Os bancos analisados possuem experiência variada no mercado chileno. O Quadro 4.4.1 mostra como estes bancos entraram no mercado e o ano inicial
127 de sua atuação. Como pode ser notado no Quadro 4.4.1, o modelo de entrada dos bancos do G-5 no Chile se deu por meio de abertura de agência própria ou aquisições. Os bancos do G-5, exceto o Citibank, entraram após o término do governo socialista, sendo que dois deles, o Santander e o HSBC, entraram durante a recuperação econômica do início da década de 1980 e os outros dois, Scotiabank e BBVA, entraram durante o período de maior concentração bancária, que iniciou-se em fins da década de 1990.
Banco Atua desde Entrada
BBVA 1998 Aquisição do BHIF
Citibank 1916 Abertura de agência própria
HSBC 1981 Abertura de agência própria
Santander 1982 Aquisição do Banco Espanõl-Chile Scotiabank 2003 Aquisição do Banco Sud Americano Quadro 4.4.1: Entrada dos bancos selecionados no Chile
Fonte: Elaboração própria, a partir de informações no site das empresas
Nos tópicos a seguir, serão abordados, de forma mais detalhada, os modos de entrada de cada um dos bancos estudados no mercado chileno. Em seguida será apresentado um resumo com os atributos de suas atuações no mercado. Por fim, buscar-se-á identificar o segmento de mercado focalizado por cada banco, em função da composição da carteira de crédito do banco, por ser um dos principais produtos bancários.
BBVA
A chegada do grupo BBV (Banco Bilbao Vizcaya) como principal acionista do Banco BHIF, materializada em outubro de 1998, marcou o ingresso do BBV no mercado financeiro local. Com a fusão, na Espanha, do Banco Bilbao Vizcaya com o Argentaria no ano seguinte deu origem ao atual Banco BBVA BHIF, no Chile. Em 2003, o Grupo BBVA transformou seu nome para BBVA Chile (BBVA-a, 2011).
HSBC
O Grupo HSBC tem presença no Chile desde 1981, inicialmente por meio de uma agência de banco estrangeiro focada no segmento empresarial. Em 1985, o HSBC tinha três agências no país. Em 1993, o grupo vendeu suas operações para o Banco O'Higgins, que era propriedade do Grupo Luksic. Entre 1993 e 2000, o HSBC manteve sua presença no Chile apenas através de um escritório de
128 representação, mas manteve participação entre as ações do Banco Santiago. Em 1997, uma fusão entre o Banco O'Higgins e o Banco de Santiago tornou o Banco Santiago (remanescente), um dos maiores bancos locais no Chile, no qual o HSBC manteve uma participação de 7% (HSBC, 2011).
A aquisição do antigo Republic National Bank of New York (RNB), nos Estados Unidos, em 2000, trouxe o HSBC de volta para o Chile como controlador, já que aquele banco tinha uma filial no Chile. Atualmente, o HSBC opera no Chile através de uma subsidiária com operações anteriormente centradas em Corporate Banking, mas que a partir de 2009 também passou a abranger serviços para pessoas físicas (HSBC, 2011).
Santander
O Grupo Santander entrou no Chile em 1982, com a aquisição do Banco Español-Chile. Em 1996, o Santander incorporou o Banco Osorno. Em 2000, mostrando evidências de sua intenção em expandir seus negócios na região, o grupo incorporou o Banco Santiago (SANTANDER, 2011).
Scotiabank
Após uma participação inicial de 24%, em 1991, no Banco Sudamericano, o Scotiabank assumiu o controle em 1999 com a posse de 60% das ações. Em novembro de 2007, o ex-Scotiabank Sud Americano assumiu o controle de 99,5% do ex-Banco del Desarrollo (BDD). Os bancos fundiram-se, em novembro de 2009, mudando o nome para Scotiabank Chile. Como resultado, o Scotiabank tornou-se o sexto maior banco do país, com cerca de 6,5% de participação de mercado (Scotiabank-e, 2011).
Citibank
O Citibank iniciou suas operações no Chile, em 1916, com a abertura de uma agência. Em 15 de março de 1999, Citibank N.D. (agência no Chile) adquiriu 100% das ações da Corporación Financiera Atlas S.A., resultando na dissolução da financeira e passando o Citibank ser o seu sucessor legal (SBIF, 1999. p. 423). Com a aquisição da Atlas, formando a CrediChile, o Citibank conseguiu maior penetração no mercado de consumo.
Em 2002, o Citibank adquiriu o Banco A. Edwards. Em janeiro de 2002, o Banco de Chile se fundiu com o Banco A. Edwards, passando o Banco de Chile a ser a entidade remanescente. Naquele ano, o Banco resultante começou a operar
129 três redes de agências sob diferentes marcas: Banco de Chile, como um banco universal, com cobertura em todo o Chile; Banco Edwards, com uma rede focada no banco de varejo, que operava principalmente em Santiago e CrediChile, com foco em empréstimos ao consumidor.
Após a fusão, a Quiñenco S.A., uma empresa ligada à família Luksic e principal acionista em ambas as partes, adquiriu a participação majoritária no Banco de Chile. Em junho de 2007, a Quiñenco assinou um contrato com o Citigroup que abrangia uma associação estratégica de negócios e serviços financeiros no tocante ao Chile. Como resultado, a Quiñenco e o Citigroup passaram a ser acionistas da LQIF (LQ Inversiones Finacieras). O Citigroup inicialmente obteve 32,96% das ações da LQIF, com a opção de aumentar sua participação até 50% nos 28 meses seguintes à data do negócio, opção que foi exercida em maio de 2010, fazendo com que ambos os grupos compartilhassem a propriedade da LQIF igualmente, como mostra a Figura 4.4.1 (LQIF, 2011, p. 15).
* Através de Quiñenco S.A. e Empresas El Peñon S.A. ** Através de Citigroup Chile S.A. e Inv. Citigroup Chile Ltda. Figura 4.4.1: Composição Acionária da LQIF
Fonte: LQIF (2011) QUIÑENCO* CITIGROUP** LQ INVERSIONES FINANCIERAS S.A. LQ-SM LTDA. SM CHILE S.A.
OUTROS BANCO CHILE SAOS S.A.
47,13% 99,99% 50,00% 50,00% 31,75% 11,11% 100% 32,89% 0,06% 21,34% 13,96%
130 O Acordo de Cooperação entre as partes permitiu o uso limitado da marca Citi pelo Banco de Chile. Assim, o Banco Edwards assumiu nova imagem: "Banco Edwards | Citi".
Em resumo, em 2007, o Banco de Chile absorveu o Citibank Chile. Concomitante com a fusão, o Citigroup se tornou um associado da Quiñenco, o acionista controlador no Banco de Chile, através da partilha de propriedade da LQ Inversiones Financieras S.A. Dessa forma, considera-se que o Citibank esteja desde 2007 na situação de participação acionária no mercado chileno.
Características e Trajetória do G-5 no Chile
Durante o período analisado (2000 a 2010), o Santander e o BBVA mantiveram-se como os maiores bancos em termos de ativos totais em relação aos demais bancos estudados. Mas, o Santander destaca-se pela distância à frente dos demais em termos de porte. O Citibank foi o terceiro maior banco estudado, sendo superado pelo Scotiabank em 2004 e em 2007. A partir da saída do Citibank do mercado chileno em 2008, o Scotiabank passou a ser o terceiro maior banco, entre os estudados. O Gráfico 4.4.1 apresenta os ativos totais de cada banco durante período analisado.
0,00 5.000.000,00 10.000.000,00 15.000.000,00 20.000.000,00 25.000.000,00 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 BBVA Citibank HSBC Santander Scotiabank
Gráfico 4.4.1: Porte dos bancos analisados – Totais de Ativos em Milhões de Pesos
Os bancos avaliados vem expandindo o número de agências no Chile, à exceção do Citibank, que manteve entre 64 e 65 agências entre 2005 e 2007 e depois foi incorporado ao Banco de Chile.
131 0 100 200 300 400 500 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Número de Agências no Chile
BBVA Santander Citibank HSBC Scotiabank
Gráfico 4.4.2: Número de Agências no Chile
De forma geral, houve exemplos dos seis momentos do processo de internacionalização considerados, como pode ser visto no Quadro 4.4.2.
Banco Prospecção Greenfield Participações Aquisições Expansão* Desivestimento
Citibank Citibank (1916) LQIF (2007) Atlas (1999) Edwards (2002) - Banco de Chile (2007) BBVA BHIF (1998) 2005 Scotiabank Sudamericano (1991)
Banco del Desarrollo (1997) Sudamericano (1999) 2006 Santander Banco Español-Chile (1982) Banco Osorno (1996) Banco Santiago (2000) 2005 HSBC HSBC ER (1993 – 2000) HSBC (1981) Banco Santiago (1997) Operações locais do Republic National Bank of New York
(RNB) (2000)
2010
Banco O'Higgins (1993)
Quadro 4.4.2: Momentos da Internacionalização do G-5 no Chile
* A partir do período que foi possível observar a expansão da rede de agências com os dados disponíveis
Posicionamento do G-5 no mercado Chileno em relação à carteira de crédito
A carteira predominante dos bancos em volume é a carteira comercial, como pode ser visto nos Gráficos 4.4.3 a 4.4.5 e Tabela 4.4.2, que mostram a participação das carteiras em relação ao volume de crédito ofertado pelas instituições, entre o período de 2007 a 2010.
132 0 0,2 0,4 0,6 0,8 2007 2008 2009 2010
Banco BBVA - Composição da Carteira de Crédito
Comercial Consumo Habitacional
Gráfico 4.4.3 – Banco BBVA – Composição da Carteira de Crédito
0 0,2 0,4 0,6 0,8 2007 2008 2009 2010
Santander - Composição da Carteira de Crédito
Comercial Consumo Habitacional
Gráfico 4.4.4 – Banco Santander – Composição da Carteira de Crédito
0 0,2 0,4 0,6 0,8 2007 2008 2009 2010
Scotiabank - Composição da Carteira de Crédito
Comercial Consumo Habitacional
Gráfico 4.4.5 – Banco Scotiabank – Composição da Carteira de Crédito O HSBC possui a carteira voltada para o segmento comercial
Tabela 4.4.2 – Banco HSBC – Composição da Carteira de Crédito HSBC
Ano Comercial Consumo Habitacional
2007 99,97% 0,03% 0,00%
2008 99,98% 0,02% 0,00%
2009 99,97% 0,03% 0,00%
133 Para identificar o foco de mercado de cada banco, a Tabela 4.4.3 mostra a participação de cada banco em relação ao volume emprestado pelo sistema financeiro em cada carteira, sendo possível visualizar as carteiras-foco de cada banco em destaque na tabela, como aquelas em que participação do banco supera o percentual geral do mercado (ou seja 100%). Dessa forma, observa-se que o foco dos bancos em termos de carteira de crédito manteve-se direcionado para os mesmos segmentos durante o período entre 2007 e 2010.
Tabela 4.4.3: Percentual de Composição da Carteira de Crédito em Relação
ao Sistema Financeiro Chileno (R)
Ano Comercial Consumo Habitacional
Sistema Financeiro 2007 69,31% 12,52% 18,17% 2008 67,17% 12,52% 20,31% 2009 64,06% 13,20% 22,74% 2010 62,69% 13,74% 23,57% BBVA 2007 100,91% 64,94% 120,70% 2008 95,86% 76,27% 128,32% 2009 91,69% 89,44% 129,54% 2010 92,35% 90,06% 126,13% HSBC 2007 144,24% 0,26% 0,00% 2008 148,84% 0,20% 0,00% 2009 156,06% 0,22% 0,00% 2010 157,40% 7,50% 1,27% Santander 2007 86,59% 122,20% 135,86% 2008 85,37% 123,00% 134,21% 2009 83,29% 123,82% 133,24% 2010 84,62% 125,53% 126,01% Scotiabank 2007 103,46% 49,57% 121,57% 2008 99,18% 47,33% 135,18% 2009 97,18% 44,11% 140,38% 2010 93,11% 44,43% 150,72%