisk Filet hvitfisk

2006

2007

2008

4

Figur 3 Ordinært resultat før skatt og tap på valutakontrakter i hvitfiskindustrien

Resultatene innebar at mange bedrifter gikk økonomisk svekket inn i 2009, ett år som for saltfisk- og tørrfiskindustrien ble et enda vanskeligere enn 2008 var.

Prisene for saltet torsk falt med over 30 prosent i løpet av de tre-fire første månedene av 2009, samtidig som eksporten gikk svært tregt. Mye saltfisk ble produsert de første månedene av året, av råstoff kjøpt inn før råstoffprisene ble satt ned, og solgt til lave priser andre halvår. Med utgangspunkt i prisene på råstoff og eksportpriser på saltfisk kan saltfiskindustrien dermed ha tapt ytterligere 150-200 millioner kroner på foredling av torsk i 2009. Bedre marginer på saltfisk av sei kan ha bidratt til å redusere tapene noe i en del av saltfiskindustrien.

Situasjonen i de europeiske markedene for produkter av torsk og hyse var preget av sterkt prispress både i 2008 og 2009. Det er flere forhold som kan ha bidratt til dette.

Prisene på produkter av torsk eksportert fra Norge steg i gjennomsnitt med over 40 prosent fra 2003 til 2008. Mange forhold, som økte priser generelt, også på mat og andre råvarer, samt konjunkturoppgang internasjonalt bidro nok til dette. I tillegg gikk landingene av torsk trolig kraftig tilbake i årene mellom 2005 og 2008, når vi også tar hensyn til anslagene for rapportert fangst i Barentshavet (Ices 2009). Også på Island gikk landingene kraftig tilbake i samme tidsrom. Både norske og islandske eksportører har hevdet at prisene til slutt ble for høye og at prisfallet i markedene som kom utover 2008 også var en reaksjon på prisnivået (Bendiksen et.al. 2009). Samtidig som prisfallet tok til ble torskekvotene i Barentshavet økt kraftig, noe som forsterket prispresset.

‐25 %

‐20 %

‐15 %

‐10 %

‐5 % 0 % 5 %

Klippfisk Filet  hvitfisk Saltfisk Tørrfisk

Pr o se n t   av   dr if ts innt ek te r

Ordinært resultat før skatt før valutatap Valutatap

5

Den internasjonale finanskrisen, og den usikkerhet denne utløste blant aktører i næringen og hos konsumentene i sentrale markeder som Spania, Portugal og Storbritannia, har også sin rolle i dette bildet. Ett forhold var at en del importører og industriaktører i Europa og kunder av norsk industri selv fikk problemer med finansiering av virksomheten. Dermed ble for eksempel lagerhold i økende grad presset ”oppover” i verdikjeden.

Signalene kom også om at forbrukerne økte sparingen og reduserte eget forbruk. En del forbrukere gikk dermed ”downmarket”, det vil si at de i økende grad oppsøkte lavprisbutikker og valgte typiske lavprisprodukter (GI Insight, 2010, Euromonitor International, 2010). Vi må anta at denne trenden også omfattet konsumentenes innkjøp av sjømat.

Etter vår oppfatning ble markedssituasjonen også påvirket av hendelsene på Island høsten 2008 (Bendiksen et al., 2009). Den islandske kronen svekket seg kraftig i løpet av året og med kollapsen i de tre største islandske bankene fikk islandsk fiskeindustri store likviditetsmessige utfordringer. Mange islandske bedrifter sto plutselig uten tilgang på ytterligere kreditt og én effekt av dette var at bedriftene sto overfor valget om å følge prisene nedover eller stoppe driften. Det viste seg også at mens norsk eksport av saltfisk til Portugal nesten stoppet opp, gikk saltfiskeksporten jevnere fra Island, men til stadig lavere priser.

Samtidig dempet en svakere islandsk krone den negative effekten av prisfallet på bedriftenes

driftsmarginer. At bedriftenes gjeldsbyrde økte kraftig på grunn av den svake islandske

kronen og utraderte egenkapitalen i en stor del av de islandske bedriftene er et annet

forhold.

6

4 2008 ble beste år i pelagisk konsumindustri på lenge

I industrien som produserer sild, makrell og lodde for konsum har det skjedd en kraftig konsolidering på eiersiden de to siste årene. Med dannelsen av Norway Pelagic, som ved inngangen til 2010 besto av 10 fabrikker, har vi fått en aktør som alene mottok 34 % av landingene både i 2008 og 2009.

Også blant andre aktører har det vært oppkjøp og konsolideringer. De tre største aktørene økte sin andel til 54 % av råstoffkvantumet som ble landet til norsk fiskeindustri i 2008. I 2005 var denne andelen 35 %.

Endringene har ført til at konsentrasjonen i pelagisk konsumindustri nå er betydelig høyere enn hva vi finner i for eksempel hvitfiskindustrien. Samtidig er den langt under det vi finner i rekeindustrien eller innenfor den tradisjonelle mel- og oljeindustrien.

Både 2007 og 2008 ble preget av økte kvoter på sild og bedre råstofftilførsel. Det samlede råstoffkvantumet som ble landet til den norske industrien økte med nær 25 % i 2008 og passerte for første gang 1,1 millioner tonn.

Med økte kvoter og landinger av norsk vårgytende sild har mange bedrifter investert i større produksjonskapasitet de siste årene. Utvidelsene har særlig skjedd gjennom økt innfrysings- kapasitet og fryselagerkapasitet. Denne kapasiteten er også bedre utnyttet i og med mange bedrifter også har foretatt investering for å kunne øke produksjonen av sildefilet.

Figur 4 Råstofftilførsel og anslått innfrysingskapasitet i norsk pelagisk konsumindustri Disse investeringene har betydd at selv om antall fabrikker i drift har blitt noen færre de siste årene er samlet kapasitet i industrien i dag større enn den tidligere har vært.

0 3 6 9 12 15 18

250 500 750 1000 1250 1500

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 In n fr ysi n gsk ap asi te t   (1 000   to nn /d øg n)   

Rå st o ff vo lu m   (1 0 0 0   to n n )

Innfrysingskapasitet Lodde

Sild

Hestmakrell

Makrell

7

Eksport- og råstoffprisene på sild og makrell indikerer at industrien hadde lavere marginer per kilo for rundfryst makrell og sild enn året før, mens marginene på sildefilet økte. Økt produksjon av sild, lodde og hestmakrell bidro likevel bedre lønnsomhet. Ordinært resultat før skatt ble på 2,6 prosent av driftsinntektene, noe som var en betydelig bedring fra året før og på nivå med marginene i 1994.

Resultatet må også sees i lys av at en del bedrifter måtte bokføre til sammen 100 millioner kroner i tap på terminkontrakter på valuta. Videre gikk nærmere 40 prosent av selskapene med underskudd også i 2008. Bransjen er preget av tydelige stordriftsfordeler og selskapene som gikk med tap var alle blant de minste aktørene.

Industrien hadde et samlet overskudd på vel 150 millioner kroner i 2008. Dette resultatet betyr at industrien nå så vidt er på plussiden resultatmessig, når vi ser de siste femten årene under ett.

Figur 5 Ordinært resultat før skatt i pelagisk konsumindustri, 1) som andel av driftsinntekter og 2) som nominell verdi (2008-kroner)

I likhet med situasjonen i andre deler av fiskeindustrien har lønnsomhetsmarginen over mange år vært svært små. Det betyr at vanskelige år som 2002 og 2006, der industrien tapte store beløp, raderte ut mange bedrifters akkumulerte overskudd.

‐500

‐400

‐300

‐200

‐100 0 100 200 300 400 500

‐7 %

‐6 %

‐5 %

‐4 %

‐3 %

‐2 %

‐1 % 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 %

1993 1996 1999 2002 2005 2008

Millioner   kr o n er   (d ef la te rt)

Nominell verdi i 2008 kroner Andel av driftsinntekt

8

5 Fortsatt vanskelig i rekeindustrien

Norsk rekeindustri har endret seg mye de siste årene. Rekeindustrien i Nord-Norge har vært gjennom en kraftig desimering etter år 2000. Fra å være 10 bedrifter i drift, er det i dag to store og en liten bedrift igjen, alle i Troms. Disse bedriftenes viktigste råstoff har vært frosset råreke fra Barentshavet og det viktigste produktet har vært pillede fryste reker for markedet i EU. Stor konkurranse fra rekeindustri på Island, Grønland og i Canada har over mange år skapt et stort press på lønnsomheten i de norske bedriftene.

Resultatene i 2008 ble betydelig bedre enn de var året før, da industrien gikk på store tap.

Økt produksjon, høyere priser på ferdigvarene og noe lavere råstoffpriser bidro til at bedriftene i Troms fikk et driftsresultat på 4 % av driftsinntektene, mot -9 % året før. Samlet ordinært resultat før skatt ble likevel negativt også i 2008.

Lave priser på rekeråstoff, økte bunkerskostnader for rekeflåten og mindre etterspørsel etter råstoff fra rekeindustrien har ført til at mange trålere med rekekonsesjon har forlatt dette fisket eller ikke fisket de siste årene. Fisket etter reker i Barentshavet og rundt Svalbard nå er på sitt laveste siden 1995, og ressursen er nå i følge havforskerne betydelig underutnyttet.

I de tre bedriftene i rekeindustrien i Sør-Norge, som produserer lakereker for både eksport og det norske markedet, var det store forskjeller i resultater. Sett under ett hadde bedriftene et negativt driftsresultat og fikk et samlet ordinært resultat før skatt på nesten 5% av driftsinntektene.

Figur 6 Ordinært resultat før skatt i prosent av driftsinntekt i rekeindustrien

‐12 %

‐10 %

‐8 %

‐6 %

‐4 %

‐2 % 0 % 2 % 4 % 6 %

2003 2004 2005 2006 2007 2008

Sør‐Norge Nord‐Norge

9

6 Svakere inntjening i slakting og foredling av laks og ørret

Bedriftene som slakter og/eller foredler laks og ørret utgjør en betydelig del av norsk fiskeindustri. Ved utgangen av 2008 var det 62 lakseslakterier i drift. Det er omtrent samme antall som to år tidligere. En del av disse bedriftene produserer også laksefilet i større eller mindre grad.

Utover lakseslakteriene består verdikjeden for laks og ørret i Norge også av bedrifter som videreforedler fisken i ulik grad, men som ikke har eget slakteri.

Det er to utfordringer med hensyn til å måle lønnsomheten i disse to bransjene. Den ene er at mange av bedriftene inngår i selskaper der virksomheten i hele verdikjeden, fra settefisk- produksjon, oppdrett, brønnbåttransport, slakting og videreforedling er samlet i et og samme selskap. Flertallet av disse selskapene oppgir ikke økonomitall på det enkelte ledd i verdikjeden. Den andre er at mange av bedriftene som er organisert i eget juridisk selskap, og som kun driver slakting eller foredling, også inngår i vertikalt integrerte konsern. I disse kan det være at interne priser på slaktetjenester avviker fra ”markedsprisene”. Vi mistenker at det er tilfelle i selskaper som vi observerer går med nullresultat årlig.

Det betyr at vi er noe mer usikker med hensyn til hvor representativ de lønnsomhetstall vi presenterer for denne delen av industrien er, i forhold til tall for andre sektorer der vi ikke har like store utfordringer med hensyn til bedriftsutvalg og internprising.

Figur 7 Driftsresultat og ordinært resultat før skatt i prosent av driftsinntekter i bedrifter som 1) slakter laks og som 2) foredler laks og ørret

‐7 %

‐6 %

‐5 %

‐4 %

‐3 %

‐2 %

‐1 % 0 % 1 % 2 % 3 %

Foredling Slakteri Foredling Slakteri

Driftsresultat Ordinært resultat før skatt

2006 2007 2008

10

For det utvalget vi har studert gikk lønnsomheten tilbake i 2008. Både slakteriene og bedriftene som foredler laks og ørret hadde et negativt driftsresultat rundt 1 % av driftsinntektene.

Store tap på valuta i enkeltbedrifter trakk ordinært resultat før skatt kraftig ned for hele utvalget av bedrifter som foredler laks og ørret.

Svakere lønnsomhet i slakteriene må trolig sees i sammenheng med en kombinasjon av at en del av bedriftene i vårt utvalg hadde lavere slaktevolum enn året før, samtidig som prisene på slaktetjenester ikke ser ut til å ha fulgt den generelle prisøkningen på innsatsfaktorer.

For bedriftene som foredler laks betyr høyere priser på laks økte råstoffkostnader.

Resultatene i 2008 ble også påvirket av noen store tap på nye produktsatsinger i enkelte

bedrifter, og tap av store kunder og volum i andre selskaper.

11

7 Opp og ned i krabbe og svakere i fiskematindustrien

Sett under ett fikk bedriftene som tar i mot og foredler krabbe et svakere år i 2008.

Nedgangen i inntjening kom i hovedsak i bedriftene som tar i mot taskekrabbe på strekningen fra Rogaland til Nordland. Det ble landet nesten 40 % mindre krabbe enn året før i dette området, det er en viktig forklaring til utviklingen.

For bedriftene i nord som tar i mot kongekrabbe var utviklingen motsatt. Landingene av kongekrabbe ble nesten tredoblet fra året før. Dermed ble det for første gang landet mer kongekrabbe enn taskekrabbe i Norge. Det meste landes i Finnmark og det økte kvantumet bidro til at mange bedrifter i fylket hadde et betydelig bidrag i inntjeningen fra denne produksjonen. Flertallet av bedriftene som kjøper krabbe i Finnmark driver også foredling med hvitfisk, og det gjør det vanskelig å skille ut kongekrabbens bidrag økonomisk. I de bedriftene der mottak av kongekrabbe er største og viktigste virksomhet, var ordinært resultat før skatt på vel 5 % av driftsinntektene i 2008, etter at de gikk med underskudd året før.

En annen sektor som hadde et svakere år i 2008 var fiskematindustrien. I motsetning til de fleste andre sektorer selger disse bedriftene det meste av sin produksjon innenlands. De er dermed mindre påvirket av endringer i valutakurser enn andre sektorer, selv om en del av råstoffet importeres. Økte priser på råstoff er en av faktorene som tidligere har slått tydelig negativt ut for bedriftene i denne sektoren. Økt konsentrasjon i dagligvarehandelen og en utvikling mot at dagligvarehandelen reduserer antall leverandører er andre faktorer som påvirker denne industrien.

Fiskematindustrien har de tre siste årene hatt markert lavere lønnsomhet enn tidligere. Sett

under ett fikk industrien et ordinært resultat før skatt på -0,6 % av driftsinntektene i 2008, og

det er det svakeste resultatet industrien har hatt siden starten på denne undersøkelsen i

1993.

12

8 Bedre resultater i sildemelindustrien og svakere i annen mel- og oljeindustri

Fiskemel- og fiskeoljeindustrien kan deles inn i fire sektorer. Den største er de tradisjonelle sildemelfabrikkene som produserer mel og olje av villfisk. I dag er det viktigste råstoffet kolmule, sild, tobis og avskjær fra pelagisk konsumindustri. En sektor i vekst er industrien som produserer oljer, mel eller proteinkonsentrat fra avskjær og biprodukter fra lakseslakterier og lakseproduserende industri. Produksjon og raffinering av fiskeoljer er en annen sektor i vekst, som følge av økt etterspørsel etter produkter av fiskeolje som omega3.

Den minste sektoren består av de tradisjonelle tranprodusentene som i første rekke produserer råtran som raffineres og pakkes av andre. Mye av denne produksjonen skjer fortsatt i bedrifter som også foredler hvitfisk.

Etter underskudd i 2007 fikk sildemelindustrien et betydelig bedre resultat i 2008. Prisene på råstoff gikk betydelig ned sammenlignet med året før, og kompenserte for mer enn et fall i prisene på fiskemel. Samtidig fikk industrien betydelig bedre betalt for fiskeoljen, etter at prisene i perioder av året lå nesten på det dobbelte av nivået året før. Prisene på fiskeolje falt imidlertid kraftig mot slutten av året, i likhet med mange andre viktige råvarer internasjonalt.

Figur 8 Ordinært resultat før skatt i prosent av driftsinntekt

I industrien som produserer olje og mel fra avskjær og biprodukter fra oppdrettssektoren ble inntjeningen markert svakere enn året før. Her økte råstoffprisene mer enn prisene på olje og proteinkonsentrat, noe som ga lavere marginer og bidro til at ordinært resultat før skatt ble mer enn halvert fra året før.

Bedriftene som raffinerer og foredler fiskeoljer hadde også noe lavere lønnsomhetsmargin enn året før. Dette skyldes i hovedsak et økt rentenivå og høyere finanskostnader.

‐4 %

‐2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % 14 %

2003 2004 2005 2006 2007 2008

Sildemelindustri Annen fiskemel‐ og oljeproduksjon  Raffinering av fiskeoljer

13

9 Valutatap ga svakere resultater blant eksportørene

Bedriftene som i hovedsak driver med engroshandel med fisk hadde et svakere år i 2008 enn året før.

Blant selskapene som i hovedsak driver som eksportører av sjømat var det rundt 25 som bokførte betydelige tap på terminkontrakter i valuta. Til sammen bokførte disse netto tap på vel 200 millioner kroner. Det var likevel langt mindre enn tapet som bedriftene i fiskeindustrien bokførte. Eksportørenes driftsresultat økte fra 1,3 % i 2007 til 1,5 % i 2008, men valutatapene førte til at ordinært resultat før skatt falt fra 1,2 % av driftsinntekten til 0,7

%. Driftsresultatet var for øvrig det beste i tidsrekken (1993–2008) som våre undersøkelser dekker.

En annen kategori av bedrifter i vår undersøkelse som driver med engroshandel er fiskegrossister. Disse selger i første rekke ferskfisk, fiskemat og fryst fisk til bedriftskunder i Norge. Bedriftene i denne bransjen har vanligvis hatt høyere marginer enn for eksempel eksportørene. I perioden 1993–2004 lå både driftsresultat og ordinært resultat før skatt blant disse bedriftene sett under ett på 3,5 %–4 % av driftsinntektene. De siste fire årene har resultatene vært svakere, der noen av de største aktørene har trukket ned gjennomsnittet.

Ordinært resultat før skatt for bransjen sett under ett endte i 2008 på 0,4 % av driftsinntektene, mot 0,8 % året før.

Figur 9 Ordinært resultat før skatt i prosent av driftsinntekt

‐1 % 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 %

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Eksportører Fiskegrossister

14

10 Færre bedrifter og ansatte i fiskeindustrien

Det er blitt færre bedrifter i fiskeindustrien også de siste tre årene. Det er i hvitfiskindustrien at endringene har vært størst. Her ble antall bedrifter redusert fra 246 til 230 fra 2007 til 2008. Samtidig som antall bedrifter blir færre skjer det også strukturendringer på eiersiden.

Antall aktører, der én aktør kan eie én eller flere bedrifter, ble redusert fra 212 i 2007 til 192 i 2008. Reduksjonen i antall bedrifter og aktører fortsatte i 2009.

Det har også vært en liten reduksjon i antall bedrifter i pelagisk konsumindustri, til tross for økt aktivitet og bedre lønnsomhet i sektoren. Oppkjøp og fusjoner har her redusert antall aktører fra 29 til 20 fra 2007 til 2009.

Figur 10 Antall aktører i hvitfiskindustrien og pelagisk konsumindustri siste tre år

Også sysselsettingen i fiskeindustrien har blitt redusert de siste årene. Registerbaserte tall fra Statistisk Sentralbyrå, som omfatter både sysselsatte registrert bosatt og sysselsatte som ikke er registrert bosatt i Norge, viser at antallet ble redusert med 19 % for industrien sett under ett (dvs. alle bransjer) fra 2003 til 2008. Størst var reduksjonen i Troms og minst i Nordland. Det fylket som har flest sysselsatte er nå Nordland.

Det er imidlertid usikkerhet med hensyn til hvor mange som reelt er sysselsatt i fiskeindustrien. Årsaken er arbeidstakere som ikke er registrert bosatt i Norge - ofte omtalt som innleide arbeidere - kan være registrert som lønnstakere under en annen næring enn hvor de har sin arbeidsplass. I dagspressen har det kommet ulike påstander om hvor mange innleide arbeidere som jobber i fiskeindustrien. Selv om noen av tallene synes å være vel høye er alle anslagene langt høyere enn det registerbasert statistikk opererer med.

0 50 100 150 200 250

Hvitfisk Pelagisk konsumindustri

2007 2008 2009

15

Tabell 1 Antall sysselsatte i fiskeindustrien – registerbasert sysselsetting (Kilde: Statistisk Sentralbyrå)

2003  2005  2007  2008 

Endring 2003‐

2008 

Skagerak  694  792  561  574  ‐17 % 

Rogaland  867  743  612  599  ‐31 % 

Hordaland  1406  1144  1150  1146  ‐18 % 

Sogn og Fjordane  1122  859  766  749  ‐33 % 

Møre og Romsdal  2416  2003  2084  1974  ‐18 % 

Trøndelag  1404  1112  1331  1187  ‐15 % 

Nordland  2315  2316  2246  2283  ‐1 % 

Troms  1252  964  880  781  ‐38 % 

Finnmark  1050  839  778  896  ‐15 % 

Hele landet  12526  10772  10408  10189  ‐19 % 

11 Referanser

Bendiksen, B.I., B.H. Nøstvold & F.-A. Egeness (2009). Krisetider for saltfisk?

Konkurrentanalyse av norsk og islandsk fiskerinæring. Rapport 30/2009, Nofima.

Euromonitor International (2010). Retailing in Portugal. Euromonitor International.

GI Insight (2009). Consumers stick with value brands, says GI survey. Marketingweek Marketplace , Nov 26, 2009.

Statistisk Sentralbyrå (2009). 1) Sysselsatte 16-74 år innen næring 152 Bearbeiding og

konservering av fisk og fiskevarer og 15411 og 2) Lønnstakere ikke registrert bosatt

15-74 år, etter fylke og næring 15.2 (fiskeindustri).

16

12 Tabeller

Tabellen under viser hvordan Driftsundersøkelsens utvalg av bedrifter er kategorisert i industrigrener, sektorer og bransjer. Nøkkeltall for hver kategori finnes i tabellverket.

Industrigren Sektor Bransjeutvalg

å

Fiskeindustri Konsum

Hvitfiskindustrien

Hvitfiskindustrien -konvensjonell sektor

Klippfisk Saltfisk Tørrfisk Øvrig hvitfisk

Ferskfiskpakking/fersk filet Flersektorielle

Hvitfiskindustrien - fryserier

Filetindustri Øvrig hvitfisk Flersektorielle

Fryserier i pelagisk sektor Pelagisk konsumindustri Flersektorielle

Rekeindustri

Annen foredling

Øvrig hvitfisk

Foredling laks og ørret Lakseslakting

Flersektorielle

Annen viderefordeling

Foredling laks og ørret Fiskemat

Flersektorielle Mottak av krabbe og skjell

Mel og olje

Sildemel- og sildoljeindustrien Mel og olje av biprodukter og avskjær Raffinering av fiskeoljer

Tranprodusenter

Engroshandel

Eksportører

Fiskegrossister (engroshandel med fisk og fiskemat) Annen engroshandel med fisk

Alle tall i tabellverket er i tusen kroner og er summen av tallene for bedriftene i hver kategori

1

Fiskeindu str i total (kon sum og mel/o lje)

2003 2004 2005 2006 2007 2008 Antall (N)440 420 410 413 387 375 Driftsinntekter 22 621 569100.0 %24 208 592100.0 %26 099 718100.0 %27 241 891100.0 %28 428 757100.0 %28 900 972100.0 % -herav salgsinntekter 22 226 22398.3 %23 852 21098.5 %25 892 35899.2 %27 011 04799.2 %28 150 53099.0 %28 606 76299.0 % Vareforbruk16 118 57971.3 %17 729 31573.2 %19 741 15875.6 %20 404 86474.9 %21 359 31475.1 %21 285 65873.7 % Lønnskostnader2 855 49312.6 %2 820 82511.7 %2 718 03510.4 %2 836 28710.4 %3 015 52010.6 %3 186 33611.0 % Andre driftskostnader2 606 88611.5 %2 523 42610.4 %2 477 3449.5 %2 729 15710.0 %2 927 52010.3 %3 264 64811.3 % Ordinære avskrivninger 590 9032.6 % 564 8292.3 % 554 0002.1 % 567 0702.1 % 555 9922.0 % 562 9691.9 % Driftsresultat 449 7082.0 % 570 1972.4 % 606 1472.3 % 704 5132.6 % 570 4122.0 % 601 3612.1 % Finansinntekter 177 0430.8 % 165 7710.7 % 172 3020.7 % 199 5330.7 % 368 6231.3 % 492 3631.7 % Finanskostnader 603 0762.7 % 406 6411.7 % 408 7871.6 % 523 1311.9 % 621 7262.2 %2 095 4407.3 % Resultat av finansposter - 426 034-1.9 %- 240 869-1.0 %- 236 478-0.9 %- 323 598-1.2 %- 253 103-0.9 %-1 603 077-5.5 % Ordinært resultat før skatt 23 6750.1 % 330 6811.4 % 369 6621.4 % 380 9151.4 % 317 3091.1 %-1 001 716-3.5 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP)- 59 563-0.3 % 147 5130.6 % 81 7070.3 % 102 1970.4 % 196 4170.7 % 3 9790.0 % Årsresultat - 91 916-0.4 % 309 2371.3 % 304 6101.2 % 348 5321.3 % 393 1901.4 %- 809 946-2.8 % Selvfinansiering før EOP etter skatt 560 5692.5 % 744 6543.1 % 783 1543.0 % 814 1833.0 % 778 1642.7 %- 232 075-0.8 % Andel med positivt resultatutvikling 55 %50 %37 %47 %43 %35 % Andel med positivt Ordinært resultat før skatt53 %59 %56 %56 %56 %45 % Antall årsverk (beregnet) 8 799 8 457 7 954 7 813 7 960 8 028 Antall sysselsatte (oppgitt) 10 029 9 618 9 265 9 048 8 865 8 648 Anleggsmidler 6 905 42551.0 %6 516 12549.0 %6 878 64647.1 %6 942 39645.4 %7 151 24844.0 %7 545 69440.9 % Immaterielle eiendeler 470 1463.5 % 431 9703.2 % 490 5893.4 % 575 0583.8 % 677 6754.2 % 885 6654.8 % Varige driftsmidler 5 318 41839.3 %4 882 64036.7 %4 761 51132.6 %4 791 28831.3 %4 867 09330.0 %5 088 72727.6 % Finansielle anleggsmidler 1 116 8618.2 %1 201 5179.0 %1 626 54711.1 %1 576 05010.3 %1 606 4809.9 %1 571 3028.5 % Omløpsmidler6 634 51849.0 %6 791 49451.0 %7 732 72452.9 %8 356 67954.6 %9 099 16356.0 %10 909 81359.1 % Varer2 496 55718.4 %2 764 87820.8 %2 818 53819.3 %3 105 76320.3 %3 310 40620.4 %3 692 24620.0 % Fordringer3 161 37223.3 %3 071 10923.1 %3 871 29126.5 %4 184 98827.4 %4 623 51928.5 %6 066 81632.9 % Investeringer 24 6430.2 % 31 1600.2 % 38 3410.3 % 38 9950.3 % 39 0210.2 % 16 8940.1 % Bankinnskudd og lignende 951 9467.0 % 924 3456.9 % 874 0196.0 %1 026 9336.7 %1 126 2176.9 %1 133 7366.1 % Eiendeler 13 539 943100.0 %13 307 618100.0 %14 611 379100.0 %15 299 075100.0 %16 250 411100.0 %18 455 507100.0 % Egenkapital 3 097 32322.9 %2 922 20122.0 %3 785 29525.9 %3 808 76024.9 %4 147 36225.5 %3 322 91018.0 % Avsetning forpliktelser 145 1601.1 % 156 6631.2 % 169 7911.2 % 174 1481.1 % 162 5611.0 % 170 5620.9 % Annen langsiktig gjeld 4 226 91831.2 %4 039 04530.4 %4 519 35230.9 %4 565 36929.8 %4 888 26430.1 %4 941 64726.8 % Kortsiktig gjeld6 070 54344.8 %6 189 71146.5 %6 292 61343.1 %6 750 79844.1 %7 052 22443.4 %10 020 38854.3 % Egenkapital og gjeld 13 539 943100.0 %13 307 618100.0 %14 611 379100.0 %15 299 075100.0 %16 250 411100.0 %18 455 507100.0 % Arbeidskapital (finansiell) 563 9754.2 % 601 7834.5 %1 440 1119.9 %1 605 88110.5 %2 046 93912.6 % 889 4254.8 % Nøkkeltall (aritmetiske gjennomsnitt i utvalget) Arbeidskapital i % av omsetning-1.6 %-0.7 %3.6 %3.5 %1.2 %0.0 % Ordinært resultat i % av omsetning -3.4 %-0.9 %-1.4 %-2.4 %-3.0 %-5.9 % Egenkapitalandel 15.3 %15.8 %18.7 %19.7 %19.4 %17.1 % Totalkapitalrentabilitet3.5 %5.2 %1.9 % 3.3 %4.1 %4.8 % Totalkapitalrentabilitet (veid gjennomsnitt) 4.6 % 5.6 % 5.6 % 6.1 % 6.0 % 6.5 %

2

Fiskeindu str i konsum

2003 2004 2005 2006 2007 2008 Antall (N)415 394 383 386 360 348 Driftsinntekter 20 690 574100.0 %22 316 421100.0 %24 259 510100.0 %24 477 608100.0 %25 476 787100.0 %25 793 519100.0 % -herav salgsinntekter 20 306 72798.1 %21 982 79498.5 %24 069 65599.2 %24 258 74899.1 %25 211 99099.0 %25 520 08398.9 % Vareforbruk14 870 00371.9 %16 563 86374.2 %18 608 59976.7 %18 770 11376.7 %19 429 57476.3 %19 465 26775.5 % Lønnskostnader2 649 05012.8 %2 620 87111.7 %2 516 98710.4 %2 580 91110.5 %2 734 35810.7 %2 869 95511.1 % Andre driftskostnader2 223 73810.7 %2 167 2639.7 %2 152 1278.9 %2 266 7359.3 %2 441 3999.6 %2 696 27410.5 % Ordinære avskrivninger 509 6002.5 % 493 3002.2 % 476 1862.0 % 480 6012.0 % 465 2251.8 % 461 6001.8 % Driftsresultat 438 1832.1 % 471 1242.1 % 502 5772.1 % 379 2481.5 % 406 2321.6 % 300 4231.2 % Finansinntekter 156 2590.8 % 147 6430.7 % 157 8900.7 % 173 4300.7 % 337 4571.3 % 375 7751.5 % Finanskostnader 544 2142.6 % 354 3501.6 % 357 6791.5 % 452 8901.9 % 537 8372.1 %1 904 0507.4 % Resultat av finansposter - 387 956-1.9 %- 206 706-0.9 %- 199 783-0.8 %- 279 460-1.1 %- 200 380-0.8 %-1 528 275-5.9 % Ordinært resultat før skatt 50 2280.2 % 265 7711.2 % 302 7881.2 % 99 7880.4 % 205 8520.8 %-1 227 852-4.8 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP)- 27 982-0.1 % 214 8281.0 % 93 0900.4 % 61 7370.3 % 207 4050.8 %- 8 3360.0 % Årsresultat - 54 800-0.3 % 336 4031.5 % 262 0921.1 % 114 8150.5 % 297 3011.2 %- 984 966-3.8 % Selvfinansiering før EOP etter skatt 484 8012.3 % 632 9762.8 % 651 4392.7 % 533 7522.2 % 580 5202.3 %- 496 149-1.9 % Andel med positivt resultatutvikling 57 %50 %38 %45 %44 %34 % Andel med positivt Ordinært resultat før skatt53 %59 %55 %54 %54 %44 % Antall årsverk (beregnet) 8 279 7 971 7 478 7 244 7 359 7 364 Antall sysselsatte (oppgitt) 9 533 9 139 8 737 8 537 8 326 8 086 Anleggsmidler 6 005 76251.0 %5 541 55547.5 %5 844 02945.7 %5 903 57244.5 %5 985 91843.1 %6 141 56139.6 % Immaterielle eiendeler 437 6223.7 % 396 9653.4 % 451 2583.5 % 541 5674.1 % 617 3134.4 % 829 8855.4 % Varige driftsmidler 4 616 32239.2 %4 179 20435.8 %3 958 10931.0 %3 982 08730.0 %3 967 69128.6 %3 969 74125.6 % Finansielle anleggsmidler 951 8188.1 % 965 3888.3 %1 434 66311.2 %1 379 91810.4 %1 400 91410.1 %1 341 9358.7 % Omløpsmidler5 767 63249.0 %6 117 39552.5 %6 935 77154.3 %7 358 46855.5 %7 892 43956.9 %9 348 48860.4 % Varer2 119 70618.0 %2 361 16520.3 %2 552 98020.0 %2 740 21820.7 %2 796 29320.1 %3 014 76519.5 % Fordringer2 774 67023.6 %2 875 62824.7 %3 493 95927.3 %3 697 80327.9 %4 006 31228.9 %5 274 38534.1 % Investeringer 23 7810.2 % 30 8220.3 % 37 1750.3 % 36 5190.3 % 36 4910.3 % 15 1440.1 % Bankinnskudd og lignende 849 4757.2 % 849 7787.3 % 788 5806.2 % 883 9286.7 %1 053 3437.6 %1 044 0736.7 % Eiendeler 11 773 394100.0 %11 658 949100.0 %12 779 807100.0 %13 262 040100.0 %13 878 357100.0 %15 490 049100.0 % Egenkapital 2 520 65221.4 %2 388 79920.5 %3 120 28024.4 %3 062 23123.1 %3 249 53723.4 %2 353 94515.2 % Avsetning forpliktelser 123 6741.1 % 135 1821.2 % 142 3051.1 % 121 7680.9 % 114 8220.8 % 106 3920.7 % Annen langsiktig gjeld 3 699 91731.4 %3 488 74829.9 %3 843 94230.1 %4 001 97630.2 %4 254 51230.7 %4 064 64826.2 % Kortsiktig gjeld5 429 15246.1 %5 646 22248.4 %5 811 69545.5 %6 076 06545.8 %6 259 48645.1 %8 965 06457.9 % Egenkapital og gjeld 11 773 394100.0 %11 658 949100.0 %12 779 807100.0 %13 262 040100.0 %13 878 357100.0 %15 490 049100.0 % Arbeidskapital (finansiell) 338 4802.9 % 471 1734.0 %1 124 0768.8 %1 282 4039.7 %1 632 95311.8 % 383 4242.5 % Nøkkeltall (aritmetiske gjennomsnitt i utvalget) Arbeidskapital i % av omsetning-2.4 %-1.0 %1.9 %2.8 %0.5 %-0.6 % Ordinært resultat i % av omsetning -3.3 %-1.0 %-1.6 %-3.0 %-3.4 %-6.7 % Egenkapitalandel 14.1 %14.7 %17.5 %18.5 %18.3 %16.5 % Totalkapitalrentabilitet3.4 %5.1 %1.5 % 2.2 %3.8 %4.2 % Totalkapitalrentabilitet (veid gjennomsnitt) 5.0 % 5.4 % 5.4 % 4.3 % 5.6 % 4.8 %

3

Hv itfiskindu strien

2003 2004 2005 2006 2007 2008 Antall (N)209 203 195 199 193 182 Driftsinntekter 9 199 081100.0 %10 552 501100.0 %10 974 754100.0 %11 623 345100.0 %12 835 171100.0 %11 955 359100.0 % -herav salgsinntekter 9 089 37998.8 %10 446 87899.0 %10 857 26698.9 %11 487 90098.8 %12 696 40198.9 %11 801 59598.7 % Vareforbruk6 953 26675.6 %8 094 22576.7 %8 579 73778.2 %9 029 61977.7 %10 221 10779.6 %9 428 77978.9 % Lønnskostnader1 027 91511.2 %1 084 72910.3 %1 045 7529.5 %1 121 3999.6 %1 180 9349.2 %1 193 02110.0 % Andre driftskostnader 840 2659.1 % 891 5498.4 % 871 8767.9 % 935 2948.0 %1 013 7937.9 %1 058 8928.9 % Ordinære avskrivninger 190 9042.1 % 202 2041.9 % 184 9921.7 % 192 4171.7 % 208 4321.6 % 209 1331.7 % Driftsresultat 186 7312.0 % 279 7942.7 % 289 3632.6 % 344 6163.0 % 210 9051.6 % 65 5340.5 % Finansinntekter 76 7450.8 % 75 6610.7 % 91 8780.8 % 93 9960.8 % 219 3041.7 % 209 3791.8 % Finanskostnader 263 1672.9 % 184 1201.7 % 173 1531.6 % 233 8842.0 % 304 2372.4 %1 255 27810.5 % Resultat av finansposter - 186 423-2.0 %- 108 458-1.0 %- 81 273-0.7 %- 139 888-1.2 %- 84 933-0.7 %-1 045 899-8.7 % Ordinært resultat før skatt 3090.0 % 172 6891.6 % 208 0871.9 % 204 7281.8 % 125 9721.0 %- 980 365-8.2 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP) 18 5070.2 % 124 5961.2 % 51 5890.5 % 64 5780.6 % 34 7320.3 % 13 4780.1 % Årsresultat - 19 904-0.2 % 205 4771.9 % 172 8071.6 % 210 7031.8 % 118 5810.9 %- 760 850-6.4 % Selvfinansiering før EOP etter skatt 154 7601.7 % 291 0432.8 % 306 3292.8 % 340 4962.9 % 293 9632.3 %- 547 094-4.6 % Andel med positivt resultatutvikling 56 %54 %36 %48 %39 %32 % Andel med positivt Ordinært resultat før skatt53 %60 %54 %63 %52 %38 % Antall årsverk (beregnet) 3 275 3 357 3 157 3 195 3 228 3 119 Antall sysselsatte (oppgitt) 3 720 3 760 3 583 3 622 3 583 3 377 Anleggsmidler 2 733 21349.6 %2 765 85548.0 %3 100 05749.2 %3 160 67746.2 %3 475 01846.2 %3 492 39946.1 % Immaterielle eiendeler 179 8753.3 % 161 5942.8 % 179 6642.8 % 249 5033.6 % 287 4033.8 % 490 2226.5 % Varige driftsmidler 1 904 81634.6 %1 945 95533.8 %1 790 47328.4 %1 817 27226.6 %2 032 68727.0 %1 952 04725.8 % Finansielle anleggsmidler 648 52211.8 % 658 30711.4 %1 129 92017.9 %1 093 90216.0 %1 154 92815.3 %1 050 13013.9 % Omløpsmidler2 777 98950.4 %2 993 39352.0 %3 204 39050.8 %3 681 98453.8 %4 054 21053.8 %4 079 25453.9 % Varer1 171 58621.3 %1 256 11521.8 %1 242 54719.7 %1 649 54724.1 %1 818 02524.1 %1 858 06924.5 % Fordringer1 245 43022.6 %1 286 45722.3 %1 463 53723.2 %1 573 24723.0 %1 739 29323.1 %1 601 02421.1 % Investeringer 12 4390.2 % 10 0160.2 % 15 4930.2 % 15 9890.2 % 17 8980.2 % 9 1850.1 % Bankinnskudd og lignende 348 5346.3 % 440 8037.7 % 476 9637.6 % 443 2016.5 % 478 9946.4 % 610 9768.1 % Eiendeler 5 511 202100.0 %5 759 247100.0 %6 304 449100.0 %6 842 661100.0 %7 529 228100.0 %7 571 653100.0 % Egenkapital 1 406 04925.5 %1 268 65022.0 %1 708 54127.1 %1 855 97127.1 %1 987 85426.4 %1 321 50817.5 % Avsetning forpliktelser 48 2470.9 % 53 8730.9 % 50 4710.8 % 52 1560.8 % 43 7900.6 % 49 9220.7 % Annen langsiktig gjeld 1 566 62028.4 %1 646 37128.6 %1 990 71031.6 %2 129 74031.1 %2 252 78229.9 %2 236 51129.5 % Kortsiktig gjeld2 490 28845.2 %2 790 35548.4 %2 604 41241.3 %2 804 79441.0 %3 244 80243.1 %3 963 71252.3 % Egenkapital og gjeld 5 511 202100.0 %5 759 248100.0 %6 304 449100.0 %6 842 661100.0 %7 529 228100.0 %7 571 653100.0 % Arbeidskapital (finansiell) 287 7015.2 % 203 0383.5 % 599 9789.5 % 877 19012.8 % 809 40810.8 % 115 5421.5 % Nøkkeltall (aritmetiske gjennomsnitt i utvalget) Arbeidskapital i % av omsetning-1.9 %-1.2 %3.1 %3.6 %1.6 %0.3 % Ordinært resultat i % av omsetning -3.6 %0.0 %-1.3 %-1.3 %-2.7 %-7.5 % Egenkapitalandel 15.0 %16.1 %20.7 %22.3 %20.5 %16.3 % Totalkapitalrentabilitet2.4 %6.5 %3.3 % 5.1 %4.3 %3.1 % Totalkapitalrentabilitet (veid gjennomsnitt) 4.7 % 6.3 % 6.4 % 6.7 % 6.0 % 3.7 %

4

Hvitfiskindu strien – kon vensjonell sektor

2003 2004 2005 2006 2007 2008 Antall (N)152 147 145 145 143 132 Driftsinntekter 6 236 581100.0 %7 267 399100.0 %7 594 603100.0 %7 986 444100.0 %9 004 022100.0 %7 631 057100.0 % -herav salgsinntekter 6 174 01499.0 %7 195 11299.0 %7 516 99499.0 %7 899 01498.9 %8 911 55699.0 %7 534 56398.7 % Vareforbruk4 815 67177.2 %5 647 69177.7 %6 048 80379.6 %6 287 27378.7 %7 319 21581.3 %6 136 34180.4 % Lønnskostnader 573 9939.2 % 623 7358.6 % 603 7728.0 % 671 4778.4 % 718 8128.0 % 671 3788.8 % Andre driftskostnader 546 4148.8 % 594 9208.2 % 585 0357.7 % 630 4537.9 % 699 6817.8 % 659 7268.6 % Ordinære avskrivninger 113 3591.8 % 122 3911.7 % 121 1401.6 % 125 3781.6 % 139 8211.6 % 128 6441.7 % Driftsresultat 187 1443.0 % 278 6623.8 % 232 8193.1 % 271 8633.4 % 126 4931.4 % 34 9680.5 % Finansinntekter 45 0310.7 % 56 4110.8 % 73 3081.0 % 71 9940.9 % 190 3982.1 % 163 7342.1 % Finanskostnader 185 8893.0 % 136 6201.9 % 128 0181.7 % 176 5292.2 % 228 2932.5 %1 063 06513.9 % Resultat av finansposter - 140 858-2.3 %- 80 208-1.1 %- 54 704-0.7 %- 104 535-1.3 %- 37 895-0.4 %- 899 331-11.8 % Ordinært resultat før skatt 46 2860.7 % 198 4532.7 % 178 1082.3 % 167 3282.1 % 88 5981.0 %- 864 363-11.3 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP) 2 3720.0 % 94 2841.3 % 4 3590.1 %- 21 556-0.3 %- 6 734-0.1 %- 7 158-0.1 % Årsresultat 15 9040.3 % 216 7713.0 % 118 8901.6 % 92 6901.2 % 47 9440.5 %- 679 325-8.9 % Selvfinansiering før EOP etter skatt 128 4872.1 % 246 4053.4 % 235 1863.1 % 241 4353.0 % 196 1812.2 %- 525 422-6.9 % Andel med positivt resultatutvikling 64 %52 %32 %45 %36 %32 % Andel med positivt Ordinært resultat før skatt53 %60 %54 %63 %48 %33 % Antall årsverk (beregnet) 1 812 1 911 1 809 1 900 1 954 1 750 Antall sysselsatte (oppgitt) 2 027 2 081 2 041 2 114 2 165 1 881 Anleggsmidler 1 688 49947.5 %1 761 84645.8 %1 830 84346.7 %1 771 79242.3 %2 071 63042.4 %1 943 76441.5 % Immaterielle eiendeler 89 2952.5 % 77 7892.0 % 75 3481.9 % 68 2111.6 % 98 9962.0 % 282 2016.0 % Varige driftsmidler 1 221 40234.3 %1 280 52033.3 %1 202 03330.7 %1 229 41029.3 %1 448 37829.6 %1 226 49626.2 % Finansielle anleggsmidler 377 80210.6 % 403 53710.5 % 553 46214.1 % 474 17111.3 % 524 25610.7 % 435 0679.3 % Omløpsmidler1 868 71752.5 %2 086 15254.2 %2 086 27553.3 %2 419 17457.7 %2 818 30557.6 %2 742 04058.5 % Varer 773 08121.7 % 857 01822.3 % 831 82421.2 %1 158 92527.7 %1 261 20125.8 %1 267 74227.1 % Fordringer 813 07222.9 % 863 26622.4 % 871 40022.2 % 999 06623.8 %1 156 88323.7 % 953 88520.4 % Investeringer 4 8460.1 % 3 4760.1 % 4 3140.1 % 1 2150.0 % 2 0020.0 % 5430.0 % Bankinnskudd og lignende 277 7187.8 % 362 3909.4 % 373 1939.5 % 259 9686.2 % 398 2198.1 % 519 87011.1 % Eiendeler 3 557 216100.0 %3 847 997100.0 %3 917 121100.0 %4 190 966100.0 %4 889 935100.0 %4 685 804100.0 % Egenkapital 860 14324.2 % 796 83920.7 %1 077 76827.5 %1 178 82328.1 %1 287 53026.3 % 520 38111.1 % Avsetning forpliktelser 19 1270.5 % 21 4230.6 % 21 8580.6 % 18 4740.4 % 15 0410.3 % 21 4380.5 % Annen langsiktig gjeld 977 78627.5 %1 063 00427.6 %1 036 71726.5 %1 171 74628.0 %1 392 20528.5 %1 379 62729.4 % Kortsiktig gjeld1 700 16147.8 %1 966 73251.1 %1 802 15446.0 %1 821 92343.5 %2 195 15944.9 %2 764 35859.0 % Egenkapital og gjeld 3 557 216100.0 %3 847 998100.0 %3 917 121100.0 %4 190 966100.0 %4 889 935100.0 %4 685 804100.0 % Arbeidskapital (finansiell) 168 5564.7 % 119 4203.1 % 284 1217.3 % 597 25114.3 % 623 14612.7 %- 22 318-0.5 % Nøkkeltall (aritmetiske gjennomsnitt i utvalget) Arbeidskapital i % av omsetning-2.3 %-0.3 %2.0 %3.5 %2.1 %0.5 % Ordinært resultat i % av omsetning -3.5 %1.0 %-1.1 %-1.2 %-3.2 %-8.7 % Egenkapitalandel 11.9 %16.3 %19.9 %20.8 %18.7 %11.9 % Totalkapitalrentabilitet3.1 %9.4 %2.5 % 5.2 %3.7 %3.1 % Totalkapitalrentabilitet (veid gjennomsnitt) 6.5 % 8.9 % 8.0 % 8.5 % 6.9 % 4.4 %

5

Hvitfiskindu strien – fryserier

2003 2004 2005 2006 2007 2008 Antall (N)24 24 21 19 16 17 Driftsinntekter 2 470 513100.0 %2 805 716100.0 %2 934 678100.0 %2 982 439100.0 %3 222 180100.0 %3 751 815100.0 % -herav salgsinntekter 2 436 16698.6 %2 778 63599.0 %2 898 05298.8 %2 945 15098.7 %3 188 65999.0 %3 708 66098.8 % Vareforbruk1 801 85372.9 %2 117 40475.5 %2 219 00975.6 %2 265 27376.0 %2 473 54476.8 %2 895 03677.2 % Lønnskostnader 378 87115.3 % 387 93813.8 % 377 81912.9 % 363 87712.2 % 377 54111.7 % 440 37211.7 % Andre driftskostnader 238 3249.6 % 244 5578.7 % 245 8558.4 % 243 5338.2 % 252 3717.8 % 333 9028.9 % Ordinære avskrivninger 68 2142.8 % 70 3692.5 % 54 3571.9 % 53 3181.8 % 56 3271.7 % 67 3471.8 % Driftsresultat - 16 749-0.7 %- 14 552-0.5 % 37 6381.3 % 56 4381.9 % 62 3971.9 % 15 1580.4 % Finansinntekter 28 0351.1 % 16 7890.6 % 16 9160.6 % 19 4950.7 % 24 1570.7 % 41 4821.1 % Finanskostnader 70 5622.9 % 42 1751.5 % 39 9241.4 % 49 1151.6 % 67 5872.1 % 177 4934.7 % Resultat av finansposter - 42 528-1.7 %- 25 387-0.9 %- 23 010-0.8 %- 29 620-1.0 %- 43 430-1.3 %- 136 011-3.6 % Ordinært resultat før skatt - 59 276-2.4 %- 38 584-1.4 % 14 6300.5 % 26 8180.9 % 18 9670.6 %- 120 853-3.2 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP) 15 8670.6 % 33 8531.2 % 44 6191.5 % 80 6852.7 % 43 0611.3 % 20 3840.5 % Årsresultat - 44 202-1.8 %- 16 578-0.6 % 41 2221.4 % 105 0253.5 % 59 5871.8 %- 81 701-2.2 % Selvfinansiering før EOP etter skatt 8 7410.4 % 27 2761.0 % 50 9591.7 % 77 6582.6 % 72 8532.3 %- 34 738-0.9 % Andel med positivt resultatutvikling 50 %54 %62 %74 %38 %24 % Andel med positivt Ordinært resultat før skatt42 %46 %48 %47 %63 %41 % Antall årsverk (beregnet) 1 233 1 229 1 162 1 059 1 052 1 164 Antall sysselsatte (oppgitt) 1 437 1 423 1 313 1 220 1 158 1 252 Anleggsmidler 908 69153.6 % 898 82953.0 %1 175 81453.7 %1 275 65054.0 %1 280 28954.2 %1 397 82154.0 % Immaterielle eiendeler 79 9554.7 % 71 9764.2 % 94 6744.3 % 163 0036.9 % 176 7337.5 % 198 5627.7 % Varige driftsmidler 567 49033.5 % 576 64434.0 % 507 90223.2 % 499 23021.1 % 485 99320.6 % 596 27223.0 % Finansielle anleggsmidler 261 24615.4 % 250 20914.8 % 573 23826.2 % 613 41726.0 % 617 56326.1 % 602 98723.3 % Omløpsmidler 785 83146.4 % 797 49647.0 %1 013 22546.3 %1 085 72046.0 %1 082 54745.8 %1 191 28846.0 % Varer 366 96021.7 % 370 69921.9 % 375 65817.2 % 448 51819.0 % 516 72221.9 % 536 20220.7 % Fordringer 385 53222.8 % 391 05623.1 % 559 18925.5 % 511 98821.7 % 529 37922.4 % 601 22123.2 % Investeringer0.0 %0.0 % 7 5000.3 % 10 0000.4 % 3 7500.2 % 3 7500.1 % Bankinnskudd og lignende 33 3392.0 % 35 7412.1 % 70 8823.2 % 115 2144.9 % 32 6961.4 % 50 1151.9 % Eiendeler 1 694 522100.0 %1 696 325100.0 %2 189 041100.0 %2 361 370100.0 %2 362 836100.0 %2 589 109100.0 % Egenkapital 472 86527.9 % 434 63425.6 % 581 46726.6 % 608 45925.8 % 618 99726.2 % 715 88927.7 % Avsetning forpliktelser 23 7671.4 % 26 5651.6 % 23 2241.1 % 25 6721.1 % 19 5240.8 % 20 6800.8 % Annen langsiktig gjeld 529 57131.3 % 525 31331.0 % 895 13140.9 % 885 55137.5 % 786 53433.3 % 781 24430.2 % Kortsiktig gjeld 668 32039.4 % 709 81341.8 % 712 44232.5 % 841 68835.6 % 937 78139.7 %1 071 29641.4 % Egenkapital og gjeld 1 694 522100.0 %1 696 325100.0 %2 189 041100.0 %2 361 370100.0 %2 362 836100.0 %2 589 109100.0 % Arbeidskapital (finansiell) 117 5116.9 % 87 6835.2 % 300 78313.7 % 244 03210.3 % 144 7666.1 % 119 9924.6 % Nøkkeltall (aritmetiske gjennomsnitt i utvalget) Arbeidskapital i % av omsetning-0.4 %-4.7 %5.1 %2.6 %-2.3 %-1.8 % Ordinært resultat i % av omsetning -7.9 %-4.6 %-1.3 %-0.2 %-1.9 %-4.6 % Egenkapitalandel 16.2 %14.9 %26.0 %25.6 %23.2 %23.7 % Totalkapitalrentabilitet-1.4 %0.8 %6.1 % 5.4 %5.1 %2.6 % Totalkapitalrentabilitet (veid gjennomsnitt) 0.6 % 0.2 % 2.9 % 3.4 % 3.7 % 2.2 %

6

Klippfiskpro dusenter

2003 2004 2005 2006 2007 2008 Antall (N)26 23 21 20 20 19 Driftsinntekter 2 723 690100.0 %2 995 907100.0 %2 942 352100.0 %3 225 381100.0 %3 583 151100.0 %2 870 931100.0 % -herav salgsinntekter 2 699 81399.1 %2 972 24699.2 %2 919 56299.2 %3 178 28098.5 %3 541 37998.8 %2 823 10798.3 % Vareforbruk2 198 49180.7 %2 486 20583.0 %2 396 91881.5 %2 658 71782.4 %3 027 85084.5 %2 397 01483.5 % Lønnskostnader 180 2066.6 % 182 7526.1 % 175 3076.0 % 202 4276.3 % 205 1125.7 % 189 5116.6 % Andre driftskostnader 173 2476.4 % 173 3935.8 % 170 8045.8 % 196 8006.1 % 211 5645.9 % 195 6206.8 % Ordinære avskrivninger 38 1771.4 % 37 3441.2 % 38 3051.3 % 41 7091.3 % 48 5891.4 % 47 4161.7 % Driftsresultat 133 5694.9 % 116 2133.9 % 161 0185.5 % 125 7283.9 % 90 0362.5 % 41 3701.4 % Finansinntekter 25 0310.9 % 28 5521.0 % 41 6691.4 % 33 5231.0 % 129 6013.6 % 97 3913.4 % Finanskostnader 72 5092.7 % 42 3921.4 % 47 8071.6 % 72 2002.2 % 87 3682.4 % 777 53327.1 % Resultat av finansposter - 47 478-1.7 %- 13 839-0.5 %- 6 138-0.2 %- 38 677-1.2 % 42 2331.2 %- 680 142-23.7 % Ordinært resultat før skatt 86 0913.2 % 102 3733.4 % 154 8805.3 % 87 0512.7 % 132 2693.7 %- 638 772-22.2 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP) 170.0 % 80 7012.7 % 9 2930.3 %- 25 926-0.8 %- 11 082-0.3 % 0.0 % Årsresultat 55 2182.0 % 145 0664.8 % 115 3403.9 % 37 2181.2 % 85 4542.4 %- 478 396-16.7 % Selvfinansiering før EOP etter skatt 96 4543.5 % 102 0013.4 % 145 2134.9 % 105 8303.3 % 146 8074.1 %- 414 045-14.4 % Andel med positivt resultatutvikling 77 %52 %52 %25 %25 %32 % Andel med positivt Ordinært resultat før skatt85 %78 %81 %85 %60 %32 % Antall årsverk (beregnet) 543 532 497 542 527 480 Antall sysselsatte (oppgitt) 567 534 516 557 542 470 Anleggsmidler 716 11342.6 % 698 42739.2 % 798 31344.1 % 792 84741.7 % 888 10538.7 % 967 73739.4 % Immaterielle eiendeler 25 7881.5 % 19 9701.1 % 21 9551.2 % 25 0541.3 % 30 9261.3 % 194 8757.9 % Varige driftsmidler 490 95029.2 % 456 67525.7 % 452 43125.0 % 490 73225.8 % 538 47623.5 % 492 71520.1 % Finansielle anleggsmidler 199 37511.9 % 221 78112.5 % 323 92717.9 % 277 06114.6 % 318 70313.9 % 280 14711.4 % Omløpsmidler 963 82357.4 %1 081 14360.8 %1 013 35255.9 %1 110 69158.3 %1 406 17061.3 %1 487 28560.6 % Varer 448 42126.7 % 477 52226.8 % 485 42626.8 % 594 37231.2 % 676 31229.5 % 688 33528.0 % Fordringer 395 31723.5 % 438 88224.7 % 331 90918.3 % 430 24922.6 % 507 98122.1 % 415 03616.9 % Investeringer 3 7910.2 % 2 5810.1 % 2 9440.2 % 1290.0 % 1160.0 % 55 0.0 % Bankinnskudd og lignende 116 2946.9 % 162 1579.1 % 193 07510.7 % 85 9414.5 % 221 7619.7 % 383 85915.6 % Eiendeler 1 679 936100.0 %1 779 569100.0 %1 811 667100.0 %1 903 538100.0 %2 294 275100.0 %2 455 022100.0 % Egenkapital 511 91030.5 % 393 01222.1 % 621 88034.3 % 667 81335.1 % 728 62531.8 % 227 3259.3 % Avsetning forpliktelser 12 1800.7 % 11 5900.7 % 11 6800.6 % 9 6750.5 % 5 9780.3 % 4 6350.2 % Annen langsiktig gjeld 408 54624.3 % 360 86620.3 % 345 09619.0 % 504 93426.5 % 715 98131.2 % 771 33131.4 % Kortsiktig gjeld 747 30144.5 %1 014 10157.0 % 844 69046.6 % 721 11637.9 % 843 69136.8 %1 451 73159.1 % Egenkapital og gjeld 1 679 936100.0 %1 779 570100.0 %1 811 667100.0 %1 903 538100.0 %2 294 275100.0 %2 455 022100.0 % Arbeidskapital (finansiell) 216 52212.9 % 67 0423.8 % 168 6629.3 % 389 57520.5 % 562 47924.5 % 35 5541.4 % Nøkkeltall (aritmetiske gjennomsnitt i utvalget) Arbeidskapital i % av omsetning8.7 %4.0 %9.6 %15.8 %15.4 %12.4 % Ordinært resultat i % av omsetning 0.7 %2.1 %1.8 %2.3 %-0.1 %-6.9 % Egenkapitalandel 25.5 %24.6 %30.6 %39.3 %35.4 %29.7 % Totalkapitalrentabilitet6.7 %8.1 %8.9 % 8.4 %7.1 %2.6 % Totalkapitalrentabilitet (veid gjennomsnitt) 9.4 % 8.6 % 11.4 % 8.6 % 10.5 % 6.1 %

7

Saltfiskprod usenter

2003 2004 2005 2006 2007 2008 Antall (N)31 23 24 25 26 27 Driftsinntekter 1 086 434100.0 %1 163 114100.0 %1 352 221100.0 %1 443 205100.0 %1 876 801100.0 %1 898 333100.0 % -herav salgsinntekter 1 078 06399.2 %1 154 40999.3 %1 340 54099.1 %1 432 25099.2 %1 863 69899.3 %1 880 66099.1 % Vareforbruk 821 36175.6 % 849 25273.0 %1 045 54877.3 %1 105 23576.6 %1 537 49581.9 %1 574 46882.9 % Lønnskostnader 143 77813.2 % 139 68912.0 % 138 74010.3 % 150 63210.4 % 174 8819.3 % 188 5739.9 % Andre driftskostnader 117 11110.8 % 115 3519.9 % 113 5688.4 % 119 7228.3 % 156 2538.3 % 165 3708.7 % Ordinære avskrivninger 21 9342.0 % 25 5092.2 % 26 2701.9 % 28 0881.9 % 36 1811.9 % 39 9092.1 % Driftsresultat - 17 750-1.6 % 33 3132.9 % 25 0611.9 % 39 5282.7 %- 28 009-1.5 %- 69 987-3.7 % Finansinntekter 3 2640.3 % 7 5510.6 % 8 4760.6 % 8 6010.6 % 13 7840.7 % 11 6330.6 % Finanskostnader 34 1953.1 % 26 5702.3 % 24 1601.8 % 25 8981.8 % 48 6862.6 % 83 4594.4 % Resultat av finansposter - 30 931-2.8 %- 19 021-1.6 %- 15 685-1.2 %- 17 297-1.2 %- 34 902-1.9 %- 71 826-3.8 % Ordinært resultat før skatt - 48 681-4.5 % 14 2941.2 % 9 3770.7 % 22 2311.5 %- 62 911-3.4 %- 141 813-7.5 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP) 29 7862.7 % 1 6500.1 % 27 5862.0 %- 9 990-0.7 % 2 1580.1 %- 3 936-0.2 % Årsresultat - 19 028-1.8 % 9 7130.8 % 31 8592.4 % 4 9280.3 %- 44 658-2.4 %- 108 076-5.7 % Selvfinansiering før EOP etter skatt - 26 880-2.5 % 33 5722.9 % 30 5432.3 % 43 0063.0 %- 10 635-0.6 %- 63 065-3.3 % Andel med positivt resultatutvikling 39 %57 %29 %40 %35 %22 % Andel med positivt Ordinært resultat før skatt29 %43 %46 %64 %38 %30 % Antall årsverk (beregnet) 471 445 434 447 498 507 Antall sysselsatte (oppgitt) 535 499 458 491 540 495 Anleggsmidler 297 39659.0 % 342 28056.4 % 369 11257.5 % 307 46947.0 % 511 23355.7 % 534 54459.3 % Immaterielle eiendeler 17 0473.4 % 17 2052.8 % 19 4783.0 % 12 0431.8 % 32 8133.6 % 60 3526.7 % Varige driftsmidler 208 09141.3 % 254 47141.9 % 249 19438.8 % 222 37334.0 % 390 65842.5 % 370 92141.1 % Finansielle anleggsmidler 72 25814.3 % 70 60511.6 % 100 44015.6 % 73 05311.2 % 87 7629.6 % 103 27111.4 % Omløpsmidler 207 06341.0 % 265 11343.6 % 272 81742.5 % 346 13053.0 % 406 94444.3 % 367 59940.7 % Varer 64 55512.8 % 106 11617.5 % 78 72612.3 % 188 93828.9 % 175 48519.1 % 136 20515.1 % Fordringer 106 09021.0 % 101 71016.7 % 133 94520.9 % 111 14917.0 % 185 64320.2 % 193 60221.5 % Investeringer0.0 %0.0 % 0.0 % 180.0 %0.0 % 0.0 % Bankinnskudd og lignende 36 4187.2 % 57 2869.4 % 57 1668.9 % 46 0257.0 % 45 8165.0 % 37 7924.2 % Eiendeler 504 459100.0 % 607 393100.0 % 641 932100.0 % 653 599100.0 % 918 177100.0 % 902 143100.0 % Egenkapital 57 55311.4 % 78 43812.9 % 121 00118.8 % 109 52116.8 % 151 44116.5 % 107 95512.0 % Avsetning forpliktelser 2 6250.5 % 3 2180.5 % 4 7600.7 % 3 5190.5 % 3 8420.4 % 3 1700.4 % Annen langsiktig gjeld 175 65334.8 % 255 85642.1 % 244 85138.1 % 218 56633.4 % 280 00930.5 % 311 64634.5 % Kortsiktig gjeld 268 62953.3 % 269 88144.4 % 276 08343.0 % 321 99349.3 % 482 88552.6 % 479 37253.1 % Egenkapital og gjeld 504 459100.0 % 607 393100.0 % 641 932100.0 % 653 599100.0 % 918 177100.0 % 902 143100.0 % Arbeidskapital (finansiell) - 61 566-12.2 %- 4 768-0.8 %- 3 266-0.5 % 24 1373.7 %- 75 941-8.3 %- 111 773-12.4 % Nøkkeltall (aritmetiske gjennomsnitt i utvalget) Arbeidskapital i % av omsetning-6.3 %-5.5 %-4.8 %-2.8 %-2.1 %-6.1 % Ordinært resultat i % av omsetning -8.1 %0.4 %-2.0 %-3.0 %-3.9 %-7.1 % Egenkapitalandel -9.6 %10.7 %14.4 %4.3 %3.9 %-1.6 % Totalkapitalrentabilitet-8.9 %14.8 %4.6 % -0.1 %-3.9 %-4.4 % Totalkapitalrentabilitet (veid gjennomsnitt) -2.8 % 6.8 % 5.5 % 7.9 % -1.7 % -6.4 %

8

Tørrfiskprod usenter

2003 2004 2005 2006 2007 2008 Antall (N)25 26 24 26 31 29 Driftsinntekter 557 636100.0 % 693 242100.0 % 667 028100.0 % 757 085100.0 % 853 357100.0 % 752 324100.0 % -herav salgsinntekter 551 38598.9 % 678 87997.9 % 660 71999.1 % 749 29999.0 % 839 16998.3 % 740 45598.4 % Vareforbruk 370 46766.4 % 465 22967.1 % 484 78372.7 % 514 51468.0 % 624 47673.2 % 553 90773.6 % Lønnskostnader 58 47110.5 % 67 1189.7 % 65 3979.8 % 75 68210.0 % 89 81710.5 % 84 07711.2 % Andre driftskostnader 66 20911.9 % 76 27311.0 % 72 00010.8 % 78 30210.3 % 91 00010.7 % 85 30511.3 % Ordinære avskrivninger 15 5152.8 % 15 9932.3 % 15 9552.4 % 16 4992.2 % 18 2762.1 % 17 5702.3 % Driftsresultat 46 9748.4 % 68 6299.9 % 28 8934.3 % 72 0889.5 % 29 7883.5 % 11 4651.5 % Finansinntekter 3 2950.6 % 7 1941.0 % 9 0391.4 % 10 1991.3 % 23 2022.7 % 37 1654.9 % Finanskostnader 31 2725.6 % 20 3712.9 % 20 2953.0 % 27 1483.6 % 36 4084.3 % 135 95518.1 % Resultat av finansposter - 27 977-5.0 %- 13 177-1.9 %- 11 255-1.7 %- 16 949-2.2 %- 13 206-1.5 %- 98 790-13.1 % Ordinært resultat før skatt 18 9973.4 % 55 4528.0 % 17 6362.6 % 55 1397.3 % 16 5821.9 %- 87 325-11.6 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP) 1 0040.2 % 4 6300.7 % 4010.1 % 4 4640.6 % 1 6840.2 %- 4 437-0.6 % Årsresultat 15 4452.8 % 41 7926.0 % 11 3681.7 % 43 6705.8 % 9 7951.1 %- 94 192-12.5 % Selvfinansiering før EOP etter skatt 30 2375.4 % 53 1557.7 % 26 9224.0 % 55 7057.4 % 26 3873.1 %- 72 185-9.6 % Andel med positivt resultatutvikling 88 %69 %13 %69 %29 %10 % Andel med positivt Ordinært resultat før skatt76 %88 %63 %77 %58 %10 % Antall årsverk (beregnet) 190 211 201 220 251 223 Antall sysselsatte (oppgitt) 200 213 219 240 286 303 Anleggsmidler 171 17543.1 % 175 36545.0 % 173 92541.3 % 176 54036.9 % 208 21838.0 % 198 87135.1 % Immaterielle eiendeler 13 7723.5 % 8 4712.2 % 8 5502.0 % 6 4561.4 % 8 9091.6 % 7 5421.3 % Varige driftsmidler 144 75236.4 % 151 60138.9 % 147 18035.0 % 150 65031.5 % 174 97531.9 % 163 55428.9 % Finansielle anleggsmidler 12 6513.2 % 15 2933.9 % 18 1954.3 % 19 4344.1 % 24 3344.4 % 27 7754.9 % Omløpsmidler 226 29056.9 % 214 14555.0 % 247 15058.7 % 301 46563.1 % 339 70962.0 % 367 08864.9 % Varer 88 21422.2 % 77 26519.8 % 80 55119.1 % 102 32821.4 % 127 56823.3 % 201 96635.7 % Fordringer 100 41225.3 % 76 66619.7 % 106 14225.2 % 130 11527.2 % 131 04423.9 % 112 58819.9 % Investeringer 3660.1 % 8590.2 % 3510.1 % 50.0 % 8540.2 % 4880.1 % Bankinnskudd og lignende 37 2989.4 % 59 35515.2 % 60 10414.3 % 69 01714.4 % 80 24314.6 % 52 0469.2 % Eiendeler 397 465100.0 % 389 510100.0 % 421 069100.0 % 478 005100.0 % 547 927100.0 % 565 959100.0 % Egenkapital 64 62816.3 % 70 71518.2 % 86 91420.6 % 124 21026.0 % 126 33723.1 % 34 3346.1 % Avsetning forpliktelser 9780.2 % 8850.2 % 1 3170.3 % 1 2520.3 % 2 6620.5 % 2 9060.5 % Annen langsiktig gjeld 103 51926.0 % 100 77625.9 % 103 51724.6 % 105 41422.1 % 113 68720.7 % 114 32620.2 % Kortsiktig gjeld 228 34057.4 % 217 13455.7 % 230 64054.8 % 247 12951.7 % 305 24155.7 % 414 39373.2 % Egenkapital og gjeld 397 465100.0 % 389 510100.0 % 421 069100.0 % 478 005100.0 % 547 927100.0 % 565 959100.0 % Arbeidskapital (finansiell) - 2 050-0.5 %- 2 989-0.8 % 16 5103.9 % 54 33611.4 % 34 4686.3 %- 47 305-8.4 % Nøkkeltall (aritmetiske gjennomsnitt i utvalget) Arbeidskapital i % av omsetning-0.4 %1.4 %5.2 %7.1 %1.0 %-2.2 % Ordinært resultat i % av omsetning 3.3 %7.4 %1.5 %4.7 %-1.8 %-17.5 % Egenkapitalandel 17.3 %20.4 %24.0 %27.0 %18.1 %2.9 % Totalkapitalrentabilitet14.0 %20.3 %9.0 % 16.2 %8.3 %6.8 % Totalkapitalrentabilitet (veid gjennomsnitt) 13.1 % 19.0 % 9.5 % 17.9 % 9.8 % 8.8 %

9

Filetproduse nter – hvitfisk

2003 2004 2005 2006 2007 2008 Antall (N)14 12 11 10 9 9 Driftsinntekter 1 449 153100.0 %1 615 853100.0 %1 579 482100.0 %1 592 820100.0 %1 734 691100.0 %1 609 682100.0 % -herav salgsinntekter 1 431 61498.8 %1 606 07399.4 %1 561 90398.9 %1 580 04199.2 %1 722 69399.3 %1 592 06498.9 % Vareforbruk1 039 39471.7 %1 214 58675.2 %1 139 76372.2 %1 158 29572.7 %1 318 13676.0 %1 232 44076.6 % Lønnskostnader 260 57018.0 % 256 28715.9 % 264 66216.8 % 245 03615.4 % 250 73714.5 % 272 94217.0 % Andre driftskostnader 126 2888.7 % 127 0257.9 % 135 1208.6 % 124 2777.8 % 118 2616.8 % 136 5808.5 % Ordinære avskrivninger 34 4692.4 % 38 5292.4 % 28 6921.8 % 28 8281.8 % 30 4341.8 % 36 1612.2 % Driftsresultat - 11 568-0.8 %- 20 574-1.3 % 11 2450.7 % 36 3842.3 % 17 1231.0 %- 68 441-4.3 % Finansinntekter 20 6621.4 % 7 1830.4 % 14 5670.9 % 11 0650.7 % 12 8590.7 % 7 4310.5 % Finanskostnader 36 3342.5 % 22 4191.4 % 23 7581.5 % 31 7842.0 % 43 4342.5 % 81 3835.1 % Resultat av finansposter - 15 673-1.1 %- 15 236-0.9 %- 9 193-0.6 %- 20 719-1.3 %- 30 575-1.8 %- 73 952-4.6 % Ordinært resultat før skatt - 27 240-1.9 %- 34 456-2.1 % 2 0540.1 % 15 6651.0 %- 13 452-0.8 %- 142 393-8.8 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP) 7 2410.5 % 4 2870.3 % 13 7840.9 % 71 1394.5 % 38 7622.2 % 17 4371.1 % Årsresultat - 21 470-1.5 %- 25 358-1.6 % 3 0140.2 % 85 9125.4 % 31 6721.8 %- 97 897-6.1 % Selvfinansiering før EOP etter skatt 5 7580.4 % 10 2390.6 % 17 9211.1 % 43 6012.7 % 23 3441.3 %- 79 173-4.9 % Andel med positivt resultatutvikling 43 %58 %55 %70 %22 %22 % Andel med positivt Ordinært resultat før skatt43 %50 %64 %50 %56 %33 % Antall årsverk (beregnet) 861 821 824 722 710 736 Antall sysselsatte (oppgitt) 1 033 974 938 833 796 804 Anleggsmidler 555 17552.1 % 514 85252.2 % 864 42158.4 % 936 05859.0 % 993 29463.0 % 958 70165.4 % Immaterielle eiendeler 42 1834.0 % 51 7195.2 % 76 1375.1 % 142 4519.0 % 151 7169.6 % 173 21211.8 % Varige driftsmidler 309 88529.1 % 284 72228.9 % 280 09118.9 % 280 98217.7 % 300 59419.1 % 295 19420.1 % Finansielle anleggsmidler 203 10719.1 % 178 41118.1 % 508 19334.3 % 512 62532.3 % 540 98434.3 % 490 29533.4 % Omløpsmidler 510 89647.9 % 471 63947.8 % 615 36741.6 % 649 25041.0 % 583 56237.0 % 507 38534.6 % Varer 237 39822.3 % 196 74619.9 % 165 71311.2 % 207 48613.1 % 262 96816.7 % 236 08316.1 % Fordringer 250 15523.5 % 249 33725.3 % 389 03026.3 % 330 25220.8 % 300 59919.1 % 260 35117.8 % Investeringer0.0 %0.0 % 7 5000.5 % 10 0000.6 % 3 7500.2 % 3 7500.3 % Bankinnskudd og lignende 23 3432.2 % 25 5562.6 % 53 1243.6 % 101 5126.4 % 16 2451.0 % 7 2010.5 % Eiendeler 1 066 071100.0 % 986 491100.0 %1 479 791100.0 %1 585 308100.0 %1 576 856100.0 %1 466 086100.0 % Egenkapital 350 28932.9 % 300 28730.4 % 389 63226.3 % 368 02423.2 % 383 67324.3 % 325 40122.2 % Avsetning forpliktelser 17 6451.7 % 14 1211.4 % 16 0281.1 % 17 9501.1 % 17 1161.1 % 18 3711.3 % Annen langsiktig gjeld 283 82326.6 % 287 51729.1 % 710 54148.0 % 705 46944.5 % 619 02939.3 % 541 37036.9 % Kortsiktig gjeld 414 31438.9 % 384 56639.0 % 379 61425.7 % 493 86531.2 % 557 03835.3 % 580 94439.6 % Egenkapital og gjeld 1 066 071100.0 % 986 491100.0 %1 479 791100.0 %1 585 308100.0 %1 576 856100.0 %1 466 086100.0 % Arbeidskapital (finansiell) 96 5829.1 % 87 0738.8 % 235 75315.9 % 155 3859.8 % 26 5241.7 %- 73 559-5.0 % Nøkkeltall (aritmetiske gjennomsnitt i utvalget) Arbeidskapital i % av omsetning4.0 %2.3 %11.2 %6.7 %-1.5 %-4.9 % Ordinært resultat i % av omsetning -5.6 %-4.4 %-0.1 %0.9 %-2.8 %-7.7 % Egenkapitalandel 21.0 %13.9 %29.4 %21.3 %21.3 %18.6 % Totalkapitalrentabilitet-0.9 %-1.7 %5.2 % 6.6 %3.6 %-1.0 % Totalkapitalrentabilitet (veid gjennomsnitt) 0.8 % -1.2 % 2.1 % 3.2 % 1.9 % -4.0 %