2. Teori
2.2. Sosialisering
Embora o desenvolvimento do modelo ALM específico dê a possibilidade dos fundos de pensão analisarem vários cenários do seu progresso econômico futuro, visando à gestão dos riscos, que surgem a partir de mudanças dos parâmetros do mercado, a pesquisa nesse campo apresenta grandes perspectivas para pesquisa adicional.
As perspectivas mais importantes e as direções de pesquisa futura correspondentes são detectadas nos seguintes itens:
Investigação da determinação dos fatores exógenos e dos parâmetros
econômicos do mercado. Nesse artigo, acontece o desenvolvimento do modelo
fatores mais significantes que afetam a mudança da composição de ativos e passivos dizem respeito a taxas de juros de e a composição dos ativos em suas referidas classes.
Investigação de longo prazo levando em conta as categorias das classes de
ativos. A metodologia proposta se refere às categorias das classes de ativos e
passivos da forma como elas são apresentadas no departamento de contabilidade das fundações. Paralela à análise desses ativos, a investigação e uma análise mais profunda apresenta um aumento de interesse. Mas esses dados são difíceis de serem consolidados. O modelo de simulação Monte Carlo que é aplicado no presente artigo por meio da consideração de cenários para a determinação do risco da taxa de juros. Essa pesquisa adicional dá a possibilidade para uma determinação mais precisa e explícita da estrutura dos ativos de um fundo de pensão em um ambiente onde há mudanças constantes das taxas de juros.
A investigação das direções de pesquisa mencionadas irá contribuir substancialmente para o desenvolvimento do algoritmo para que a indústria de fundos de pensão possa utilizá- lo. Assim o regulador (PREVIC) de posse de um sistema de informação integrado teria a possibilidade de se observar vários cenários do processo de macroalocação de recursos dos fundos de pensão a fim de monitorar sua situação financeira e a composição de ativos e passivos de cada fundação.
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ARTIGO 3 - UM ALGORITMO GENÉTICO APLICADO AO GERENCIAMENTO DE