Driftsundersøkelsen i fiskeindustrien

(1)

Rapport 31/2018 • Utgitt oktober 2018

Driftsåret 2015

Bjørn-Inge Bendiksen & Thomas Nyrud

(2)

Nofima er et næringsrettet forskningsinstitutt som driver forskning og utvikling for

akvakulturnæringen, fiskerinæringen og matindustrien.

Nofima har om lag 350 ansatte.

Hovedkontoret er i Tromsø, og

forskningsvirksomheten foregår på fem ulike steder: Ås, Stavanger, Bergen, Sunndalsøra og Tromsø

Felles kontaktinformasjon:

Tlf: 02140

E-post: [email protected] Internett: www.nofima.no

Foretaksnr.:

NO 989 278 835 MVA

Hovedkontor Tromsø:

Muninbakken 9–13 Postboks 6122 Langnes NO-9291 Tromsø

Ås:

Osloveien 1 Postboks 210 NO-1433 ÅS

Stavanger:

Måltidets hus, Richard Johnsensgate 4 Postboks 8034

NO-4068 Stavanger

Bergen:

Kjerreidviken 16 Postboks 1425 Oasen NO-5844 Bergen

Sunndalsøra:

Sjølseng

NO-6600 Sunndalsøra

Alta:

Kunnskapsparken, Markedsgata 3

NO-9510 Alta

(3)

Rapport

Tittel:

Driftsundersøkelsen i fiskeindustrien – Driftsåret 2015

ISBN: 978-82-8296-569-9 (pdf) ISSN 1890-579X

Rapportnr.:

31/2018 Title:

Structure and profitability in Norwegian fish processing – An industry overview for 2015

Tilgjengelighet:

Åpen

Forfatter(e)/Prosjektleder:

Bjørn-Inge Bendiksen & Thomas Nyrud

Dato:

24. oktober 2018 Avdeling:

Næringsøkonomi

Ant. sider og vedlegg:

14 + 22 Oppdragsgiver:

Nærings- og fiskeridepartementet (NFD)

Oppdragsgivers ref.:

Stikkord:

Fiskeindustri, lønnsomhet, verdiskaping, sysselsetting

Prosjektnr.:

40700 Sammendrag/anbefalinger:

Lønnsomheten i norsk fiskeindustri var historisk god også i 2015, etter at en fallende trend ble brutt året før og lønnsomheten forbedret seg betydelig. Resultatmarginen for fiskeindustrien som helhet steg fra 1,9 % i 2014 til 2,6 % i 2015. Både konsumindustrien og mel-/oljeprodusentene forbedret marginene sine fra året før.

Hvitfiskindustrien som helhet så en svak nedgang i lønnsomheten fra året før. Tørrfiskproduksjon hadde klart best marginer, etterfulgt av saltfiskproduksjon, begge med en betydelig økning fra 2014. Innen pelagisk konsumproduksjon falt lønnsomheten noe tilbake, mens den innen lakseforedling forbedret seg svakt. Lakseslakteriene hadde en flat utvikling fra 2014.

Verdiskapingen i villfisksektoren steg med 2 % i 2015, til 3,6 milliarder kroner. Verdiskapingen per årsverk i sektoren beregnes til cirka 728 000 kroner.

English summary/recommendation:

The fish processing industry improved its profitability in 2015 from the year before. EBT as a percentage of turnover increased from 1,9 % in 2014 to 2,6 % in 2015. Both companies producing for consumption and producers of fish meal/oil improved their margins.

In the whitefish segment, producers of dried fish and of salted fish had the highest margins. However, in sum the whitefish segment reduced its profitability from the previous year. Producers of pelagic fish for consumption also had lower margins, while salmon processers saw a slight improvement in profitability.

Value added in the sector for wild-caught fish increased with 2 % from the previous year.

(4)

Forord

Driftsundersøkelsen i fiskeindustrien beskriver og analyserer endringer i lønnsomhet og struktur i den norske fiskeforedlingsindustrien.

Denne rapporten oppsummerer de viktigste trekkene i lønnsomheten i fiskeindustrien i 2015. I tillegg gir vi en oversikt over de viktigste strukturelle utviklingstrekkene, sysselsetting, og verdiskaping.

Driftsundersøkelsen i fiskeindustrien er gjennomført på oppdrag fra Nærings- og fiskeridepartementet.

(5)

Innhold

1 Lønnsomhet ... 1

1.1 Lønnsomheten sammenlignet med øvrig norsk næringsliv ... 2

1.2 Hvitfiskindustrien ... 3

1.3 Pelagisk konsumindustri ... 5

1.4 Lakseslakting og -foredling ... 6

1.5 Mel- og oljeindustrien ... 7

2 Sysselsetting ... 8

3 Verdiskaping ... 10

4 Referanser ... 12

5 Begreper brukt i rapporten ... 13

6 Tabeller med regnskap og nøkkeltall fordelt på sektorer og bransjer ... 14

(6)

1 1 Lønnsomhet

Analysene gjennomført i denne rapporten er basert på tallmateriale fra selskaper med foredling av fisk og skalldyr, både til konsum og til mel/olje, som sitt viktigste forretningsområde. Utvalget for 2015 består av totalt 320 selskaper med en samlet omsetning på 44,8 milliarder kroner. I rapporten benyttes flere ulike økonomiske nøkkeltall og begreper for å beskrive utviklingen i fiskeindustrien og sammenligne denne på tvers av sektorer og bransjer. For en nærmere forklaring av disse målene henvises det til rapportens vedlegg.

Lønnsomheten i norsk fiskeindustri var historisk god også i 2015, etter at en fallende trend ble brutt året før og lønnsomheten forbedret seg betydelig. Resultatmarginen for industrien som helhet steg, fra 1,9 % i 2014 til 2,6 % i 2015. Andelen av selskapene som gikk med overskudd økte fra 71 % til 76 %, mens 53 % hadde høyere resultatmargin i 2015 enn året før. Figur 1 viser utviklingen i resultatmargin og andel av selskapene med positivt ordinært resultat før skatt for perioden 2000−2015.

Figur 1 Lønnsomhetsutvikling i fiskeindustrien 2000–2015

I analysene gjør vi blant annet en overordnet inndeling av fiskeindustrien i to sektorer:

1) Konsumsektoren. Bedrifter som produserer sjømat til menneskelig konsum. Dette inkluderer filetbedrifter, konvensjonell sektor, ferskpakking, pelagisk konsumindustri, rekeindustri m.m.

Vårt utvalg består her av 296 selskaper i 2015.

2) Mel- og oljesektoren. Bedrifter som produserer fiskemel og -oljer. Dette går blant annet til produksjon av fôr til fiskeoppdrett, dyrefôr, tran, helsekost m.m. Vårt utvalg består her av 24 selskaper i 2015.

For konsumsektoren steg lønnsomheten noe i 2015. Resultatmarginen gikk fra 1,4 % i 2014 til 1,8 % i 2015. Mel- og oljeprodusentene kunne også vise til økt lønnsomhet, med en samlet resultatmargin på 10,0 % i 2015, opp fra 7,6 % året før. Utviklingen over tid for de to sektorene er vist i Figur 2. Som figuren viser har lønnsomheten innen mel/olje stort sett ligget høyere enn innen konsumproduksjon,

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Andel med positivt resultat før skatt

Resultatmargin

Andel av bedriftene med positivt ordinært resultat før skatt Resultatmargin

(7)

2 med en stigende trend siden begynnelsen av 2000-tallet. Konsumsektoren har en flatere utvikling, og er preget av flere år med negativ lønnsomhet og underskudd. Innen konsum varierer imidlertid resultatene mye mellom de ulike bransjene, noe vi går nærmere inn på senere i rapporten.

Figur 2 Lønnsomhetsutvikling i konsumsektoren og mel-/oljesektoren 2000–2015

1.1 Lønnsomheten sammenlignet med øvrig norsk næringsliv

Fiskeindustrien har historisk hatt jevnt over lavere lønnsomhet enn mange av de andre fastlands- næringene. Dette vil imidlertid variere ut fra hvilket segment av fiskeindustrien man ser på, hvilken tidsperiode man velger og hvilke deler av fastlandsindustrien man velger å sammenligne med.

Tabell 1 Lønnsomhetsmarginer i fiskeindustrien og øvrig næringsliv. Resultatmargin og totalkapital- rentabilitet. For 2015 og gjennomsnitt 2007–2015. (Kilde: Nofima og SSB)

2015 2007−2015

Resultatmargin Totalkapitalrentabilitet Resultatmargin Totalkapitalrentabilitet

Fiskeindustrien 2,6 % 10,1 % 1,4 % 8,0 %

- Konsumsektoren 1,8 % 9,1 % 0,7 % 7,2 %

- Mel-/oljesektoren 10,0 % 14,6 % 7,6 % 11,7 %

Fastlandsnæringene 9,6 % 5,9 % 10,6 % 7,0 %

- Industri 10,7 % 6,7 % 9,8 % 6,6 %

Tabell 1 viser at resultatmarginen innen fiskeindustrien i 2015 bare var en fjerdedel av tilsvarende innen fastlandsnæringene samlet, og at denne forskjellen har vedvart over tid. Som nevnt er det imidlertid sektorvise forskjeller, der mel- og oljesektoren er mer på nivå med øvrig industrivirksomhet.

Tabellen viser også at lønnsomheten er betydelig bedre innen fiskeindustrien når målt ved totalkapitalavkastningen. Dette skyldes i stor grad lavere kapitalbinding i fiskeindustrien relativt til øvrige næringer. Målt ved forholdet mellom omsetning og bokførte eiendeler var fiskeindustrien i 2015

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Resultatmargin

Konsumsektoren Mel- og oljesektoren

(8)

3 kun en fjerdedel så kapitalintensiv som fastlandsnæringene samlet. Samme forskjell ser vi når det sammenlignes med kun næringskategorien Industri. Historisk har selv norsk varehandel hatt høyere kapitalbinding enn fiskeindustrien. Verdien av varelageret til fiskeindustrien vil imidlertid variere mye over året som følge av sesongmønsteret i de ulike fiskeriene og varierende bearbeidingstid på ulike produkter. Dette gjør prestasjonsmål som kapitalintensitet og -rentabilitet sensitive for valg av måletidspunkt. Årsrapportene lagt til grunn for denne analysen viser verdien av varelageret ved årsskiftet.

Fallende oljepriser i 2014/2015 ga strammere marginer og redusert aktivitet for oljenæringen og dens leverandører, med tilhørende ringvirkninger også utover i andre deler av norsk næringsliv. Samtidig har oljeprisutviklingen vært positiv for mye av den øvrige eksportrettede industrien som følge av bedret konkurransekraft fra en svakere norsk krone. Dette ser vi i fiskeindustrien gjennom økte eksportpriser/-verdier og økt lønnsomhet i både 2014 og 2015.

Figur 3 Lønnsomhet hos norske ikke-finansielle selskaper i 2015 (Kilde: SSB og Nofima)

1.2 Hvitfiskindustrien

Utviklingen i råstoffprisene er naturlig nok viktig for lønnsomheten til sjømatprodusentene. De tre største artene av hvitfisk som landes er torsk, sei og hyse. Jevnt over året steg førstehåndsprisen på torsk i 2015 med 36 % fra året før, mens den for sei steg med 19 %. For hyse var den derimot 10 % lavere enn i 2014. Noe av disse prisendringene tilfaller volumendringer på tilbudssiden, der landingene av hyse økte fra 2014 til 2015, mens det for torsk og sei ble landet mindre enn året før. I tillegg vil det være en prisoverveltningseffekt fra eksportleddet, der flere sentrale hvitfiskprodukter har opplevd høyere eksportpriser i både 2014 og 2015. Økte eksportpriser har bidratt positivt inn mot industriens

-4%

0%

4%

8%

12%

16%

20%

24%

28%

Resultatmargin Totalkapitalrentabilitet

(9)

4 marginer på inntektssiden, men vil også påvirke kostnadssiden etter hvert som denne økningen går inn i råstoffprisene.

Hvitfiskindustrien som helhet hadde en resultatmargin på 2,6 % I 2015, svakt ned fra 3,0 % i 2014.

Andelen bedrifter med positivt resultat før skatt økte, og vi finner at 4 av 5 hvitfiskbedrifter hadde positiv lønnsomhet i 2015. Cirka 57 % av bedriftene forbedret resultatet sitt fra året før.

Figur 4 Andel av bedriftene med positivt ordinært resultat før skatt i de største segmentene av hvitfisk- industrien

Figur 5 viser at tørrfisksegmentet hadde sektorens klart beste marginer i 2015, og Figur 4 viser at andelen lønnsomme tørrfiskbedrifter økte fra året før. Historisk må man tilbake til 1998 for å finne tilsvarende marginer innen tørrfiskproduksjon. Saltfiskbedriftene forbedret også marginene sine fra året før, mens andelen lønnsomme bedrifter falt svakt tilbake etter å ha økt kraftig fra 2013 til 2014. I likhet med tørrfiskbedriftene hadde saltfiskindustrien også sitt beste år siden 1998. Filetindustrien gikk som i 2014 med et lite overskudd, mens klippfiskindustrien fikk et svakere resultat enn året før.

Eksporten av fersk fisk har hatt en kraftig vekst de siste tre-fire årene og for første gang på svært lenge gikk bedriftene som i hovedsak driver med ferskfiskpakking også med et pent overskudd (se vedlegg).

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Filet hvitfisk Tørrfisk Klippfisk Saltfisk

2013 2014 2015

(10)

5 Figur 5 Resultatmargin i de største segmentene av hvitfiskindustrien

1.3 Pelagisk konsumindustri

Pelagisk konsumindustri hadde en samlet resultatmargin på 1,0 % i 2015, ned fra 2,2 % i 2014. Andelen av bedriftene med positivt ordinært resultat før skatt var stabil fra året før på cirka 60 %.

De viktigste artene innen pelagisk fisk til konsum er makrell, NVG-sild, nordsjøsild og lodde. Disse så alle en økning i førstehåndsprisen fra 2014 til 2015. Samtidig steg også eksportprisene på flere viktige produkter. En sammenligning av prosentvis endring i førstehåndspris og eksportpris antyder strammere bruttomargin på enkelte produkter, spesielt på fryst makrell og lodde, og på bearbeidede produkter som fryst sildefilet og fryste sildelapper. Dette ser vi igjen i industriens reduserte lønnsomhet fra året før. Driftsresultatet innenfor pelagisk konsumindustri falt fra 3,5 % av omsetningen i 2014 til 2,0 % i 2015. Dette til tross var 2015 fortsatt et år med god lønnsomhet for sektoren i et historisk perspektiv.

Figur 6 Lønnsomhetsutvikling i pelagisk konsumindustri 2011–2015

-4%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

Filet hvitfisk Tørrfisk Klippfisk Saltfisk

Resultatmargin

2013 2014 2015

-4%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2011 2012 2013 2014 2015

Resultatmargin

Andel med positivt ordinært resultat før skatt Resultatmargin

(11)

6 1.4 Lakseslakting og -foredling

Innen lakseforedling forbedret lønnsomheten seg til en svakt positiv resultatmargin på 0,4 %, opp fra -1,1 % året før. Lønnsomheten var imidlertid fortsatt svak sammenlignet med andre sektorer i fiskeindustrien. Andelen bedrifter med positivt ordinært resultat før skatt gikk litt tilbake fra 64 til 58 %.

Eksportprisene på produkter av laks steg fra 2013 til 2014, og fortsatte stigningen også inn i 2015.

Dette bidro til å øke inntjeningen hos lakseforedlerne. Samtidig økte også prisene på ubearbeidet laks til nye rekordnivåer gjennom året, noe som ga økte råstoffkostnader.

Figur 7 Lønnsomhetsutvikling innen lakseforedling 2011–2015

Lakseslakteriene hadde jevnt over bedre lønnsomhet enn lakseforedlerne i 2015, med en resultatmargin på 1,8 %. Dette var tilnærmet uendret fra året før, hvor marginen var 1,9 %. Totalt 72

% av slakteriene hadde positivt ordinært resultat før skatt, ned fra 78 % året før.

Figur 8 Lønnsomhetsutvikling innen lakseslakting 2011–2015

-4%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2011 2012 2013 2014 2015

Resultatmargin

-4%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2011 2012 2013 2014 2015

Resultatmargin

(12)

7 1.5 Mel- og oljeindustrien

Som vist tidligere i rapporten så steg lønnsomheten hos produsentene av mel og olje, og de hadde i 2015 en samlet resultatmargin på 10,0 %, opp fra 7,6 % i 2014. Tre av fire bedrifter hadde i 2015 positivt ordinært resultat før skatt, som er en forbedring fra året før der to av tre bedrifter hadde tilsvarende.

Som for pelagisk konsumindustri opplevde også mel- og oljeprodusentene høyere råstoffpriser i 2015.

Samtidig økte volum landet og dermed tilgjengeligheten på flere viktige arter som kolmule, lodde, tobis og øyepål. Eksportprisene på fiskemel og fiskeolje økte også, noe som bidro positivt til lønnsomheten.

Figur 9 Lønnsomhetsutvikling innen mel- og oljeindustrien 2011−2015

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2011 2012 2013 2014 2015

Resultatmargin

(13)

8 2 Sysselsetting

De offisielle sysselsettingstallene fra SSB baseres på en telling som gjennomføres i 4. kvartal hvert år.

Fra 2015 melder SSB at NAVs rapportering til dette registeret er samordnet med rapportering av lønns- og personelldata til skatteetaten og SSB, noe som skal gi et mer korrekt datagrunnlag på individnivå.

Denne omleggingen til ny målemetode ga en sysselsetting i Norge som var 60 000 lavere enn sysselsettingen målt med den gamle metoden, en forskjell på 2,4 %. Dette er sannsynligvis også en viktig del av forklaringen på hvorfor antall registrerte sysselsatte i fiskeindustrien faller fra 2014 til 2015. Som Figur 10 viser falt antall arbeidere i fiskeindustrien fra om lag 11 680 sysselsatte i 2014 til 10 560 sysselsatte i 2015, en reduksjon på 10 %. Hvor mye av denne nedgangen som kan forklares av endringen i datagrunnlaget vet vi imidlertid ikke. Endringer i eksporten kan gi en viss indikasjon på endringer i aktivitetsnivået. Eksporten i 4.kvartal var om lag 3,5 % lavere i 2015 enn i 2014 målt i produktvekt. I verdi økte imidlertid eksporten med 11 %. Nedgangen i sysselsetting står dermed i dårlig forhold til endringene i eksporten.

Figur 10 Antall registrerte sysselsatte i norsk fiskeindustri (Kilde: Statistisk Sentralbyrå og Nofima)

En viktig faktor som vil påvirke sysselsettingstallene for fiskeindustrien, er den høye graden av sesong- og deltidssysselsetting. Dette gjør at antall ansatte i den enkelte bedrift og sektor kan variere mye ut fra når på året man teller. Eksempelvis har pelagisk sektor og lakseindustrien sine toppsesonger på høsten, mens hvitfiskindustrien har mest aktivitet i vinter-/vårmånedene. For å sammenligne mot SSBs statistikk har vi hentet ut tall for sysselsetting fra Enhetsregisterets oversikt over hovedenheter og underenheter, hvor vi per 2016 ser en sysselsetting i fiskeindustrien på i overkant av 16 000 personer i 1. kvartal og i overkant av 15 000 personer i 2. kvartal. Til sammenligning ser vi fra Tabell 2 hvordan sysselsettingen per 4. kvartal har ligget på rundt 10−12 000 personer i nyere tid. Sammenligningen tas med forbehold om at vi i våre tall for 2016 trolig har kategorisert noen flere bedrifter som

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

10 000

11 000

12 000

13 000

14 000

15 000

(14)

9 sjømatindustri enn det SSB gjør i sin statistikk

¹

. Men vi får uansett et bilde av dynamikken i sysselsettingen, og vi ser at telletidspunkt vil ha stor innvirkning på totalen. Sesongsvingningene blir enda tydeligere hvis vi går ned på fylkesnivå, og da især for fylker med stort innslag av sesongpreget produksjon. Spesielt tydelig er denne variasjonen i fylker med stor andel hvitfiskindustri, som Møre og Romsdal, Nordland, Troms og Finnmark. Eksempelvis har de tre nordligste fylkene hatt en samlet arbeidsstyrke i fiskeindustrien over perioden 2010−2014 på rundt 4–5000 personer ifølge SSBs tellinger i 4. kvartal. Tilsvarende ved vår telling 1.kvartal 2016 var på i overkant av 7000 personer.

Tabell 2 Sysselsetting i fiskeindustrien i fjerde kvartal. Registerbaserte tall fra SSB for sysselsatte bofaste og ikke bofaste i Norge.

SSB Nofima

2010 4.kv.

2011 4.kv.

2012 4.kv.

2013 4.kv.

2014 4.kv.

2015 4.kv.

2016 1.kv.

2016 2.kv.

Skagerak 454 411 411 495 773 910 1 159 1 042

Rogaland 542 554 462 479 537 445 679 504

Hordaland 1 237 1 138 1 156 1 218 1 249 1 207 1 480 1 422

Sogn og Fjordane 750 731 644 586 594 550 695 655

Møre og Romsdal 2 227 2 191 2 108 2 297 2 346 2 264 3 222 3 110

Trøndelag 1 345 1 374 1 471 1 571 1 661 1 680 1 918 1 909

Nordland 2 351 2 336 2 429 2 352 2 302 1 674 3 620 3 175

Troms 865 928 1 144 1 205 1 054 924 1 675 1 469

Finnmark 820 792 1 102 1 203 1 165 906 1 743 1 914

Hele landet 10 591 10 455 10 927 11 406 11 681 10 560 16 196 15 200

Statistikken fra SSB skiller mellom sysselsatte som er bofaste i Norge, og sysselsatte som er på korttidsopphold i Norge og registrert sysselsatt i sjømatindustrien. Disse tallene viser at omtrent 1200 personer som var bofaste utenfor Norge jobbet i fiskeindustrien per 4. kvartal 2015. Dette var en økning på cirka 8 % fra 2014, og en økning på cirka 73 % fra 2010. I tillegg til de som er inkludert i disse tallene kommer innleid arbeidskraft på korttidsopphold som er registrert sysselsatt i bemannings- bransjen, men som jobber i sjømatindustrien. Hvor mange dette dreier seg om, vet vi ikke.

Telletidspunktet for statistikken er også her en påvirkende faktor. Vi vet at mange av sesongarbeiderne i hvitfiskindustrien er på korttidsopphold, men disse blir i stor grad ikke regnet med siden hvitfisksektoren har sin høysesong i 1. og 2. kvartal.

1

Vi har ikke oversikt over hvilke bedrifter som inkluderes i SSBs tallmateriale for foredlingsindustrien. Dette er

imidlertid basert på bedriftenes oppgitte næringskoder (NACE) i foretaksregisteret, og det vil derfor være en viss

feilmargin knyttet til at bedriftene ikke alltid oppgir «riktig» næringskode i forhold til faktisk aktivitet. I våre

kvartalstall for 2016 er det gjort en omfattende gjennomgang av tall på foretaksnivå fra enhetsregisteret, som er

koblet opp mot egne interne oversikter, Fiskeridirektoratets sluttseddeldata og Mattilsynets register.

(15)

10 3 Verdiskaping

Økt lønnsomhet og større verdiskaping trekkes ofte frem som økonomiske mål for fiskeindustrien.

Verdiskaping kan defineres som merverdien bedriftene skaper av vare- og tjenesteinnsatsen som inngår i produksjonen. Denne merverdien fordeles som godtgjørelse til arbeidskraften gjennom lønn til de ansatte, som godtgjørelse til kapitalen gjennom renter på lånt kapital og avkastning på eierkapital, og som overskuddsskatt til staten. Større verdiskaping kan føre til økt lønnsomhet hvis merverdien av produksjonen øker mer enn godtgjørelsen til arbeidskraft, lånt kapital og skatt.

Den samlede verdiskapingen i fiskeindustrien kan estimeres på flere måter gjennom ulike datagrunnlag. Ett slikt grunnlag er Driftsundersøkelsens utvalg av bedrifter. Dette dekker imidlertid ikke alle bedrifter i industrien, der oversikten over bedrifter som slakter og/eller foredler oppdrettsfisk er mest mangelfull. Dette skyldes at mange bedrifter har denne aktiviteten integrert i samme juridiske selskap som sin oppdrettsaktivitet, og at industri og oppdrett dermed ikke lar seg separere i regnskapstallene. Derfor har vi i det følgende beregnet verdiskapingen kun for utvalget av selskaper i Driftsundersøkelsen som er knyttet til villfisksektorene i konsumindustrien.

Siden metoden er basert på et utvalg kan vi ikke benytte de nominelle tallene til å sammenligne fiskeindustrien direkte opp mot andre næringer og bransjer. Vi får likevel en pekepinn på hvordan verdiskapingen i fiskeindustrien har utviklet seg over tid. Figur 11 viser hvordan verdiskapingen blant bedriftene som bearbeider fra villfisk var økende over perioden fra 2006 frem til og med 2010. Den falt så markant gjennom 2011 og 2012 før den igjen har steget i årene 2013−2015. Figuren viser at verdiskapingen i vårt utvalg av villfisksektoren steg med 2 % i 2015, til 3,6 milliarder kroner.

Figur 11 Samlet verdiskaping fra villfisksektorene i norsk fiskeindustri (konsumsektorer). Tall i milliarder 2015- kroner.

Produktiviteten innen villfisksektorene har vært økende over tid. Verdiskapingen per årsverk målt i faste priser har hatt en gjennomsnittlig årlig vekstrate på 2,4 % over de siste 10 årene. Samtidig økte omsetningen per årsverk med 0,2 % per år over perioden. Verdiskapingen per årsverk har økt mye de siste par årene, og lå i 2015 på cirka 728 000 kroner.

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Verdiskaping mrd. NOK

Verdiskaping i Driftsundersøkelsens utvalg av bedrifter

(16)

11 Figur 12 Verdiskaping og omsetning per årsverk i fiskeindustrien (villfisksektorer). Tall i 2015-kroner.

0 100 200 300 400 500 600 700 800

- 1 2 3 4 5 6 7 8

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Verdiskaping per årsverk (1000 NOK)

Omsetning per årsverk (mill NOK)

Omsetning per årsverk Verdiskaping per årsverk

(17)

12 4 Referanser

Brønnøysundregistrene. Enhetsregisteret – Åpne data.

Fiskeridirektoratet. Sluttseddelstatistikk.

Fiskeridirektoratet. Akvakulturstatistikk.

Norges Sjømatråd. Eksportstatistikk.

Offentlig tilgjengelige årsrapporter, resultat- og balanseposter for utvalgte fiskeindustribedrifter.

Statistisk Sentralbyrå. Registerbasert sysselsettingsstatistikk.

Statistisk Sentralbyrå. Regnskap for ikke-finansielle aksjeselskaper. Tabeller: 08121, 07371, 08120,

08141, 08142, 08143.

(18)

13 5 Begreper brukt i rapporten

Under følger en kort forklaring på noen av de begrepene som brukes i rapporten.

Lønnsomhetsmål

Resultatmargin Ordinært resultat før skatt som prosent av driftsinntekten.

Presenteres som et veid gjennomsnitt av bedriftsunderlaget.

Driftsmargin Driftsresultatet som prosent av driftsinntekten. Presenteres som et veid gjennomsnitt av bedriftsunderlaget.

Totalkapitalrentabilitet Ordinært resultat før skatt og finanskostnader som prosent av gjennomsnittlig totalkapital (egenkapital og gjeld) gjennom året.

Presenteres som et veid gjennomsnitt av bedriftsunderlaget.

Egenkapitalrentabilitet Ordinært resultat før skatt og finanskostnader som prosent av gjennomsnittlig egenkapital gjennom året. Presenteres som et veid gjennomsnitt av bedriftsunderlaget.

Andre begreper

Verdiskaping Differansen mellom inntekter og varekostnad. Verdiskaping er den delen av bedriftens omsetning som går til arbeidskraften i form av arbeidsgodtgjørelse, til investert egen- og fremmedkapital i form av avkastning og renter, og til det offentlige i form av skatter og avgifter.

Verdiskaping per årsverk Det enkelte årsverk i produksjonen sitt bidrag til samlet verdiskaping

(19)

14 6 Tabeller med regnskap og nøkkeltall fordelt på sektorer og bransjer

Tabellen på neste side viser hvordan Driftsundersøkelsens utvalg av selskaper er kategorisert i

industrigrener, sektorer og bransjer. Nøkkeltall for hver kategori finnes i tabellverket. Tall i tabellene

er i tusen kroner og er summen av tallene for selskapene i hver kategori.

(20)

i

Industrigren Sektor Bransjeutvalg virksomhetsområde

Fiskeindustri konsum

Hvitfisk- industrien

Hvitfiskindustrien - konvensjonell sektor

Klippfiskprodusenter Saltfiskprodusenter Tørrfiskprodusenter

Øvrig hvitfisk (bedrifter som ikke er plassert i utvalgene klippfisk, saltfisk, tørrfisk, filet eller ferskfiskpakking) Ferskfiskpakking/fersk filet

Flersektorielle (med kombinasjon hvitfisk-pelagisk, hvitfisk-slakting/foredling av oppdrettsfisk/, pelagisk-slakting/foredling av oppdrettsfisk)

Hvitfiskindustrien - fryserier

Filetindustri hvitfisk

Øvrig hvitfisk (bedrifter som ikke er plassert i utvalgene klippfisk, saltfisk, tørrfisk, filet eller ferskfiskpakking)

Fryserier i pelagisk sektor

Pelagisk konsumindustri (utvalg av bedrifter der pelagisk produksjon normalt utgjør mer enn 75% av omsetningen) Flersektorielle (med kombinasjon hvitfisk-pelagisk, hvitfisk-slakting/foredling av oppdrettsfisk/, pelagisk-slakting/foredling av oppdrettsfisk)

Rekeindustri

Hermetikk/konservesindustri

Annen foredling

Øvrig hvitfisk (bedrifter som ikke er plassert i utvalgene klippfisk, saltfisk, tørrfisk, filet eller ferskfiskpakking) Foredling laks og ørret (filet/røyking/etc)

Slakting av oppdrettsfisk

Annen viderefordeling Foredling laks og ørret (filet/røyking/etc) Fiskematprodusenter

Mottak og produksjon av krabbe og skjell

Fiskemel og fiskeolje

Sildemel- og sildoljefabrikker

Primærforedling av olje og mel fra biprodukter og avskjær Raffinering og videreforedling av marine oljer

Tranprodusenter

Engroshandel

Eksportører

Fiskegrossister (engroshandel med fisk og fiskemat) Annen engroshandel med fisk

Engroshandel med råstoff og sjøfryste produkter

(21)

ii

Fiskeindustri - konsum og mel & olje

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Antall selskaper i utvalget (N) 363 337 326 326 307 320

Driftsinntekter 35 370 991 100,0 % 35 819 119 100,0 % 33 737 287 100,0 % 31 225 443 100,0 % 41 161 014 100,0 % 44 762 213 100,0 % -herav salgsinntekter 35 066 594 99,1 % 35 596 663 99,4 % 33 496 564 99,3 % 30 944 628 99,1 % 40 863 794 99,3 % 44 447 822 99,3 % Vareforbruk 25 890 904 73,2 % 26 727 927 74,6 % 24 984 917 74,1 % 22 201 172 71,1 % 30 933 012 75,2 % 33 795 544 75,5 % Lønnskostnader 3 671 199 10,4 % 3 680 836 10,3 % 3 867 996 11,5 % 3 881 532 12,4 % 4 154 723 10,1 % 4 433 252 9,9 % Andre driftskostnader 3 825 104 10,8 % 3 755 163 10,5 % 3 595 958 10,7 % 3 901 618 12,5 % 3 828 620 9,3 % 3 981 903 8,9 % Ordinære avskrivninger 623 030 1,8 % 666 941 1,9 % 691 210 2,0 % 750 569 2,4 % 729 665 1,8 % 790 261 1,8 %

Driftsresultat 1 360 754 3,8 % 988 252 2,8 % 597 206 1,8 % 485 518 1,6 % 1 514 994 3,7 % 1 761 253 3,9 %

Finansinntekter 468 835 1,3 % 549 536 1,5 % 380 947 1,1 % 294 981 0,9 % 398 547 1,0 % 430 712 1,0 %

Finanskostnader 755 261 2,1 % 824 721 2,3 % 676 943 2,0 % 905 540 2,9 % 1 114 815 2,7 % 1 041 984 2,3 %

Resultat av finansposter - 280 243 -0,8 % - 275 185 -0,8 % - 293 075 -0,9 % - 610 836 -2,0 % - 716 268 -1,7 % - 609 173 -1,4 % Ordinært resultat før skatt 1 075 195 3,0 % 710 539 2,0 % 304 131 0,9 % - 125 041 -0,4 % 798 726 1,9 % 1 150 140 2,6 % Ordinært resultat før ekstraordinære valutaposter 1 021 896 2,9 % 632 819 1,8 % 253 062 0,8 % 77 938 0,2 % 1 163 135 2,8 % 1 304 195 2,9 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP) 140 497 0,4 % 235 180 0,7 % 63 997 0,2 % - 10 121 0,0 % - 40 266 -0,1 % 99 287 0,2 %

Årsresultat 937 055 2,6 % 736 166 2,1 % 271 414 0,8 % - 114 635 -0,4 % 599 675 1,5 % 981 530 2,2 %

Selvfinansiering før EOP etter skatt 1 433 539 4,1 % 1 203 950 3,4 % 898 604 2,7 % 558 517 1,8 % 1 344 713 3,3 % 1 487 067 3,3 %

Andel med positiv resultatutvikling 50 % 45 % 38 % 40 % 63 % 53 %

Andel med positivt ordinært resultat før skatt 64 % 63 % 59 % 56 % 71 % 76 %

Antall årsverk (beregnet) 8 764 8 440 8 699 8 456 8 838 9 216

Antall sysselsatte (oppgitt) 9 553 9 356 9 448 9 431 10 225 10 461

Anleggsmidler 8 518 636 45,8 % 7 819 739 41,0 % 8 196 637 42,7 % 8 409 010 44,7 % 9 292 999 43,5 % 9 418 698 41,4 % Immaterielle eiendeler 860 642 4,6 % 457 301 2,4 % 438 331 2,3 % 477 046 2,5 % 492 378 2,3 % 482 055 2,1 % Varige driftsmidler 5 901 601 31,8 % 5 893 565 30,9 % 5 987 457 31,2 % 6 160 907 32,8 % 6 259 931 29,3 % 6 478 630 28,5 % Finansielle anleggsmidler 1 756 399 9,5 % 1 468 873 7,7 % 1 770 849 9,2 % 1 771 057 9,4 % 2 540 690 11,9 % 2 458 013 10,8 % Omløpsmidler 10 063 168 54,2 % 11 253 179 59,0 % 10 983 650 57,3 % 10 391 492 55,3 % 12 087 349 56,5 % 13 329 696 58,6 %

Varer 3 534 633 19,0 % 4 170 813 21,9 % 4 610 747 24,0 % 4 053 260 21,6 % 4 263 005 19,9 % 4 812 134 21,2 %

Fordringer 5 238 479 28,2 % 5 871 071 30,8 % 5 347 916 27,9 % 5 197 915 27,6 % 6 156 740 28,8 % 7 062 781 31,0 %

Investeringer 84 261 0,5 % 11 049 0,1 % 19 829 0,1 % 31 041 0,2 % 66 407 0,3 % 27 242 0,1 %

Bankinnskudd og lignende 1 205 795 6,5 % 1 200 246 6,3 % 1 005 158 5,2 % 1 109 276 5,9 % 1 601 197 7,5 % 1 427 539 6,3 % Eiendeler 18 581 804 100,0 % 19 072 918 100,0 % 19 180 287 100,0 % 18 800 502 100,0 % 21 380 348 100,0 % 22 748 394 100,0 % Egenkapital 5 865 129 31,6 % 5 280 862 27,7 % 5 443 357 28,4 % 5 476 450 29,1 % 7 173 953 33,6 % 7 947 478 34,9 % Avsetning forpliktelser 242 062 1,3 % 214 741 1,1 % 211 552 1,1 % 170 594 0,9 % 305 598 1,4 % 294 637 1,3 % Annen langsiktig gjeld 5 006 006 26,9 % 5 491 133 28,8 % 5 931 858 30,9 % 5 377 213 28,6 % 4 754 215 22,2 % 5 032 231 22,1 % Kortsiktig gjeld 7 468 607 40,2 % 8 086 182 42,4 % 7 593 520 39,6 % 7 781 235 41,4 % 9 146 582 42,8 % 9 474 048 41,6 % Egenkapital og gjeld 18 581 804 100,0 % 19 072 918 100,0 % 19 180 287 100,0 % 18 800 502 100,0 % 21 380 348 100,0 % 22 748 394 100,0 % Arbeidskapital (finansiell) 2 594 561 14,0 % 3 166 997 16,6 % 3 390 130 17,7 % 2 610 257 13,9 % 2 943 691 13,8 % 3 863 295 17,0 %

Nøkkeltall (aritmetiske gjennomsnitt i utvalget)

Arbeidskapital i % av omsetning 7,0 % 8,4 % 7,7 % 7,3 % 9,3 % 11,8 %

Ordinært resultat i % av omsetning -0,1 % -0,4 % -1,4 % -1,4 % 1,0 % 2,5 %

Egenkapitalandel 25,2 % 25,2 % 26,9 % 26,5 % 30,8 % 32,5 %

Totalkapitalrentabilitet 8,0 % 8,7 % 4,8 % 3,7 % 9,1 % 12,7 %

Totalkapitalrentabilitet (veid gjennomsnitt) 10,3 % 8,5 % 5,2 % 4,2 % 9,4 % 10,1 %

(22)

iii

Fiskeindustri - konsumsektorer

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Driftsresultat 904 878 2,8 % 752 574 2,3 % 284 705 0,9 % 178 258 0,6 % 1 191 560 3,2 % 1 283 443 3,2 %

Finanskostnader 681 866 2,1 % 732 994 2,2 % 561 045 1,8 % 815 230 2,9 % 1 000 304 2,6 % 915 705 2,3 %

Resultat av finansposter - 241 521 -0,8 % - 236 920 -0,7 % - 224 397 -0,7 % - 568 840 -2,0 % - 650 276 -1,7 % - 566 106 -1,4 % Ordinært resultat før skatt 658 041 2,1 % 515 654 1,6 % 60 308 0,2 % - 390 305 -1,4 % 541 284 1,4 % 715 397 1,8 % Ordinært resultat før ekstraordinære valutaposter 608 980 1,9 % 435 149 1,3 % - 16 601 -0,1 % - 177 791 -0,6 % 885 745 2,3 % 892 967 2,2 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP) 137 448 0,4 % 305 304 0,9 % 9 157 0,0 % 4 539 0,0 % 195 346 0,5 % 85 727 0,2 %

Årsresultat 614 823 1,9 % 645 191 2,0 % 43 722 0,1 % - 295 930 -1,1 % 532 936 1,4 % 651 960 1,6 %

Selvfinansiering før EOP etter skatt 988 926 3,1 % 874 275 2,7 % 586 794 1,9 % 209 174 0,7 % 950 867 2,5 % 1 005 225 2,5 %

Anleggsmidler 6 958 556 44,9 % 6 116 173 38,7 % 6 392 859 40,9 % 6 581 519 43,2 % 7 370 014 41,8 % 7 448 500 39,6 % Immaterielle eiendeler 828 075 5,3 % 402 387 2,5 % 406 401 2,6 % 432 431 2,8 % 435 674 2,5 % 385 924 2,1 % Varige driftsmidler 4 639 643 30,0 % 4 566 349 28,9 % 4 703 080 30,1 % 4 899 264 32,2 % 5 027 227 28,5 % 5 075 481 27,0 % Finansielle anleggsmidler 1 490 843 9,6 % 1 147 437 7,3 % 1 283 378 8,2 % 1 249 824 8,2 % 1 907 113 10,8 % 1 987 775 10,6 % Omløpsmidler 8 522 943 55,1 % 9 689 343 61,3 % 9 229 758 59,1 % 8 638 607 56,8 % 10 255 709 58,2 % 11 348 736 60,4 %

Varer 2 879 705 18,6 % 3 539 824 22,4 % 3 765 913 24,1 % 3 249 252 21,3 % 3 345 179 19,0 % 3 861 494 20,5 %

Fordringer 4 475 489 28,9 % 5 088 530 32,2 % 4 527 015 29,0 % 4 347 745 28,6 % 5 484 516 31,1 % 6 197 707 33,0 %

Investeringer 83 250 0,5 % 10 316 0,1 % 18 937 0,1 % 29 488 0,2 % 65 862 0,4 % 26 730 0,1 %

Bankinnskudd og lignende 1 084 499 7,0 % 1 050 673 6,6 % 917 893 5,9 % 1 012 122 6,6 % 1 360 162 7,7 % 1 262 815 6,7 % Eiendeler 15 481 499 100,0 % 15 805 516 100,0 % 15 622 617 100,0 % 15 220 126 100,0 % 17 625 723 100,0 % 18 797 236 100,0 % Egenkapital 4 637 787 30,0 % 4 100 836 25,9 % 4 184 867 26,8 % 4 015 433 26,4 % 5 826 458 33,1 % 6 273 975 33,4 % Avsetning forpliktelser 172 671 1,1 % 140 976 0,9 % 141 075 0,9 % 122 945 0,8 % 236 865 1,3 % 193 266 1,0 % Annen langsiktig gjeld 4 125 509 26,6 % 4 278 967 27,1 % 4 549 130 29,1 % 4 130 736 27,1 % 3 695 533 21,0 % 3 918 898 20,8 % Kortsiktig gjeld 6 545 532 42,3 % 7 284 737 46,1 % 6 747 545 43,2 % 6 956 002 45,7 % 7 866 867 44,6 % 8 411 107 44,7 % Egenkapital og gjeld 15 481 499 100,0 % 15 805 516 100,0 % 15 622 617 100,0 % 15 220 126 100,0 % 17 625 723 100,0 % 18 797 236 100,0 % Arbeidskapital (finansiell) 1 977 411 12,8 % 2 404 606 15,2 % 2 482 213 15,9 % 1 682 605 11,1 % 2 391 766 13,6 % 2 945 276 15,7 %

Ordinært resultat i % av omsetning -0,4 % -0,3 % -1,1 % -2,0 % 0,7 % 2,0 %

(23)

iv

Hvitfiskindustri

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Driftsresultat 601 039 4,7 % 316 147 2,3 % - 87 114 -0,7 % 79 718 0,7 % 590 110 4,3 % 667 988 4,4 %

Finanskostnader 318 763 2,5 % 271 002 2,0 % 245 823 2,0 % 403 970 3,5 % 357 999 2,6 % 420 534 2,8 %

Resultat av finansposter - 186 835 -1,5 % - 49 149 -0,4 % - 39 444 -0,3 % - 294 359 -2,5 % - 185 035 -1,4 % - 274 652 -1,8 % Ordinært resultat før skatt 414 696 3,3 % 266 998 2,0 % - 126 558 -1,0 % - 214 641 -1,9 % 405 075 3,0 % 391 396 2,6 % Ordinært resultat før ekstraordinære valutaposter 452 126 3,6 % 204 308 1,5 % - 196 204 -1,6 % - 55 920 -0,5 % 482 919 3,5 % 587 328 3,9 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP) 57 784 0,5 % 295 233 2,2 % - 17 138 -0,1 % 87 382 0,8 % 121 359 0,9 % 32 292 0,2 %

Årsresultat 375 223 3,0 % 462 967 3,4 % - 111 925 -0,9 % - 96 019 -0,8 % 383 707 2,8 % 315 864 2,1 %

Selvfinansiering før EOP etter skatt 522 333 4,1 % 365 839 2,7 % 105 972 0,9 % 33 312 0,3 % 483 461 3,5 % 526 331 3,5 %

Anleggsmidler 3 404 925 48,6 % 2 653 267 37,6 % 2 819 840 41,2 % 2 831 683 43,7 % 3 033 414 43,2 % 3 133 340 42,8 % Immaterielle eiendeler 368 624 5,3 % 199 956 2,8 % 222 140 3,2 % 259 602 4,0 % 239 670 3,4 % 198 782 2,7 % Varige driftsmidler 1 852 202 26,4 % 1 704 799 24,2 % 1 771 815 25,9 % 1 782 062 27,5 % 1 924 937 27,4 % 2 020 158 27,6 % Finansielle anleggsmidler 1 184 100 16,9 % 748 512 10,6 % 825 885 12,1 % 790 019 12,2 % 868 807 12,4 % 914 400 12,5 % Omløpsmidler 3 605 165 51,4 % 4 398 308 62,4 % 4 027 581 58,8 % 3 648 060 56,3 % 3 981 175 56,8 % 4 188 103 57,2 %

Varer 1 435 529 20,5 % 1 682 015 23,9 % 1 858 236 27,1 % 1 432 372 22,1 % 1 479 563 21,1 % 1 664 575 22,7 %

Fordringer 1 602 387 22,9 % 2 136 801 30,3 % 1 644 529 24,0 % 1 640 549 25,3 % 1 876 995 26,8 % 1 856 680 25,4 %

Investeringer 8 740 0,1 % 8 034 0,1 % 7 804 0,1 % 18 787 0,3 % 12 797 0,2 % 14 640 0,2 %

Bankinnskudd og lignende 558 509 8,0 % 571 458 8,1 % 517 012 7,6 % 556 352 8,6 % 611 820 8,7 % 652 208 8,9 % Eiendeler 7 010 090 100,0 % 7 051 575 100,0 % 6 847 421 100,0 % 6 479 743 100,0 % 7 014 589 100,0 % 7 321 443 100,0 % Egenkapital 2 223 752 31,7 % 2 157 633 30,6 % 2 194 792 32,1 % 2 112 643 32,6 % 2 686 894 38,3 % 3 087 326 42,2 %

Avsetning forpliktelser 34 895 0,5 % 34 548 0,5 % 32 040 0,5 % 19 545 0,3 % 29 948 0,4 % 29 918 0,4 %

Annen langsiktig gjeld 2 224 754 31,7 % 1 830 047 26,0 % 1 742 159 25,4 % 1 711 635 26,4 % 1 551 119 22,1 % 1 467 842 20,0 % Kortsiktig gjeld 2 526 689 36,0 % 3 029 347 43,0 % 2 878 430 42,0 % 2 640 910 40,8 % 2 746 628 39,2 % 2 736 357 37,4 % Egenkapital og gjeld 7 010 090 100,0 % 7 051 575 100,0 % 6 847 421 100,0 % 6 479 743 100,0 % 7 014 589 100,0 % 7 321 443 100,0 % Arbeidskapital (finansiell) 1 078 476 15,4 % 1 368 961 19,4 % 1 149 151 16,8 % 1 007 150 15,5 % 1 234 547 17,6 % 1 451 746 19,8 %

Ordinært resultat i % av omsetning -0,1 % 0,9 % -1,3 % -1,9 % 1,0 % 3,7 %

(24)

v

Hvitfiskindustri - konvensjonell sektor

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Driftsinntekter 10 068 756 100,0 % 10 818 824 100,0 % 10 036 477 100,0 % 9 324 303 100,0 % 11 248 010 100,0 % 12 145 836 100,0 % -herav salgsinntekter 9 940 150 98,7 % 10 736 032 99,2 % 9 940 317 99,0 % 9 218 693 98,9 % 11 134 423 99,0 % 12 042 467 99,1 % Vareforbruk 7 485 846 74,3 % 8 410 001 77,7 % 7 943 066 79,1 % 6 989 252 75,0 % 8 200 681 72,9 % 8 966 704 73,8 % Lønnskostnader 911 681 9,1 % 933 696 8,6 % 1 016 382 10,1 % 1 043 482 11,2 % 1 151 767 10,2 % 1 191 549 9,8 % Andre driftskostnader 970 838 9,6 % 1 010 324 9,3 % 1 028 129 10,2 % 1 081 050 11,6 % 1 164 348 10,4 % 1 180 428 9,7 % Ordinære avskrivninger 143 425 1,4 % 139 468 1,3 % 156 255 1,6 % 167 709 1,8 % 174 485 1,6 % 191 942 1,6 %

Driftsresultat 556 966 5,5 % 325 335 3,0 % - 107 355 -1,1 % 42 810 0,5 % 556 729 4,9 % 615 213 5,1 %

Resultat av finansposter - 125 660 -1,2 % - 44 136 -0,4 % - 29 275 -0,3 % - 248 183 -2,7 % - 170 442 -1,5 % - 261 512 -2,2 % Ordinært resultat før skatt 431 798 4,3 % 281 199 2,6 % - 136 630 -1,4 % - 205 373 -2,2 % 386 287 3,4 % 353 661 2,9 % Ordinært resultat før ekstraordinære valutaposter 461 262 4,6 % 236 589 2,2 % - 199 231 -2,0 % - 74 524 -0,8 % 463 106 4,1 % 536 257 4,4 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP) 21 767 0,2 % 294 562 2,7 % - 45 554 -0,5 % 69 159 0,7 % 88 251 0,8 % 18 712 0,2 %

Årsresultat 327 131 3,2 % 473 945 4,4 % - 149 449 -1,5 % - 103 766 -1,1 % 353 181 3,1 % 275 923 2,3 %

Selvfinansiering før EOP etter skatt 453 100 4,5 % 326 538 3,0 % 52 337 0,5 % - 1 916 0,0 % 439 415 3,9 % 449 560 3,7 %

Anleggsmidler 2 126 366 42,4 % 2 019 219 35,7 % 2 247 981 39,7 % 2 235 337 41,8 % 2 368 896 41,2 % 2 476 354 40,9 % Immaterielle eiendeler 133 630 2,7 % 105 490 1,9 % 162 298 2,9 % 198 147 3,7 % 185 544 3,2 % 147 177 2,4 % Varige driftsmidler 1 346 889 26,8 % 1 358 845 24,0 % 1 474 917 26,0 % 1 492 932 27,9 % 1 607 064 28,0 % 1 701 708 28,1 % Finansielle anleggsmidler 645 847 12,9 % 554 884 9,8 % 610 766 10,8 % 544 258 10,2 % 576 288 10,0 % 627 469 10,4 % Omløpsmidler 2 891 664 57,6 % 3 636 682 64,3 % 3 415 644 60,3 % 3 114 641 58,2 % 3 375 039 58,8 % 3 582 944 59,1 %

Varer 1 220 913 24,3 % 1 415 564 25,0 % 1 643 187 29,0 % 1 297 919 24,3 % 1 309 279 22,8 % 1 452 943 24,0 %

Fordringer 1 249 161 24,9 % 1 741 084 30,8 % 1 337 964 23,6 % 1 344 104 25,1 % 1 566 422 27,3 % 1 590 126 26,2 %

Investeringer 3 027 0,1 % 1 699 0,0 % 752 0,0 % 10 885 0,2 % 4 994 0,1 % 239 0,0 %

Bankinnskudd og lignende 418 563 8,3 % 478 335 8,5 % 433 741 7,7 % 461 733 8,6 % 494 344 8,6 % 539 636 8,9 % Eiendeler 5 018 030 100,0 % 5 655 901 100,0 % 5 663 625 100,0 % 5 349 978 100,0 % 5 743 935 100,0 % 6 059 298 100,0 % Egenkapital 1 623 931 32,4 % 1 746 360 30,9 % 1 790 126 31,6 % 1 777 515 33,2 % 2 255 787 39,3 % 2 482 907 41,0 %

Annen langsiktig gjeld 1 458 503 29,1 % 1 457 993 25,8 % 1 405 455 24,8 % 1 348 611 25,2 % 1 212 852 21,1 % 1 230 882 20,3 % Kortsiktig gjeld 1 914 049 38,1 % 2 427 625 42,9 % 2 444 543 43,2 % 2 215 025 41,4 % 2 250 443 39,2 % 2 321 947 38,3 % Egenkapital og gjeld 5 018 030 100,0 % 5 655 901 100,0 % 5 663 625 100,0 % 5 349 978 100,0 % 5 743 935 100,0 % 6 059 298 100,0 % Arbeidskapital (finansiell) 977 615 19,5 % 1 209 057 21,4 % 971 101 17,1 % 899 616 16,8 % 1 124 596 19,6 % 1 260 997 20,8 %

Ordinært resultat i % av omsetning 1,3 % 2,1 % -1,4 % -1,5 % 1,7 % 4,6 %

(25)

vi

Klippfiskprodusenter

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Driftsinntekter 3 643 639 100,0 % 4 215 354 100,0 % 3 845 978 100,0 % 3 151 698 100,0 % 3 749 588 100,0 % 4 043 805 100,0 % -herav salgsinntekter 3 598 051 98,7 % 4 179 145 99,1 % 3 809 101 99,0 % 3 114 609 98,8 % 3 706 610 98,9 % 4 004 051 99,0 % Vareforbruk 2 762 919 75,8 % 3 349 428 79,5 % 3 248 628 84,5 % 2 434 662 77,2 % 2 734 351 72,9 % 3 043 125 75,3 %

Lønnskostnader 264 565 7,3 % 317 598 7,5 % 325 526 8,5 % 335 103 10,6 % 368 073 9,8 % 379 473 9,4 %

Andre driftskostnader 278 825 7,7 % 337 755 8,0 % 325 504 8,5 % 310 233 9,8 % 324 324 8,6 % 323 828 8,0 %

Ordinære avskrivninger 57 455 1,6 % 50 614 1,2 % 52 620 1,4 % 54 491 1,7 % 56 260 1,5 % 59 581 1,5 %

Driftsresultat 279 875 7,7 % 159 959 3,8 % - 106 300 -2,8 % 17 209 0,5 % 266 580 7,1 % 237 798 5,9 %

Resultat av finansposter - 81 991 -2,3 % 6 355 0,2 % 9 173 0,2 % - 137 933 -4,4 % - 84 807 -2,3 % - 166 435 -4,1 % Ordinært resultat før skatt 198 376 5,4 % 166 314 3,9 % - 97 127 -2,5 % - 120 724 -3,8 % 181 773 4,8 % 71 363 1,8 % Ordinært resultat før ekstraordinære valutaposter 253 570 7,0 % 124 226 2,9 % - 146 379 -3,8 % - 13 156 -0,4 % 234 507 6,3 % 210 484 5,2 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP) 4 448 0,1 % 172 539 4,1 % - 54 174 -1,4 % 24 227 0,8 % 69 009 1,8 % 14 267 0,4 %

Årsresultat 144 944 4,0 % 277 921 6,6 % - 118 987 -3,1 % - 73 509 -2,3 % 186 882 5,0 % 56 949 1,4 %

Selvfinansiering før EOP etter skatt 198 635 5,5 % 156 889 3,7 % - 12 193 -0,3 % - 42 085 -1,3 % 174 133 4,6 % 102 264 2,5 %

Antall årsverk (beregnet) 626 729 732 727 782 795

Antall sysselsatte (oppgitt) 652 783 773 758 813 762

Anleggsmidler 1 004 755 44,7 % 892 074 32,9 % 899 408 36,7 % 901 766 41,7 % 937 138 39,2 % 950 958 39,0 %

Immaterielle eiendeler 43 482 1,9 % 40 210 1,5 % 80 401 3,3 % 102 706 4,8 % 91 344 3,8 % 74 697 3,1 %

Varige driftsmidler 540 076 24,0 % 442 653 16,3 % 440 460 18,0 % 445 571 20,6 % 469 044 19,6 % 474 277 19,4 % Finansielle anleggsmidler 421 196 18,7 % 409 211 15,1 % 378 547 15,5 % 353 489 16,4 % 376 750 15,8 % 401 984 16,5 % Omløpsmidler 1 241 869 55,3 % 1 818 856 67,1 % 1 548 294 63,3 % 1 260 230 58,3 % 1 453 802 60,8 % 1 488 539 61,0 %

Varer 578 853 25,8 % 741 512 27,4 % 811 135 33,1 % 585 377 27,1 % 619 102 25,9 % 667 670 27,4 %

Fordringer 492 354 21,9 % 818 794 30,2 % 485 430 19,8 % 411 312 19,0 % 582 984 24,4 % 576 907 23,6 %

Investeringer 116 0,0 % 1 0,0 % 1 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %

Bankinnskudd og lignende 170 546 7,6 % 258 549 9,5 % 251 728 10,3 % 263 541 12,2 % 251 716 10,5 % 243 962 10,0 % Eiendeler 2 246 624 100,0 % 2 710 930 100,0 % 2 447 702 100,0 % 2 161 996 100,0 % 2 390 940 100,0 % 2 439 497 100,0 %

Egenkapital 838 337 37,3 % 938 811 34,6 % 894 133 36,5 % 816 787 37,8 % 1 121 273 46,9 % 1 180 800 48,4 %

Annen langsiktig gjeld 674 031 30,0 % 680 456 25,1 % 584 086 23,9 % 558 206 25,8 % 338 801 14,2 % 344 270 14,1 % Kortsiktig gjeld 725 474 32,3 % 1 078 518 39,8 % 958 949 39,2 % 782 080 36,2 % 924 225 38,7 % 908 570 37,2 % Egenkapital og gjeld 2 246 624 100,0 % 2 710 930 100,0 % 2 447 702 100,0 % 2 161 996 100,0 % 2 390 940 100,0 % 2 439 497 100,0 % Arbeidskapital (finansiell) 516 395 23,0 % 740 338 27,3 % 589 345 24,1 % 478 150 22,1 % 529 577 22,1 % 579 969 23,8 %

Ordinært resultat i % av omsetning 1,5 % 1,6 % -2,9 % -0,4 % 5,3 % 3,6 %

Totalkapitalrentabilitet 11,1 % 9,0 % -0,2 % 4,6 % 12,7 % 12,0 %

Totalkapitalrentabilitet (veid gjennomsnitt) 14,9 % 11,1 % -0,6 % 2,5 % 14,4 % 11,2 %

(26)

vii

Saltfiskprodusenter

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Driftsinntekter 1 629 112 100,0 % 1 672 874 100,0 % 1 687 505 100,0 % 1 312 686 100,0 % 1 560 479 100,0 % 1 491 595 100,0 % -herav salgsinntekter 1 588 337 97,5 % 1 662 663 99,4 % 1 673 248 99,2 % 1 302 591 99,2 % 1 545 435 99,0 % 1 481 805 99,3 % Vareforbruk 1 228 470 75,4 % 1 284 578 76,8 % 1 336 472 79,2 % 999 913 76,2 % 1 180 389 75,6 % 1 081 286 72,5 %

Lønnskostnader 176 356 10,8 % 171 735 10,3 % 180 463 10,7 % 140 336 10,7 % 147 943 9,5 % 159 582 10,7 %

Driftsresultat 28 459 1,7 % 21 714 1,3 % - 30 499 -1,8 % - 25 266 -1,9 % 32 432 2,1 % 61 354 4,1 %

Resultat av finansposter - 20 766 -1,3 % - 13 698 -0,8 % - 20 409 -1,2 % - 24 979 -1,9 % - 19 910 -1,3 % - 13 689 -0,9 % Ordinært resultat før skatt 7 693 0,5 % 8 016 0,5 % - 50 908 -3,0 % - 50 245 -3,8 % 12 522 0,8 % 47 665 3,2 % Ordinært resultat før ekstraordinære valutaposter 6 580 0,4 % 6 943 0,4 % - 50 495 -3,0 % - 48 804 -3,7 % 16 013 1,0 % 47 538 3,2 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP) 0,0 % 88 336 5,3 % 900 0,1 % 7 800 0,6 % 4 022 0,3 % 4 389 0,3 %

Årsresultat 6 031 0,4 % 92 828 5,5 % - 41 031 -2,4 % - 36 033 -2,7 % 14 052 0,9 % 43 102 2,9 %

Selvfinansiering før EOP etter skatt 33 588 2,1 % 34 172 2,0 % - 6 833 -0,4 % - 9 809 -0,7 % 41 908 2,7 % 72 455 4,9 %

Anleggsmidler 445 833 53,5 % 418 093 49,4 % 470 324 54,1 % 413 798 54,6 % 371 379 57,5 % 407 673 62,7 %

Varige driftsmidler 282 853 34,0 % 348 822 41,2 % 370 923 42,7 % 331 357 43,7 % 313 859 48,6 % 346 768 53,3 % Finansielle anleggsmidler 115 453 13,9 % 32 751 3,9 % 54 181 6,2 % 36 674 4,8 % 15 556 2,4 % 19 647 3,0 %

Omløpsmidler 386 982 46,5 % 428 922 50,6 % 399 019 45,9 % 343 895 45,4 % 274 173 42,5 % 242 499 37,3 %

Varer 121 982 14,6 % 100 980 11,9 % 143 149 16,5 % 135 354 17,9 % 64 408 10,0 % 77 044 11,8 %

Fordringer 206 506 24,8 % 266 939 31,5 % 221 434 25,5 % 166 491 22,0 % 170 242 26,4 % 105 608 16,2 %

Investeringer 200 0,0 % 200 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %

Bankinnskudd og lignende 58 294 7,0 % 60 803 7,2 % 34 436 4,0 % 42 050 5,5 % 39 523 6,1 % 59 847 9,2 %

Eiendeler 832 815 100,0 % 847 015 100,0 % 869 343 100,0 % 757 693 100,0 % 645 552 100,0 % 650 172 100,0 %

Egenkapital 183 428 22,0 % 152 995 18,1 % 199 657 23,0 % 156 062 20,6 % 201 347 31,2 % 223 367 34,4 %

Avsetning forpliktelser 2 729 0,3 % 2 123 0,3 % 2 137 0,2 % 605 0,1 % 902 0,1 % 2 173 0,3 %

Annen langsiktig gjeld 305 636 36,7 % 321 929 38,0 % 262 363 30,2 % 173 219 22,9 % 158 998 24,6 % 177 280 27,3 % Kortsiktig gjeld 341 022 40,9 % 369 968 43,7 % 405 186 46,6 % 427 807 56,5 % 284 305 44,0 % 247 352 38,0 % Egenkapital og gjeld 832 815 100,0 % 847 015 100,0 % 869 343 100,0 % 757 693 100,0 % 645 552 100,0 % 650 172 100,0 % Arbeidskapital (finansiell) 45 960 5,5 % 58 954 7,0 % - 6 167 -0,7 % - 83 912 -11,1 % - 10 132 -1,6 % - 4 853 -0,7 %

Arbeidskapital i % av omsetning 4,6 % -0,9 % 2,5 % 0,6 % 4,6 % 7,6 %

Ordinært resultat i % av omsetning 0,2 % -0,3 % -2,2 % -3,3 % 2,4 % 3,3 %

Totalkapitalrentabilitet 4,4 % 6,5 % -0,2 % 1,2 % 14,4 % 19,9 %

Totalkapitalrentabilitet (veid gjennomsnitt) 4,5 % 4,1 % -2,2 % -1,9 % 6,8 % 10,5 %

(27)

viii

Tørrfiskprodusenter

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Driftsinntekter 757 174 100,0 % 805 027 100,0 % 771 874 100,0 % 786 508 100,0 % 1 004 057 100,0 % 1 304 485 100,0 % -herav salgsinntekter 747 710 98,8 % 794 299 98,7 % 761 026 98,6 % 774 754 98,5 % 991 434 98,7 % 1 288 692 98,8 %

Vareforbruk 492 653 65,1 % 521 540 64,8 % 473 319 61,3 % 470 701 59,8 % 628 660 62,6 % 795 404 61,0 %

Lønnskostnader 87 150 11,5 % 95 276 11,8 % 117 367 15,2 % 138 565 17,6 % 149 244 14,9 % 172 240 13,2 %

Driftsresultat 72 023 9,5 % 70 100 8,7 % 45 108 5,8 % 19 217 2,4 % 53 907 5,4 % 143 248 11,0 %

Resultat av finansposter - 7 703 -1,0 % - 7 659 -1,0 % - 18 561 -2,4 % - 24 220 -3,1 % - 20 651 -2,1 % - 23 704 -1,8 % Ordinært resultat før skatt 64 320 8,5 % 62 441 7,8 % 26 547 3,4 % - 5 003 -0,6 % 33 256 3,3 % 119 504 9,2 % Ordinært resultat før ekstraordinære valutaposter 54 352 7,2 % 54 844 6,8 % 28 477 3,7 % 2 042 0,3 % 35 165 3,5 % 122 688 9,4 % Resultat av ekstraordinære poster (EOP) 3 068 0,4 % 6 797 0,8 % 1 620 0,2 % 1 200 0,2 % 2 466 0,2 % 523 0,0 %

Årsresultat 48 239 6,4 % 51 617 6,4 % 20 763 2,7 % - 6 643 -0,8 % 28 013 2,8 % 90 955 7,0 %

Selvfinansiering før EOP etter skatt 61 918 8,2 % 62 111 7,7 % 39 587 5,1 % 15 621 2,0 % 50 926 5,1 % 119 241 9,1 %

Anleggsmidler 181 389 37,1 % 199 466 39,4 % 238 033 38,4 % 244 913 39,8 % 263 078 41,4 % 293 714 39,4 %

Varige driftsmidler 137 361 28,1 % 153 166 30,3 % 186 499 30,1 % 187 981 30,6 % 198 565 31,2 % 223 707 30,0 % Finansielle anleggsmidler 32 002 6,5 % 36 305 7,2 % 40 390 6,5 % 42 065 6,8 % 47 743 7,5 % 55 102 7,4 %

Omløpsmidler 307 752 62,9 % 306 643 60,6 % 381 512 61,6 % 370 095 60,2 % 372 814 58,6 % 451 162 60,6 %

Varer 91 166 18,6 % 78 178 15,4 % 128 426 20,7 % 121 907 19,8 % 85 373 13,4 % 116 411 15,6 %

Fordringer 114 101 23,3 % 132 359 26,2 % 164 425 26,5 % 166 590 27,1 % 178 347 28,0 % 197 949 26,6 %

Investeringer 1 935 0,4 % 847 0,2 % 292 0,0 % 10 085 1,6 % 4 904 0,8 % 149 0,0 %

Bankinnskudd og lignende 100 550 20,6 % 95 259 18,8 % 88 369 14,3 % 71 513 11,6 % 104 190 16,4 % 136 653 18,3 % Eiendeler 489 141 100,0 % 506 109 100,0 % 619 545 100,0 % 615 008 100,0 % 635 892 100,0 % 744 876 100,0 %

Egenkapital 127 691 26,1 % 170 514 33,7 % 203 953 32,9 % 194 055 31,6 % 203 318 32,0 % 284 499 38,2 %

Annen langsiktig gjeld 107 301 21,9 % 91 886 18,2 % 107 710 17,4 % 138 008 22,4 % 176 669 27,8 % 171 186 23,0 % Kortsiktig gjeld 252 289 51,6 % 240 389 47,5 % 303 771 49,0 % 279 364 45,4 % 252 426 39,7 % 284 232 38,2 % Egenkapital og gjeld 489 141 100,0 % 506 109 100,0 % 619 545 100,0 % 615 008 100,0 % 635 892 100,0 % 744 876 100,0 % Arbeidskapital (finansiell) 55 463 11,3 % 66 254 13,1 % 77 741 12,5 % 90 731 14,8 % 120 388 18,9 % 166 930 22,4 %

Ordinært resultat i % av omsetning 4,6 % 8,5 % 3,8 % 1,4 % 1,7 % 10,4 %