70
FINANSIELL STABILITET
INTERBANKOPPGJØR MAI 2020
71
FINANSIELL STABILITET
INTERBANKOPPGJØR MAI 2020
I henhold til vilkårene for kontohold kan Norges Bank foreta rettelser dersom feil beløp eller feil konto er godskrevet/belastet.
8.1.2 Hvordan anerkjenner FMIens rettslige rammeverk og regler, herunder gjeldende lovgivning om insolvens, utførelsen av en betaling,
betalingsoppdrag eller annen forpliktelse mellom FMIen og dens deltakere, eller mellom deltakere?
Se punkt 8.1.1.
8.1.3 Hvordan viser FMIen at det er høy grad av rettslig sikkerhet for at
endelig oppgjør vil skje i alle relevante jurisdiksjoner, for eksempel ved å innhente en velbegrunnet rettslig uttalelse?
Betalingsoppgjørene i NBO skjer bare i norske kroner på grunnlag av norsk rett.
Se ellers punkt 8.1.1.
Endelig oppgjør ved tilknytning til andre FMIer
8.1.4 Hvordan forsikrer FMIen seg om endelig oppgjør dersom det er til-knytninger til andre FMIer?
a) For et oppgjørssystem for verdipapirer (SSS), hvordan oppnås konsistens i endelig oppgjør mellom oppgjørssystemet for verdi-papirer og, hvis det er relevant, oppgjørssystemet for store betalinger hvor pengedelen gjøres opp?
b) For en sentral motpart (CCP) i pengeinstrumenter, hva er
for-bindelsen mellom endelig oppgjør av forpliktelsene hos den sentrale motparten (CCP) og endelig oppgjør av de fordringer og krav som den sentrale motparten (CCP) gjør opp i andre systemer, avhengig av reglene for henholdsvis det aktuelle verdipapirregisteret (CSD) eller oppgjørssystemet for verdipapirer (SSS) og betalingssystemet?
Norges Bank har avtale med hver aktør som beregner og oversender av-regninger til oppgjør i NBO. Dette gjelder Bits AS, VPS ASA og sentrale mot-parter. Avtalene inneholder bestemmelser som klargjør når oppgjør av av-regningene er endelig.
a) Verdipapiroppgjør er basert på prinsippet om levering mot betaling, dvs. at eierskapet til verdipapirer overføres i verdipapirregisteret hvis og bare hvis betalingen for kjøpet av verdipapiret er gjort opp i NBO.
Finans-departementet fastsatte i 2016 en egen forskrift om gjennomføring av verdi-papiroppgjør som gir mulighet for at finansielle instrumenter som er til-gjengelig på oppgjørskonto i et verdipapirregister og innskudd på oppgjørs-konto for verdipapiroppgjør i en oppgjørsbank kan benyttes for å gjennom-føre verdipapiroppgjør samme virkedag som insolvensbehandlingen inn-ledes. En slik ordning må avtales med deltakerne på forhånd. Verdipapir-sentralen og Norges Bank har i ettertid endret sine vilkår som muliggjør en slik oppgjørsløsning. I vilkårene for kontohold i Norges Bank er dette fastsatt i punkt 3.2 som angir tidspunkt for når betalingsoppdrag er lagt inn og
72
FINANSIELL STABILITET
INTERBANKOPPGJØR MAI 2020
endelig oppgjort.
b) For sentrale motparter gjøres betalingsforpliktelsene opp mot den sentrale motparten ved bruk av dennes bankforbindelser. Nettoposisjoner mellom flere bankforbindelser gjøres opp én gang daglig i NBO på grunnlag av en egen avregning, derivatavregningen.
Hovedhensyn 2
En FMI bør gjennomføre endelig oppgjør senest ved utløpet av valuterings-datoen, og fortrinnsvis intradag eller i realtid, for å redusere oppgjørsrisikoen. Et høyverdi betalingssystem eller oppgjørssystem for verdipapirer bør vurdere å innføre bruk av system for realtidsoppgjør eller oppgjør av flere avregninger gjennom oppgjørsdagen.
Endelig oppgjør på valuteringsdagen
8.2.1 Er FMIen utformet for å gjennomføre endelig oppgjør på valuterings-dagen eller samme dags oppgjør? Hvordan forsikrer FMIen seg om at endelig oppgjør ikke finner sted senere enn ved utløpet av den tilsiktede valuteringsdagen?
NBO er et realtids oppgjørssystem med umiddelbart oppgjør av alle betalings-oppdrag, forutsatt at det er dekning for hver betaling og betalingsoppdraget oppfyller formelle og tekniske krav. Alle gyldige betalinger gjøres opp på valuteringsdagen.
8.2.2 Har FMIen noen gang erfart at endelig oppgjør har blitt utsatt til neste virkedag som det ikke var planlagt for i dens regler, prosedyrer eller avtaler? I så fall, under hvilke omstendigheter? Hvis utsettelsen var et resultat av FMIens tiltak, hvilke skritt har blitt tatt for å unngå en tilsvarende situasjon i fremtiden?
Siden dagens systemløsning for NBO ble satt i drift i 2009 har det ikke oppstått situasjoner der betalingsoppdrag har blitt utsatt til neste dag på grunn av feil i Norges Bank.
Endelig oppgjør intradag eller i realtid
8.2.3 Utfører FMIen oppgjør intradag eller i realtid? I så fall, hvordan?
Hvordan blir deltakerne informert om endelig oppgjør?
I NBO gjennomføres betalingsoppgjør i realtid. Etter oppgjør av hver enkelt-betaling sendes automatisk en bekreftelse til betalende bank om at enkelt- betalings-oppdraget er utført. Etter oppgjør av avregninger sendes en slik bekreftelse til avregningssentralen. For øvrig kan hver deltaker følge med på alle aktiviteter på egen konto gjennom dagen.
73
FINANSIELL STABILITET
INTERBANKOPPGJØR MAI 2020
8.2.4 Hvis oppgjør skjer ved flere avregninger, hvor ofte og innenfor hvilken tidsramme skjer dette? Hva skjer hvis en deltaker ikke har tilstrekkelig likviditet eller verdipapirer på oppgjørstidspunktet? Blir transaksjoner overført til neste avregning? I så fall, hva er statusen for disse transaksjonene og når vil de bli endelig oppgjort?
I NBO gjøres det for tiden daglig opp fem avregninger fra NICS og tre
av-regninger fra VPS. Fra det tidspunkt ny løsning for straksbetalinger (NICS Real) tas i bruk av bankene, vil det også bli fem daglige avregninger for
straks-betalinger. I tillegg gjøres det opp én avregning fra SIX x-clear av handel med finansielle instrumenter og ett oppgjør fra SIX x-clear for bruk av låneordningen for verdipapirer i VPO. Nettooppgjørene er fordelt gjennom dagen i henhold til et fast driftsmønster. Driftsmønsteret for NBO gjøres kjent ved rundskriv fra Norges Bank.
Dersom én eller flere deltakere ikke har dekning for sin betalingsforpliktelse i et nettooppgjør, vil avregningen ikke bli gjort opp i NBO. Avregning fra NICS vil ligge i kø i NBO i påvente av at alle deltakerne får dekning for sine betalings-forpliktelser. Hvis dette ikke skjer innen en gitt frist, vil avregningen bli avvist og NICS vil beregne en ny avregning uten den eller de bankene som mangler dekning. Uoppgjorte betalinger kan bli overført til neste avregning.
For avregninger fra VPS avsettes det i forkant av avregningen midler for den enkelte deltaker på en underkonto i NBO, og dermed skal alle deltakende banker i utgangspunktet ha dekning for sine betalingsforpliktelser. Hver likviditetsbank som deltar i VPO, kan hente informasjon fra VPS om sin be-regnede betalingsposisjon. Skulle det likevel vise seg at én eller flere deltakere ikke har dekning for sin betalingsforpliktelse i en avregning fra VPS, vil denne bli avvist umiddelbart og VPS beregner en ny avregning uten den eller de handlene som det ikke er dekning for.
8.2.5 Hvis oppgjør ikke skjer intradag eller i realtid, hvordan har høynivå-betalingssystemet eller oppgjørssystemet for verdipapirer vurdert innføringen av hver av disse egenskapene?
Alle betalingsoppgjør i NBO skjer i realtid gjennom dagen.
Hovedhensyn 3
En FMI bør klargjøre etter hvilket tidspunkt uoppgjorte betalinger, overføringsoppdrag eller andre forpliktelser ikke kan tilbakekalles av en deltaker.
8.3.1 Hvordan definerer FMIen punktet der uoppgjorte betalinger, overførings-oppdrag eller andre forpliktelser ikke kan kalles tilbake av en deltaker?
Hvordan forhindrer FMIen den ensidige tilbakekallelsen av aksepterte og uoppgjorte betalinger, overføringsoppdrag eller forpliktelser etter dette tidspunktet?
74
FINANSIELL STABILITET
INTERBANKOPPGJØR MAI 2020
I NBO gjøres betalingsoppdrag opp umiddelbart etter at de er mottatt og verifisert. Dette fremgår av vilkårene for kontohold der det heter at betalings-oppdrag skal gjennomføres umiddelbart i den rekkefølge de er mottatt, forutsatt at betaler har dekning på sin konto. Det er ikke mulig å reversere et oppdrag etter at det er gjort opp i NBO, jf. punkt 8.1.1. Norges Bank kan imidlertid, etter nærmere regler, rette feilregistrerte betalingsoppdrag.
8.3.2 Under hvilke omstendigheter kan et oppdrag eller forpliktelse som er akseptert av oppgjørssystemet likevel bli tilbakekalt, for eksempel for-pliktelser i kø? Hvordan kan et uoppgjort betalings- eller overførings-oppdrag bli tilbakekalt? Hvem kan tilbakekalle uoppgjorte betalings- eller overføringsoppdrag?
Hvis det ikke er dekning for et betalingsoppdrag, vil dette bli lagt i kø i oppgjørs-systemet i påvente av at det blir dekning på konto. Betalingsoppdrag i kø kan slettes av avsender eller av Norges Bank på anmodning fra avsender. Dersom det ligger meldinger i kø på en underkonto når denne stenges, avvises opp-draget automatisk ved slutten av oppgjørsdagen.
Fremvaluterte betalingsoppdrag kan også slettes av avsender eller av Norges Bank på anmodning fra avsender inntil det angitte tidspunktet for valutering.
Bankene kan slette eller omprioritere betalingsoppdrag direkte via NBO Online.
8.3.3 Under hvilke betingelser tillater FMIen unntak og utvidelser av fristen for tilbakekallelse?
Norges Bank har ikke regler eller prosedyrer som gir adgang for deltakere i NBO å trekke tilbake betalingsoppdrag som er gjort opp.
8.3.4 Hvor definerer FMIen denne informasjonen? Hvordan og til hvem er informasjonen gjort kjent?
Reglene om oppgjør, kø på grunn av manglende dekning og behandling av uoppgjorte betalingsoppdrag fremgår av vilkårene for kontohold i Norges Bank.
Vilkårene gjøres kjent direkte for alle deltakere og er offentlig tilgjengelig fra internettsiden for NBO. For å få konto i Norges Bank må en deltaker akseptere vilkårene for kontohold.
Vurdering
NBO er et oppgjørssystem i realtid hvor endelig oppgjør er klart definert.
Prinsipp 8 anses som oppfylt.
75
FINANSIELL STABILITET
INTERBANKOPPGJØR MAI 2020