Como foi visto, as Casas Bahia se consolidaram como o maior varejista do país para a linha branca com uma participação de mais de 27% deste mercado nos dados de 2004. Este varejo deverá apresentar diferentes preços em relação à média de mercado. Portanto, deverá haver alguma vantagem desta cadeia em relação aos outros varejistas, independentemente do equipamento, advindas de economias de escala, que aumentariam seus lucros ou o poder de mercado.
A importância das Casas Bahia é que elas representam, sozinhas, mais de 27% do mercado de linha branca (fogão, refrigerador e lavadora).
Tabela 7.11 – Evolução da participação de mercado das Casas Bahia na venda de linha branca
Varejista 2000 2001 2002 2003 2004
Casas Bahia 17,4% 18,2% 18,7% 24,1% 27,4%
Fonte: Entrevistas com Varejistas / Dados Eletros / Elaboração Henrique Mascarenhas
Devido ao (a) alto valor agregado dos eletrodomésticos da linha branca e a não (b) necessidade imediata do bem pelo consumidor, as vantagens (b) de custo de deslocamento e (d) busca dos produtos dentro da loja tornam-se muito menores se comparadas com as do varejo de alimentos. Portanto, no varejo de linha branca, a vantagem dos equipamentos varejistas vem da oferta de crédito/prazo, entrega confiável, pós-vendas confiável, disponibilidade de marcas e produtos (discrição de preços).
Diferente da conclusão à qual chegou FARINA e NUNES (2003), os preços das Casas Bahia são bastante similares aos da média do mercado, quando comparado o preço rebatido (que desconta as parcelas e taxa de juros). No estudo de FARINA e NUNES (2003) para o varejo de alimentos, em muitos casos, o preço dos bens nos equipamentos de auto-serviço, que concentram grande parte de mercado, era significativamente menor. No caso de eletrodomésticos da linha branca o resultado não se repete.
Para fazer tal análise, tomaram-se os preços anuciados desde janeiro de 1999 até abril de 2005 na média do mercado (Brasil, entre os 100 maiores varejistas nacionais) e compararam-se com os preços anunciados pelas Casas Bahia. Para que a análise fosse relevante, foram tomados como base produtos de significativo volume e importância para o varejo, a fim de que a análise fosse mais representativa.
Tabela 7.12 – Produtos Relevantes Utilizados para Comparação de Preços entre Casas Bahia e a Média do Mercados
Categoria Segmento de Mercado Produto Analisado
Fogões Popular – 4 Bocas Mille / Luna (Dako) Fogões Popular II – 4 Bocas Gol Super (Dako) Fogões Médio – 4 Bocas Civic (Dako) Fogões Médio – 4 Bocas Prince (Continental) Fogões Luxo – 4 Bocas Magister (Dako) Fogões Luxo – 4 Bocas DeVille (Brastemp) Fogões Alto Luxo – 4 Bocas Stratus (Continental) Refrigeradores 1 Porta (baixa
capacidade)
CRC24 (Consul) Refrigeradores 1 Porta (média
capacidade)
CRC30/CRC31/CRA31/ CRA32/CRA34 (Consul) Refrigeradores 2 Portas degelo semi-
automático (baixa capacidade)
CRD36 / CRD 37 (Consul)
Refrigeradores 2 Portas degelo semi- automático (alta
capacidade)
BRD41 / BRD44 (Brastemp)
Lavadoras Semi-automática Pop Tank (Mueller)
Lavadoras Automática CWC22 (Consul)
Lavadoras Automática BWF22 (Brastemp)
Fonte: análise do portifólio de produtos disponíveis no mercado / Elaboração Henrique Mascarenhas
TABELA 7.13 – Diferença entre Preços Casas Bahia vs. Mercado (%) (Média 1999- 2005) Categoria Segmento de Mercado Diferença Preço Rebatido Diferença Preço a Vista
Fogões Popular – 4 Bocas 4,3% 10,4% Fogões Popular II – 4
Bocas
0,9% 2,4%
Fogões Médio – 4 Bocas 1,6% 5,7% Fogões Médio – 4 Bocas -1,3% 5,1%
Fogões Luxo – 4 Bocas 2,0% 5,6%
Fogões Luxo – 4 Bocas -1,8% 2,3% Fogões Alto Luxo – 4
Bocas
4,9% 7,0%
Refrigeradores 1 Porta (baixa capacidade)
0,4% 7,5%
Refrigeradores 1 Porta (média capacidade)
-1,7% 2,3%
Refrigeradores 2 Portas degelo semi-automático
(baixa capacidade)
1,9% 3,5%
Refrigeradores 2 Portas degelo semi-automático (alta capacidade) 2,6% 4,6% Lavadoras Semi-automática -3,0% 6,7% Lavadoras Automática -1,6% 4,0% Lavadoras Automática -1,7% 2,9% Fonte: ShoppingBrasil
Da análise da tabela 7.13, tem-se que os preços anunciados a vista, das Casas Bahia, são sempre superiores à média do mercado. Contudo, quando se avaliam os preços rebatidos, normalmente eles estão muito próximos ou abaixo da média de mercado, indicando que o principal atrativo é o prazo e as condições de pagamento, em detrimento do preço absoluto a vista. Pelo histórico apresentado, não se pode dizer que as Casas Bahia têm pressionado os preços do varejo para baixo, ou que tenham utilizado de seu poder de mercado para inibir os competidores. Sua agressividade está na habilidade de oferecer crédito à população de forma eficiente,
e vender a um preço a vista mais caro, pois a vantagem está no prazo. Este conceito deste varejista de conceder crédito à população já foi tema de reportagens de revistas e casos de universidades no exterior.
O Anexo X contem os gráficos de preços rebatidos e a vista (ver Termos e Abreviações), para a média do mercado e as Casas Bahia.
Gráfico 7.2 – Comparação Preço a vista (1999 a 2005) – Casas Bahia e Média do mercado
Portanto, pode-se concluir que as Casas Bahia não têm poder de monopólio e tão pouco abusam de sua posição de maior varejista de linha branca para cercear a concorrência. Seu grande trunfo está na forma com que o crédito é oferecido à população.
Preços de Eletrodomésticos Linha Branca - Casas Bahia vs. Mercado
150 350 550 750 950 1150 1350 jan/ 99 abr/9 9 jul/9 9 out/9 9 jan/ 00 abr/0 0 jul/0 0 out/0 0 jan/ 01 abr/0 1 jul/0 1 out/0 1 jan/ 02 abr/0 2 jul/0 2 out/0 2 jan/ 03 abr/0 3 jul/0 3 out/0 3 jan/ 04 abr/0 4 jul/0 4 out/0 4 jan/ 05 abr/0 5 P RE ÇO RE BAT ID O
Casas Bahia POP TANK 4K TOP LOAD (C/ESFREGADOR) POP TANK 4K TOP LOAD (C/ESFREGADOR)
Casas Bahia BWF22 5K TOP LOAD BWF22 5K TOP LOAD
C. Bahia CIVIC GLASS 4B CIVIC GLASS 4B
C. BahiaCRA31/30 (293L) CRA31/30 (293L)
PREÇO ELETRODOMÉSTICOS DA LINHA BRANCA - CASAS BAHIA VS. MÉDIA DE MERCADO
140 340 540 740 940 1140 1340 1540 jan/ 99 abr/99jul/99out/99jan/ 00 abr/0 0 jul/00out/00jan/ 01 abr/01 jul/01out/0 1 jan/ 02 abr/0 2 jul/02out/02jan/ 03 abr/03jul/03out/0 3 jan/ 04 abr/04jul/04out/04jan/ 05 abr/05 PR E Ç O A VI S T A
Casas Bahia POP TANK 4K TOP LOAD (C/ESFREGADOR) POP TANK 4K TOP LOAD (C/ESFREGADOR)
Casas Bahia BWF22 5K TOP LOAD BWF22 5K TOP LOAD
C. Bahia CIVIC GLASS 4B CIVIC GLASS 4B