A contabilidade e a controladoria são as áreas que sofreram a maior quantidade de impactos durante o processo de adoção do IFRS. Estes impactos de acordo com as informações obtidas nas entrevistas referem-se, principalmente, a mudanças nas políticas contábeis, no que tange aos aspectos de evidenciação e mensuração dos eventos econômico-financeiros.
Podemos observar que a elaboração das Demonstrações Financeiras e Notas Explicativas tiveram uma mudança substancial. O nível de divulgação das informações da companhia em IFRS é muito superior em relação à norma local, sendo que para alcançar este objetivo foram necessários grandes investimentos em treinamento dos profissionais envolvidos na elaboração e preparação das Demonstrações Financeiras, bem como treinamentos de profissionais de outras áreas como tesouraria e jurídico, que são responsáveis por fornecerem informações que são divulgadas ao mercado.
A transição para o IFRS não inclui somente a mudança das políticas contábeis e maior transparência e qualidade na divulgação das informações financeiras da empresa. Este processo tem impacto em toda a organização, incluindo os sistemas de informação para preparação das demonstrações financeiras, controles internos, impostos, tesouraria, gerenciamento de caixa, jurídico, entre outros.
Essa transição de norma local para as IFRS requer mudanças que envolvem funcionários, processos e sistemas, treinamentos e aquisição de conhecimento. Todavia, se este processo for devidamente planejado e administrado, ele poderá trazer melhorias substanciais no desempenho das funções financeiras, nos controles internos e nas divulgações das informações da companhia como um todo.
4.5.2. Tecnologia da Informação
A adoção do IFRS exigiu uma mudança no plano de contas contábil das empresas analisadas, com o objetivo de garantir que as informações pertinentes fossem devidamente apropriadas. Isso incluiu uma mudança nos processos de consolidação corporativa.
As mudanças nas políticas contábeis geraram impactos significativos nos sistemas financeiros (tesouraria) e na infraestrutura necessária para a elaboração de relatórios das empresas analisadas.
Essas mudanças exigem alguns ajustes nas interfaces existentes e nos bancos de dados subjacentes para incorporar dados específicos para suportar a prestação de informações financeiras conforme requerido pelo IFRS.
4.5.3. Tesouraria
A adoção do IFRS exigiu uma mudança na forma de elaboração e divulgação de informações de natureza financeira, que vão além das fronteiras do Balanço Patrimonial e das Demonstrações do Resultado. Muitas informações são requeridas para fins de divulgação de acordo com a IFRS 7 – Instrumentos Financeiros. Isto fez com que as empresas aperfeiçoassem e criassem melhorias nos seus processos internos a fim de gerar informações necessárias para a publicação das Demonstrações Financeiras.
Também foram feitas avaliações abrangentes de risco, incluindo riscos de divulgação, riscos de controles e quais as ações a serem tomadas de forma a reduzir os riscos identificados, melhorando os controles e a geração de informações financeiras para a tomada de decisão por parte dos investidores das empresas analisadas.
4.5.4. Jurídico
A adoção do IFRS trouxe alguns impactos nos contratos da empresa, em especial, contratos com fornecedores, clientes e de dívidas. Alguns desses contratos sofreram modificações quando contabilizados de acordo com o IFRS, em especial os contratos de arrendamento mercantil financeiro que − embora em sua forma sejam contratos de arrendamento operacional referentes à aquisição das aeronaves − na essência são tratados como um financiamento, devendo ser contabilizados como ativo imobilizado.
Além disso, tendo em vista a melhoria da divulgação sobre os processos cíveis, fiscais e judiciais conforme requerido pela IAS 37, criou se melhorias nos processos de monitoramento e acompanhamento destes processos.
4.5.5. Outros Impactos
A adoção do IFRS gerou mudanças organizacionais que exigem planejamento, comunicação e capacitação dos profissionais da empresa como um todo. Dentro da área de Recursos Humanos, podemos observar grandes impactos em relação à conscientização da empresa quanto ao novo padrão contábil e a avaliação de quais os profissionais e qual tipo de programa de treinamento e aprendizado se faz necessário.
O treinamento para aquisição de conhecimento sobre o IFRS não deve ficar restrito à área de contabilidade, mas deve ser estendido a outros funcionários de diversos departamentos.
A conversão para o IFRS também gerou a necessidade de comunicar os ajustes e as principais mudanças de políticas contábeis para as partes externas e internas, como por exemplo, o conselho de administração, acionistas, credores e analistas, entre outros.
Podemos observar que os impactos gerados quando da adoção das IFRS são muitos e envolvem aspectos quantitativos e qualitativos. Faz-se necessário um estudo de todas as áreas envolvidas e os impactos nos processos internos destas áreas, para que o processo de adoção seja conduzido da melhor forma possível.
Seguem-se as considerações finais, a sugestão para trabalhos futuros e a limitação da pesquisa.
CONSIDERAÇÕES FINAIS
Com a globalização da economia mundial tornou-se evidente a necessidade de criação de um padrão de relatórios financeiros, que permita ao investidor e usuários das informações contábeis o acompanhamento e a comparabilidades das demonstrações financeiras de subsidiárias e empresas de diversos países, listadas nas bolsas de valores.
A Contabilidade, por sua vez e dentro deste contexto, tem papel de destaque na condução deste processo de globalização dos mercados de capitais, pois permite ao investidor acompanhar a rentabilidade de seus investimentos e comparar as informações de relatórios financeiros de diferentes empresas no mundo todo. Com isso, houve por parte dos usuários da contabilidade e dos investidores do mercado de capitais, uma maior exigência de informações com mais qualidade em termos de divulgação (disclosure) das políticas contábeis adotadas.
Como resposta da Contabilidade a esta pressão externa surgiram as IFRS, com o propósito de transformar e padronizar as melhores práticas contábeis no mundo todo.
Um avanço importantíssimo neste processo de convergência das normas internacionais de contabilidade se deu com a permissão da SEC, para que as empresas listadas nas bolsas de valores americanas arquivassem, a partir de 2007,
as suas demonstrações financeiras em IFRS, sem a necessidade de uma reconciliação para os US GAAP.
Atualmente, os EUA estão trabalhando em conjunto com o IASB para uma conversão integral das normas em US GAAP e as IFRS. Este processo deve ser concluído a partir de 2013.
No Brasil este processo se intensificou com a criação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), e com uma série de outras ações como a criação do Nível 2 e Novo Mercado de Governança Corporativa da BOVESPA, emissão pela Instrução CVM nº 457 de 2007 e, por fim, a publicação da Lei nº 11.638 do mesmo ano.
Este estudo demonstrou que a mudança das práticas contábeis − de norma local para norma internacional − deve aprimorar o nível de divulgação das informações constantes das demonstrações financeiras, em especial as informações necessárias aos investidores da companhia.
Também foram identificadas as principais alterações nos indicadores econômico-financeiros provenientes da adoção do IFRS, as principais normas IFRS, além do “como” e “por que” estas normas afetaram estes indicadores, quando da adoção pela primeira vez das IFRS.
Assim sendo, esta pesquisa, buscou identificar quais os impactos da adoção das normas internacionais de contabilidade (IFRS) pela primeira vez (First-Time Adoption) nas demonstrações financeiras das empresas do setor de transportes aéreos com ações na Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA), bem como analisar se houve mudança significativa nos indicadores econômico-financeiros antes e depois da adoção do IFRS.
Por outro lado, como desdobramento natural destas questões de “se” e “como”, procuramos identificar o “por que” estes indicadores foram afetados, analisando quais as principais normas e quais as contas contábeis e/ou os principias grupos de contas que sofreram impactos para entendermos como ocorreram estas variações.
Consideramos que esta pesquisa, sob a forma de estudo de casos múltiplo teve o seu objetivo atendido e respondida a questão central, para isto tivemos que bem compreender as práticas contábeis brasileiras e internacionais, suas principais
diferenças, as mudanças ocorridas com esta adoção e os principais impactos que esta nova norma trouxe para as empresas analisadas como um todo.
Para alcançar estes objetivos foram calculados os indicadores econômico- financeiros para as duas empresas objeto deste estudo de duas formas distintas: a primeira considerando as demonstrações contábeis publicadas em norma local (BR- GAAP – Brazilian Generally Accouting Principles), e a segunda com base nas primeiras demonstrações contábeis em IFRS (International Financial Reporting Standards), quando da adoção do IFRS 1 (First-Time Adoption).
Do mesmo modo, foram feitas entrevistas com os gestores responsáveis pela implementação do IFRS nestas empresas, a fim de entendermos melhor como este processo afeta a companhia, não só em termos monetários, mas principalmente em termos de processos e de como as áreas destas empresas foram afetadas.
Identificamos uma variação significativa nos principias indicadores econômico-financeiros, bem como no EBITDA e no EVA®, principalmente em função de mudanças de práticas contábeis. As principais diferenças entre as normas que afetaram estes indicadores envolvem os aspectos de reconhecimento e mensuração de uma determinada operação, levando em consideração dados subjetivos como, por exemplo, o principio da essência sobre a forma na contabilização de aeronaves como ativos imobilizados, antes tratados como despesas operacionais.
Além disso, como observado no estudo de caso, também ocorreram mudanças significativas em termos estruturais e organizacionais em toda a empresa, envolvendo, principalmente, a necessidade de aquisição de conhecimento, treinamento de funcionários, mudanças e aperfeiçoamentos dos controles internos e processos, voltados para a geração e divulgação de informações com uma riqueza maior de detalhes que não são encontradas na norma local.
Este estudo constatou a necessidade de se preparar para a adoção do IFRS. Para tanto, se faz necessário o conhecimento das normas em IFRS e suas principais diferenças em relação aos CPCs que, em muitos casos, não são diferenças significativas, mas que podem resultar em grandes impactos para a organização como um todo.
É evidente que o papel do contador neste processo de convergência é de extrema importância, sendo este o principal articulador das análises dos impactos destas normas não só nas demonstrações financeiras, mas em toda a organização.
A adoção do IFRS como observado ao longo desta pesquisa é um processo gradativo e que envolvem profissionais de diversas áreas como, Recursos Humanos, Jurídico, Tecnologia da Informação, Contabilidade e Controladoria, Financeiro e Auditoria entre outros. Também não podemos deixar de reforçar a necessidade de aquisição de conhecimento, por meio de estudos das normas e pelo conjunto de políticas contábeis que melhor demonstra a posição financeira e econômica da empresa, bem como reflete a posição da administração da empresa na condução do seus negócios.
Os impactos que as empresas GOL e TAM sofreram foram muito parecidos, em decorrência da adoção das novas normas. Isto se deve ao fato de ambas, por pertencerem ao mesmo segmento de negócio, possuir um conjunto de políticas contábeis muito parecidos, sendo que as diferenças em termos de valores absolutos entre uma empresa e outra se deve aos aspectos de condução dos negócios, tamanho, etc., não sendo ocasionados em função de diferenças de práticas contábeis.
Por fim, espera-se que este estudo de casos múltiplos tenha contribuído com o estudo dos principais impactos da adoção das IFRS, bem como despertado a importância de se estudar não só os impactos quantitativos como podemos observar nos indicadores econômico-financeiros, mas também os impactos de natureza qualitativa que afetaram as organizações objeto deste estudo.
Finalmente, reforçamos a necessidade de se acompanhar as mudanças provenientes da adoção do IFRS, e a aqueles que estão envolvidos diretamente ou indiretamente na preparação de informações financeiras a necessidade de adaptar a essa nova realidade.
SUGESTÕES PARA TRABALHOS FUTUROS
Devido à complexidade do tema, sugerimos aos estudiosos da ciência contábil e usuários das informações contábeis a necessidade de se estudar os aspectos qualitativos que envolvem a adoção das normas internacionais de contabilidade, como processos e controles internos com o objetivo de gerar informação de qualidade para a tomada de decisão. Além disso, sugerimos estudos complementares de outros setores da economia, bem como analises mais abrangentes que considerem outros indicadores de avaliação do desempenho empresarial, considerados, no nosso entendimento, de grande valia para a academia.
LIMITAÇÕES DA PESQUISA
Esta pesquisa está restrita ao setor de transportes aéreos com ações listadas no nível 2 de Governança Corporativa e que adotaram o IFRS para fins de publicação de suas demonstrações contábeis.
Foi elaborada a pesquisa a partir de dados obtidos, por meio da reconciliação entre norma local e IFRS, quando da adoção do IFRS 1. Todavia, a IFRS 1, como vista anteriormente, permite a isenção de algumas normas, não sendo obrigatório o cumprimento de todas as IFRS na primeira publicação, sendo que as empresas objeto deste estudo não cumpriram, na íntegra, a adoção do IFRS, tendo observado a permissão destas isenções.
Apesar das limitações apresentadas entendemos a contribuição desta dissertação ao evidenciar o impacto da adoção do IFRS nos indicadores econômico- financeiros, provocando, igualmente, impactos relevantes nestes indicadores e no resultado das empresas estudadas.
Outra contribuição resultante desta pesquisa e também fator limitador da pesquisa é o de alertar aos estudiosos da ciência contábil e usuários das informações contábeis para a importância de serem adotados indicadores que possam mediar à geração de valor para o acionista, investidores e demais interessados em adquirir ações de uma determinada empresa.
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