NORGES BANKS
UTLÅNSUNDERSØKELSE
Strammere kredittpraksis overfor husholdningene
UNDERSØKELSEN ER GJENNOMFØRT I PERIODEN 31. MARS 2017 – 19. APRIL 2017
1. KVARTAL 2017
PUBLISERT: 27.04.2017
1 Norges Banks kvartalsvise utlånsundersøkelse er en kvalitativ spørreundersøkelse om bankenes vurdering av etterspørsel etter kreditt og kredittpraksis. De ni største bankene i det norske
lånemarkedet deltar i undersøkelsen: DNB, Nordea, Danske Bank, Handelsbanken, Sparebank 1 SR- bank, Sparebanken Vest, Sparebank 1 SMN, Sparebank 1 Nord-Norge og Sparebanken Sør.
Undersøkelsen skal belyse endringer i etterspørselen etter lån, bankenes kredittpraksis, herunder lånebetingelser og priser samt faktorer som forklarer bankenes kredittpraksis og priser.
Spørreskjemaene besvares av bankene rett etter kvartalsslutt. Undersøkelsen ble første gang gjennomført etter 4. kvartal 2007.
I undersøkelsen skilles det mellom lån til husholdninger og lån til ikke-finansielle foretak. For hvert spørsmål blir bankene bedt om å sammenligne utviklingen fra det nest siste kvartalet til det kvartalet som nettopp er avsluttet. De skal også sammenligne utviklingen i kvartalet som nettopp er avsluttet, med forventningene til kommende kvartal. Spørsmålene besvares ved å krysse av på en skala med fem alternativer av typen: økt mye, økt noe, ingen endring, falt noe, falt mye. I figurene i denne rapporten er svaralternativene konvertert til en tallskala som løper fra +2 til -2. Dersom alle bankene i utvalget har svart at etterspørselen har økt noe, vil den beregnede verdien bli 1. Dersom alle
rapporterer at etterspørselen har økt mye, blir verdien 2. Bankenes svar er aggregert og vektet med størrelsen på utlånsvolumene. Vektene oppdateres hvert annet år.
Fra og med 3. kvartal 2016 er det foretatt enkelte endringer i spørsmålene i utlånsundersøkelsen og
måten resultatene rapporteres. Endringene medfører ingen innholdsmessig forskjell i forhold til
tidligere, og har ikke resultert i brudd i tallserier. I Norges Bank Staff Memo 17/2016, «Bankenes
etterspørsel og kredittpraksis siden 2008: Resultater fra Norges Banks utlånsundersøkelse », gjøres
det rede for erfaringer med utlånsundersøkelsen.
2 0 til 0,29 Om lag INGEN / 0
,30 til 0,79 LITT /0,80 til 1,29 NOE / 1,30 til 1,79 Ganske STOR / 1,80 til 2 STOR
Norges Banks utlånsundersøkelse 1. kvartal 2017
Bankene strammet inn kredittpraksisen overfor husholdningene i 1. kvartal 2017. Innstrammingen var som varslet i 4. kvartal og forklares med endringene i boliglånsforskriften. Husholdningenes og de ikke-
finansielle foretakenes etterspørsel etter lån var uendret i 1. kvartal. Utlånsrentene og utlånsmarginene økte, både for husholdninger og ikke-finansielle foretak.
Utlån til husholdninger
Husholdningenes samlede etterspørsel etter boliglån var uendret i 1. kvartal, se figur 1. Det gjelder også etterspørselen etter førstehjemslån, se figur 3. Etterspørselen etter fastrentelån falt noe. I 4. kvartal 2016 forventet bankene en noe sterkere utvikling i etterspørselen etter boliglån i 1. kvartal.
Som varslet i 4. kvartal strammet bankene inn kredittpraksisen overfor husholdningene i 1. kvartal, se figur 2 og 4-6. Nesten alle bankene begrunner innstrammingen med endringene i boliglånsforskriften som trådte i kraft 1. januar. For 2. kvartal forventes ingen endring i kredittpraksis. Innstrammingen gjelder først og fremst lånebetingelser knyttet til maksimal gjeldsgrad (gjeld i forhold til inntekt), se figur 7 og 8.
Innstrammingen i form av krav til maksimal belåningsgrad (lån i forhold til boligverdi) og bruk av avdragsfrihet var mindre enn hva bankene forventet i 4. kvartal.
Utlånsrenten og utlånsmarginen på lån til husholdninger økte i 1. kvartal, som varslet i 4. kvartal, se figur 9 og 10. Bankene trekker frem finansieringskostnader og regulatoriske endringer som forklaringsfaktorer. I 2.
kvartal forventer bankene ingen endringer.
Utlån til ikke-finansielle foretak
De ikke-finansielle foretakenes samlede etterspørsel etter lån var uendret i 1. kvartal, se figur 1. Det var som forventet i 4. kvartal, se figur 11. Bankene venter heller ingen endringer i 2. kvartal.
Bankene rapporterer om uendret kredittpraksis overfor foretakene i 1. kvartal, se figur 2 og 12-14.
Kredittpraksisen ventes fortsatt å være tilnærmet uendret i 2. kvartal. Lånebetingelsene har blitt noe strammere, særlig knyttet til krav om egenkapital og bruk av gebyrer, se figur 15 og 16.
Bankene rapporterer om litt høyere utlånsmarginer og utlånsrenter på lån til foretak i 1. kvartal og venter fortsatt små økninger i 2. kvartal, se figur 17 og 18. Den viktigste forklaringsfaktoren bankene oppgir, er regulatoriske endringer.
2008 2010 2012 2014 2016
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 Husholdninger
Ikke-finansielle foretak
Neste kvartal Neste kvartal Figur 1 Etterspørsel etter lån fra husholdninger¹ og ikke-finansielle foretak².
Endring fra foregående kvartal.³ 4. kv. 2007 - 2. kv. 2017
¹ Lån med pant i bolig
² Samlede lån til ikke-finansielle foretak
³ 2/1 = Øker mye/noe, 0 = Om lag uendret, -1/-2 = Faller noe/mye Kilde: Norges Bank
2008 2010 2012 2014 2016
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 Husholdninger
Ikke-finansielle foretak
Neste kvartal Neste kvartal Figur 2 Kredittpraksis overfor husholdninger¹ og ikke-finansielle foretak².
Endring fra foregående kvartal.³ 4. kv. 2007 - 2. kv. 2017
¹ Lån med pant i bolig
² Samlede lån til ikke-finansielle foretak
³ 2/1 = Mye/noe lettere å få lån, 0 = Om lag uendret, -1/-2 = Strammet til noe/mye Kilde: Norges Bank
3kv 4kv 1kv 3kv 4kv 1kv 3kv 4kv 1kv
-60 -40 -20 0 20 40 60
-60 -40 -20 0 20 40 60
Fastrentelån Låneetterspørsel fra
ikke-finansielle foretak Utnyttelsesgrad på kredittlinjer
Figur 4Etterspørsel etter lån fra ikke-finansielle foretak og utnyttelsesgrad på kredittlinjer. Nettotall.1), 2)Prosent
3
4kv 1kv 2kv 4kv 1kv 2kv 4kv 1kv 2kv
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5
Samlet³ Utvalgte lånetyper 2,0
Førstehjemslån Fastrentelån
Figur 3 Husholdningenes etterspørsel etter lån med pant i bolig¹.
Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2016 - 2. kv. 2017
¹ Blå søyler viser rapportert utvikling i gjeldende kvartal.
Røde punkter viser forventet utvikling, rapportert foregående kvartal
² 2/1 = Øker mye/noe, 0 = Om lag uendret, -1/-2 = Faller noe/mye
³ Samlet etterspørsel er summen av etterspørsel etter førstehjemslån, fastrentelån og alle andre lån med pant i bolig (som utgjør hovedvekten) Kilde: Norges Bank
.
4kv 1kv 2kv 4kv 1kv 2kv
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5
Samlet³ Førstehjemslån 2,0
Figur 4 Kredittpraksis overfor husholdninger.¹ Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2016 - 2. kv. 2017
¹ Blå søyler viser rapportert utvikling i gjeldende kvartal.
Røde punkter viser forventet utvikling, rapportert foregående kvartal
² 2/1 = Mye/noe lettere å få lån, 0 = Om lag uendret, -1/-2 = Strammet til noe/mye
³ Samlet kredittpraksis er kredittpraksis for førstehjemslån og alle andre lån med pant i bolig (som utgjør hovedvekten) Kilde: Norges Bank
.
4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv
1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 Makro- Bankens Mål for Finans- Kapital- Mislighold 2,0 økonomiske
utsikter
risikovilje markeds- andel
ierings- situasjonen
dekning Figur 5 Faktorer som påvirker kredittpraksisen overfor husholdninger.¹ Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2016 - 2. kv. 2017
¹ Blå søyler viser rapportert utvikling i gjeldende kvartal.
Røde punkter viser forventet utvikling, rapportert foregående kvartal
² 2/1 = Betydelig/Noe lettere å få lån, 0 = Ingen endring, -1/-2 = Noe/Betydelig innstramming
Kilde: Norges Bank .
2008 2010 2012 2014 2016
-4,0 -3,0 -2,0 -1,0 0,0 1,0
-4,0 -3,0 -2,0 -1,0 0,0 1,0
Makroøkonomiske utsikter Bankenes risikovilje Mål for markedsandeler Finansieringssituasjonen Kapitaldekning Mislighold
Figur 6 Faktorer som påvirker kredittpraksisen overfor husholdninger.¹ Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2007 - 1. kv. 2017
¹ Alle faktorene bankene har oppgitt er summert.
Dersom alle bankene svarer "økt mye" på alle faktorene blir samlet verdi 12.
² 2/1 = Betydelig/Noe lettere å få lån, 0 = Ingen endring, -1/-2 = Noe/Betydelig innstramming
Kilde: Norges Bank .
4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv
1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5
Maksimal Maksimal Maksimal Bruk av Gebyrer 2,0
gjeld i forhold til inntekt (gjeldsgrad)
gjeld i forhold til boligverdi (belåningsgrad)
nedbetalings- tid
avdragsfrihet Figur 7 Lånebetingelser overfor husholdninger.¹
Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2016 - 2. kv. 2017
¹ Blå søyler viser rapportert utvikling i gjeldende kvartal.
Røde punkter viser forventet utvikling, rapportert foregående kvartal
² 2/1 = Øker mye/noe, 0 = Om lag uendret, -1/-2 = Faller noe/mye Kilde: Norges Bank
.
2008 2010 2012 2014 2016
-3,0 -2,5 -2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5
-3,0 -2,5 -2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5
Maksimal gjeldsgrad Maksimal belåningsgrad Maksimal nedbetalingstid Bruk av avdragsfrihet Gebyrer³
Figur 8 Lånebetingelser overfor husholdninger.¹ Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2007 - 1. kv. 2017
¹ Alle faktorene bankene har oppgitt er summert.
Dersom alle bankene svarer "økt mye" på alle faktorene blir samlet verdi 10.
² 2/1 = Øker mye/noe, 0 = Om lag uendret, -1/-2 = Faller noe/mye
³ Gebyrserien er negativisert fordi økte gebyrer gjør det vanskeligere å få lån Kilde: Norges Bank
.
4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv
1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 Utlåns- Utlåns- Faktorer som har bidratt til endringene 2,0
rente margin
Bankenes finans- ierings- kostnader
Norges Banks' styringsrente
Regul- atoriske endringer
Konkur- ranse- situasjonen Figur 9 Utlånsrente og utlånsmargin.¹ Lån til husholdninger.
Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2016 - 2. kv. 2017
¹ Blå søyler viser rapportert utvikling i gjeldende kvartal.
Røde punkter viser forventet utvikling, rapportert foregående kvartal
² 2/1 = Øker mye/noe, 0 = Om lag uendret, -1/-2 = Faller noe/mye Kilde: Norges Bank
2008 2010 2012 2014 2016
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 Figur 10 Utlånsmargin på samlede lån med pant i bolig til husholdninger.¹
Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2007 - 2. kv. 2017
¹ Blå linje viser rapportert utvikling i gjeldende kvartal.
Blått punkt viser forventet utvikling neste kvartal
² 2/1 = Øker mye/noe, 0 = Om lag uendret, -1/-2 = Faller noe/mye Kilde: Norges Bank
4
4kv 1kv 2kv 4kv 1kv 2kv 4kv 1kv 2kv 4kv 1kv 2kv
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 Samlet Fastrentelån Næringseiendom Utnyttelsesgrad 2,0
på kredittlinjer Figur 11 Etterspørsel etter lån fra ikke-finansielle foretak.¹
Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2016 - 2. kv. 2017
¹ Blå søyler viser rapportert utvikling i gjeldende kvartal.
Røde punkter viser forventet utvikling, rapportert foregående kvartal
² 2/1 = Øker mye/noe, 0 = Om lag uendret, -1/-2 = Faller noe/mye Kilde: Norges Bank
.
4kv 1kv 2kv 4kv 1kv 2kv
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5
Samlet Næringseiendom 2,0
Figur 12 Kredittpraksis overfor ikke-finansielle foretak.¹ Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2016 - 2. kv. 2017
¹ Blå søyler viser rapportert utvikling i gjeldende kvartal.
Røde punkter viser forventet utvikling, rapportert foregående kvartal
² 2/1 = Mye/noe lettere å få lån, 0 = Om lag uendret, -1/-2 = Strammet til noe/mye Kilde: Norges Bank
.
4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv
1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 Makro- Nærings- Bankens Mål for Finans- Kapital- Mislighold 2,0 økonom-
iske utsikter
spesifikke utsikter
risikovilje markeds- andel ierings-
situasjonen dekning Figur 13 Faktorer som påvirker kredittpraksisen overfor ikke-finansielle foretak.¹ Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2016 - 2. kv. 2017
¹ Blå søyler viser rapportert utvikling i gjeldende kvartal.
Røde punkter viser forventet utvikling, rapportert foregående kvartal
² 2/1 = Betydelig/Noe lettere å få lån, 0 = Ingen endring, -1/-2 = Noe/Betydelig innstramming
Kilde: Norges Bank .
2008 2010 2012 2014 2016
-8,0 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0
-8,0 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0
Makroøkonomiske utsikter Næringsspesifikke utsikter Bankenes risikovilje Mål for markedsandeler Finansieringssituasjonen Kapitaldekning Mislighold
Figur 14 Faktorer som påvirker kredittpraksisen overfor ikke-finansielle foretak.¹ Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2007 - 1. kv. 2017
¹ Alle faktorene bankene har oppgitt er summert.
Dersom alle bankene svarer "økt mye" på alle faktorene blir samlet verdi 14
² 2/1 = Betydelig/Noe lettere å få lån, 0 = Ingen endring, -1/-2 = Noe/Betydelig innstramming
Kilde: Norges Bank .
4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv
1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5
Krav til Egenkapital- Maksimal Bruk av Gebyrer 2,0
sikkerhet/
pant
krav nedbetalings- tid
avdragsfrihet Figur 15 Lånebetingelser overfor ikke-finansielle foretak.¹ Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2016 - 2. kv. 2017
¹ Blå søyler viser rapportert utvikling i gjeldende kvartal.
Røde punkter viser forventet utvikling, rapportert foregående kvartal
² 2/1 = Øker mye/noe, 0 = Om lag uendret, -1/-2 = Faller noe/mye Kilde: Norges Bank
.
2008 2010 2012 2014 2016
-5,0 -4,0 -3,0 -2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0
-5,0 -4,0 -3,0 -2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0
Krav til sikkerhet/pant³ Egenkapitalkrav³ Maksimal nedbetalingstid Bruk av avdragsfrihet Gebyrer³
Figur 16 Lånebetingelser overfor ikke-finansielle foretak.¹ Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2007 - 1. kv. 2017
¹ Alle faktorene bankene har oppgitt er summert.
Dersom alle bankene svarer "økt mye" på alle faktorene blir samlet verdi 10
² 2/1 = Øker mye/noe, 0 = Om lag uendret, -1/-2 = Faller noe/mye
³ Økning i ³-seriene betyr at det blir vanskeligere å få lån.
I figuren er seriene derfor negativisert Kilde: Norges Bank
.
4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv
1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv 1kv 4kv 2kv
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 Utlåns- Utlåns- Faktorer som har bidratt til endringene 2,0
rente margin
Bankenes finans- ierings- kostnader
Norges Banks' styringsrente
Regul- atoriske endringer
Konkur- ranse- situasjonen Figur 17 Utlånsrente og utlånsmargin.¹ Lån til ikke-finansielle foretak.
Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2016 - 2. kv. 2017
¹ Blå søyler viser rapportert utvikling i gjeldende kvartal.
Røde punkter viser forventet utvikling, rapportert foregående kvartal
² 2/1 = Øker mye/noe, 0 = Om lag uendret, -1/-2 = Faller noe/mye Kilde: Norges Bank
2008 2010 2012 2014 2016
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 Figur 18 Utlånsmargin på samlede lån til ikke-finansielle foretak.¹
Endring fra foregående kvartal.² 4. kv. 2007 - 2. kv. 2017
¹ Blå linje viser rapportert utvikling i gjeldende kvartal.
Blått punkt viser forventet utvikling neste kvartal
² 2/1 = Øker mye/noe, 0 = Om lag uendret, -1/-2 = Faller noe/mye Kilde: Norges Bank
