5 Inversion of the Sleipner CSEM data
5.5 Tuning of inversion parameters
As Instituições Financeiras Islâmicas (IFIs) e os bancos islâmicos enfrentam vários tipos de riscos financeiros; alguns são semelhantes aos riscos enfrentados por suas contrapartes tradicionais; outros são diferentes e distintos devido às características únicas dessas IFIs e seus serviços financeiros oferecidos.
Este estudo teve como objetivo principal analisar os indicadores financeiros de IFIs e bancos islâmicos, de acordo com os requerimentos do IFSB e do BCBS.
Os resultados da análise individual no período investigado apontaram que 90% das IFIs nos países da amostra calculam o índice de adequação de capital (CAR), de acordo com as recomendações do BCBS, apesar das diferenças essenciais apresentadas no método de cálculo do CAR entre o IFSB e o BCBS. Além disso, 95% apresentam CAR superior a 8% (o mínimo estabelecido pelo BCBS e IFSB). Portanto, 95% dos países possuem sistemas financeiros seguros em termos da solvência bancária.
O Sistema Financeiro Islâmico (IFS) da Nigéria no período da análise superou os demais da amostra em termos da adequação de capital com base nos requerimentos do BCBS, enquanto o IFS da Jordânia superou na adequação de capital com base nos requerimentos do IFSB.
Em termos de qualidade dos ativos, Omã superou outros países apresentando menor índice de Financiamentos Inadimplentes (NPF) com menor risco de crédito em suas IFIs. Arábia Saudita ficou em segundo lugar, depois de Omã, porém demonstrou sua superioridade em hedging em razão de maior índice de provisões para NPF que excedeu 300%.
Por sua vez, o Irã apresentou maior risco de crédito, em que o volume de NPF em seu IFS excedeu o total de Capital Regulatório (RC). Os resultados evidenciaram, também, que as IFIs do Líbano estão sofrendo com o maior índice de inadimplência em seus financiamentos indicando problemas na administração dos seus recursos.
Em relação à rentabilidade, as IFIs do Sudão lideraram com os maiores índices de retorno sobre ativos e patrimônio líquido, enquanto o Afeganistão é o único país, dentre os 21 analisados, a apresentar perdas.
As IFIs da Jordânia e da Arábia Saudita têm uma chance significativa de se expandir ainda mais no mercado financeiro, pois os resultados apresentados indicaram o progresso do IFS em ambos os países com índices de alavancagem financeira relativamente altos e superiores aos dos outros países.
Egito superou os demais países com a maior taxa de ativos líquidos em suas IFIs, enquanto o Afeganistão, que ficou em segundo lugar, em relação a esse quesito, apresentou a maior capacidade de atender suas obrigações a curto prazo.
Por outro lado, Irã apresentou ativos líquidos mais baixos em suas IFIs acompanhados por menor índice para cumprir suas obrigações a curto prazo, indicando problema de liquidez, com pouca diferença da Indonésia que ficou em segundo lugar.
Em termos de liquidez a curto e longo prazo, os resultados foram limitados apenas aos países que forneceram informações, sendo que o Reino Unido superou os outros países analisados com maior Índice de Cobertura de Liquidez de Curto Prazo (LCR) e o Paquistão, por sua vez, obteve o maior Índice de Liquidez de Longo Prazo (NSFR).
Em relação à análise de sensibilidade ao risco de mercado, os resultados mostraram que as IFIs da Turquia são as menos expostas ao risco cambial, enquanto as do Afeganistão são as mais expostas à volatilidade da taxa cambial mostrando maior risco.
As IFIs da Jordânia apresentaram a menor exposição ao risco de concentração de investimentos com menor índice de grandes exposições indicando, dessa forma, uma política cautelosa a esse tipo de riscos por meio de boa distribuição dos seus recursos entre diversos tipos de investimentos e clientes. O Bangladesh demonstrou que suas IFIs possuem maior exposição ao risco de grandes exposições devido à concentração dos seus recursos em números limitados de clientes.
Os resultados da análise final, pelos dois cenários, evidenciaram que a Arábia Saudita é o país com o IFS mais seguro financeiramente, seguido por Jordânia que foi classificada em segundo lugar. Por outro lado, os resultados dessa análise classificaram o Irã como o país de IFS mais arriscado da amostra ou menos seguro financeiramente, seguido por Paquistão.
Como principais contribuições do estudo ao desenvolvimento da literatura podem ser destacadas:
Trata-se de uma pesquisa escassa sobre bancos islâmicos com destaque às características e riscos bancários diferentes.
Destaca-se às diferenças relacionadas a adequação de capital, um ponto que, praticamente, não têm estudos que tratam isso na literatura brasileira.
Analisa os indicadores financeiros a partir dos riscos associados e, como consequência, avalia os países que tiveram maior classificação em função de risco.
Por fim, convém ressaltar que este estudo pode representar um começo para futuros estudos que poderão ampliar o período sob exame e obter conclusões mais robustez.
REFERÊNCIAS
ABBASI, S. M., HOLLMAN, K. W., MURREY, J. H. Islamic economics: foundations and practices. International Journal of Social Economics, v. 16, n. 5, p. 5-17. Disponível em: https://doi.org/10.1108/03068298910367215. Acesso em: 29 out. 2019.
ABEDIFAR, P., MOLYNEUX, P., TARAZI, A. Risk in Islamic banking. Review of
Finance, v. 17, n. 6, p. 2035-2096, 2013. Disponível em: https://doi.org/10.1093/rof/rfs041. Acesso em: 30 nov. 2019.
ABRAMS, J. Risky business: an empirical analysis of foreign exchange risk exposure in microfinance. FMO Finance for Development. MFX Microfinance currency risk solutions, p. 1-36, jan. 2011. Disponível em:
http://www.microrate.com/media/docs/investment/MFX_Risky-Business_2011.pdf. Acesso em: 19 nov. 2019.
ACCOUNTING AND AUDITING ORGANIZATION FOR ISLAMIC FINANCIAL INSTITUTIONS. AAOIFI. Statement of Financial Accounting nº 1. Conceptual Framework for Financial Reporting by Islamic Financial Institutions, 2010.
ACCOUNTING AND AUDITING ORGANIZATION FOR ISLAMIC FINANCIAL INSTITUTIONS. AAOIFI. About AAOIFI. 2019. Disponível em: http://aaoifi.com/about- aaoifi/?lang=en. Acesso em: 17 nov. 2019.
ACCOUNTING AND AUDITING ORGANIZATION FOR ISLAMIC FINANCIAL INSTITUTIONS (AAOIFI). Shari’ah Standards. 2017. Disponível em:
http://aaoifi.com/Shariaa-standards/?lang=en. Acesso em: 21 ago. 2019.
AHMED, H., KHAN, T. 10 Risk management in Islamic banking. In: Kabir Hassan, K.; LEWIS, M. (editores). Handbook of Islamic banking. 2007, cap. 10, p. 144-158. Disponível em: https://books.google.com.br/books?hl=pt-
BR&lr=&id=jvTtDzD5uFQC&oi=fnd&pg=PA144&dq=Islamic+banking+unique+risks&ots =75kM7mLXpy&sig=reFKQdla7aeuz-ubJtotmhhf1Vc#v=onepage&q=Islamic banking unique risks&f=false. Acesso em: 10 nov. 2019.
AL RAHAHLEH, N., BHATTI, M. I., MISMAN, F. N. Developments in risk management in Islamic finance: a review. Journal of Risk and Financial Management, v. 12, n. 37, p. 1-22, 2019. Disponível em: https://doi.org/10.3390/jrfm12010037. Acesso em: 30 nov. 2019.
ALHAMAR, A. M. Y. Islamic banks and their hopeful and practical role in comprehensive development. Comprehensive library, 2005. Disponível em:
https://www.quranicthought.com/books/%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%B5%D8%A7%D 8%B1%D9%81-
%D8%A7%D9%84%D8%A5%D8%B3%D9%84%D8%A7%D9%85%D9%8A%D8%A9- %D9%88%D9%85%D8%A7-%D9%84%D9%87%D8%A7-%D9%85%D9%86-
%D8%AF%D9%88%D8%B1-%D9%85%D8%A3%D9%85%D9%88%D9%84/. Acesso em: 18 jan. 2020.
ANSARI, M. A, HASSAN, I., METWALLY, S. M. Islamic banks (ةيملاسلإاكونبلا). 8. ed. 1988. Disponível em: https://www.kutub-pdf.net/book/كونبلا-ةيملاسلإا.html. Acesso em: 24 out. 2019.
ARCHER, S., KARIM, R. A. A. On capital structure, risk sharing and capital adequacy in Islamic banks. International Journal of Theoretical and Applied Finance,
v. 9, n. 3, p. 269-280, 2006. Disponível em: https://doi.org/10.1142/S0219024906003627. Acesso em: 25 nov. 2019.
ARCHER, S., KARIM, R. A. A. (2009). Profit-sharing investment accounts in Islamic banks: regulatory problems and possible solutions. Journal of Banking Regulation, v. 10, n. 4, p. 300-306. Disponível em: https://doi.org/10.1057/jbr.2009.9. Acesso em: 14 dez. 2019.
ARCHER, S., KARIM, R. A. A., SUNDARARAJAN, V. Supervisory, regulatory, and capital adequacy implications of profit-sharing investment accounts in Islamic finance. Journal of Islamic Accounting and Business Research, v. 1, v. 1, p. 10-31, 2010. Disponível em: https://doi.org/10.1108/17590811011033389. Acesso em: 1 dez. 2019.
ASHRAF, D., RIZWAN, M. S., L’HUILLIER, B. A net stable funding ratio for Islamic banks and its impact on financial stability: an international investigation. Journal of Financial Stability, v. 25, p. 47-57, ago. 2016. Disponível em: https://doi.org/10.1016/j.jfs.2016.06.010. Acesso em: 28 nov. 2019.
ATHAMNAH, R. H. S., MAT, K. B. A. Risk management in Islamic banks: potentials and challenges. Economics And Social Sciences Academic Journal, v. 1, n. 5, p. 20-28, 2019.
BALDWIN, K., ALHALBONI, M., HELMI, M. H. A structural model of “alpha” for the capital adequacy ratios of Islamic banks. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, v. 60, p. 267-283, maio 2019. Disponível em:
https://doi.org/10.1016/j.intfin.2018.12.015. Acesso em: 16 dez. 2019.
BANCO CENTRAL DO BRASIL (BCB). (2018). Relatório de Estabilidade Financeira, v. 17, n. 1. Disponível em: https://www.bcb.gov.br/htms/estabilidade/2018_04/refPub.pdf. Acesso em: 20 jan. 2020.
BANCO CENTRAL DO BRASIL (BCB). (2019a). Recomendações de Basileia. Disponível em: https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/recomendacoesbasileia. Acesso em: 13 dez. 2019.
BANCO CENTRAL DO BRASIL (BCB). (2019b). Relatório de Estabilidade Financeira, v. 18, n. 2. Disponível em:
https://www.bcb.gov.br/content/publicacoes/ref/201910/RELESTAB201910-refPub.pdf. Acesso em: 20 jan. 2020.
BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS. (BIS). History of the Basel Committee and its membership. nov. 22, 2019. Disponível em: https://www.bis.org/bcbs/history.htm. Acesso em: 25 nov. 2019.
BANK NEGARA MALAYSIA. Capital adequacy framework for Islamic banks (capital components). 2018. Disponível em:
http://www.bnm.gov.my/guidelines/01_banking/01_capital_adequacy/CAFIB%20(RWA)%2 0PD%2013102015.pdf. Acesso em: 19 out. 2019.
BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION. (BCBS). Basel III: a global
regulatory framework for more resilient banks and banking systems. Bank for Internacional Settlements, p. 1-69, jun. 2011. Disponível em: http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf. Acesso em: 25 nov. 2019.
BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION. (BCBS). Basel III: leverage ratio framework and disclosure requirements. Bank for International Settlements, jan. 2014b. Disponível em: https://www.bis.org/publ/bcbs270.pdf. Acesso em: 20 out. 2019.
BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION. (BCBS). Basel III: the liquidity coverage ratio and liquidity risk monitoring tools. Bank for International Settlements, p. 1- 75, jan. 2013. Disponível em: https://www.bis.org/publ/bcbs238.pdf. Acesso em: 22 out. 2019.
BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION. (BCBS). Basel Committee on Banking Supervision Basel III: the net stable funding ratio. Bank for International
Settlements, out. 2014a. Disponível em: https://www.bis.org/bcbs/publ/d295.pdf. Acesso em: 22 out. 2019.
BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION. (BCBS). Enhancing Bank
Transparency. set. 1998. Disponível em: http://www.bis.org/publ/bcbs41.pdf. Acesso em: 15 nov. 2019.
BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION. (BCBS). International
convergence of capital measurement and capital standards. jul. 1988. Disponível em: https://www.bis.org/publ/bcbs04a.htm. Acesso em: 15 dez. 2019.
BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION. (BCBS). Revisions to leverage ratio disclosure requirements. Bank for International Settlements. p. 1-9, jun. 2019. Disponível em: https://www.bis.org/bcbs/publ/d468.pdf. Acesso em: 25 nov. 2019.
BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION. (BCBS). Supervisory framework for measuring and controlling large exposures. Basel Committee on Banking Supervision. p. 1-17, abr. 2014c. Disponível em: https://www.bis.org/publ/bcbs283.pdf. Acesso em: 20 nov. 2019.
BILLAH, M. M. The Islamic Financial System. 2019. Suiça: Springer Nature. Disponível em: https://doi.org/10.1007/978-3-030-17624-2_1. Acesso em: 4 out. 2019.
BIN NASSER, F. F. M. Managing risks of financing forms in Islamic banks - Case study of Al Baraka bank of Algeria ( ةكربلا كنب ةلاح ةسارد- ةيملاسلإا فراصملاب ليومتلا غيص رطاخم رييست يرئازجلا). Kasdi Merbah University Ouargla Repository. 2009. Disponível em: https://dspace.univ-ouargla.dz/jspui/handle/123456789/1328. Acesso em: 1 dez. 2019.
BUKAIR, A. A. A. Factors influencing Islamic banks’ capital structure in developing
economies. Journal of Islamic Accounting and Business Research, v. 10, n. 1, p. 2-20, jan. 2019. Disponível em: https://doi.org/10.1108/JIABR-02-2014-0008. Acesso em: 1 dez. 2019.
CHAPELLE, A. et al. Basel II and operational risk: implications for risk measurement and management in the financial sector. SSRN Electronic Journal, n. 51, 2012.
https://doi.org/10.2139/ssrn.1691592. Acesso em: 15 dez. 2019.
CHERBI, M. E. The role of financial solvency in running financial risks in economic
institutions - Case study of the Roads Settlement Corporation - Ouargla - for the period from 2010 to 2012 ( ةيوست ةسسؤم ةلاح ةسارد ةيداصتقلاا تاسسؤملا يف ةيلاملا رطاخملا رييست يف ةيلاملا ةءلاملا رود قرطلا لاغشأو -- ةلقرو -- نم ةرتفلل 0202 إ ىل
0200 ). Kasdi Merbah University - Ouargla. 2014.
Disponível em: https://dspace.univ-ouargla.dz/jspui/handle/123456789/5445. Acesso em: 8 nov. 2019.
D’HULSTER, K. The leverage ratio. The World Bank, n. 11, p. 1-6. Disponível em: http://www.worldbank.org/financialcrisis/pdf/levrage-ratio-web.pdf. Acesso em: 25 nov. 2019.
DURAN, J. J., GARCIA-LOPEZ, M. J. The internationalization of Islamic banking and finance: the co-evolution of institutional changes and financial services integration. International Journal of Business and Management, v. 7, n. 13, 2012. Disponível em: https://doi.org/10.5539/ijbm.v7n13p49. Acesso em: 27 out. 2019.
EL QORCHI, M. Islamic finance gears up. Finance and Development, v. 42, n. 4, p. 46-49, 2005.
ELGARI, M. A. Credit risk in Islamic banking and finance. Islamic Economic Studies, v. 10, n. 2, p. 2-25, jan. 2003. Disponível em:
https://www.researchgate.net/publication/265121393_Credit_risk_in_Islamic_banking_and_fi nance. Acesso em: 1 dez. 2019.
ERRICO, L., FARAHBAKSH, M. Islamic banking: issues in prudential regulations and Supervision. IMF Working Papers, v. 98, n. 30, p. 1-32, mar. 1998, disponível em: https://doi.org/10.5089/9781451980417.001. Acesso em: 21 ago. 2019.
EUROPEAN BANKING AUTHORITY. EBA report: on net stable funding requirements under article 510 of the CRR. 2015.
FEDERAL DEPOSIT INSURANCE CORPORATION (FDIC). Risk management manual of examination policies: Section 2.1 CAPITAL. 2015. Disponível em:
https://www.fdic.gov/regulations/safety/manual/index.html#part2. Acesso em: 25 nov. 2019.
FINANCIAL STABILITY INSTITUTE. Net Stable Funding Ratio (NSFR) – Executive Summary. FSI connect. Financial Stability Institute, p. 1-2. 2018a. Disponível em: https://www.bis.org/fsi/fsisummaries/nsfr.pdf. Acesso em: 22 out. 2019.
FINANCIAL STABILITY INSTITUTE. The treatment of large exposures in the basel capital standards - Executive Summary. FSI connect. Financial Stability Institute, p. 1-2, 2018b. Disponível em: https://www.bis.org/fsi/fsisummaries/largeexpos.htm. Acesso em: 20 nov. 2019.
GIL, A. C. Métodos e técnicas de pesquisa social. 6. ed. São Paulo: Atlas, 2008.
GOODHART, C. (2011). The basel committee on banking supervision: a history of the early years, 1974-1997. Disponível em: https://doi.org/10.1017/CBO9780511996238. Acesso em: 8 dez. 2019.
GREUNING, H. V., IQBAL, Z. Risk Analysis for Islamic Banks. Washington: The International Bank for Reconstruction and Development. The World Bank. 2008.
HAMDI, B. et al. The stability of Islamic and conventional banks in the MENA region countries during the 2007-2012. Journal of the Knowledge Economy, v. 10, n. 1, p. 365- 379, 2019. Disponível em: https://doi.org/10.1007/s13132-017-0456-2. Acesso em: 1 dez. 2019.
HANIF, M. Differences and similarities in Islamic and conventional banking. International Journal of Business and Social Sciences, v. 2, n. 2, p. 166-175, fev. 2011. Disponível em: http://www.ijbssnet.com/journals/Vol._2_No._2%3B_February_2011/20.pdf. Acesso em: 10 nov. 2019.
HASSAN, M. S. Islamic banks solvency measuring under the new Basel II capital adequacy standard (لاملا سأر ةيافكل ديدجلا رايعملا راطإ يف ةيملاسلإا كونبلا ةءلام سايق). Third International Conference on Islamic Economics - Universidade Umm Al Qura - Mecca, 2005. Disponível em: https://iefpedia.com/arab/?p=515. Acesso em: 23 jul. 2019.
HASSAN, M. K., BASHIR, A.-H. M. Determinants of Islamic banking profitability. In: 10TH ERF ANNUAL CONFERENCE, Morocco, v. 7, p. 2-31, 2003. Anais… Marocco, 2003. Disponível em:
https://pdfs.semanticscholar.org/8d4a/237144cc50976cd24fba4ab2ced9830e7d38.pdf. Acesso em: 30 nov. 2019.
HAVIDZ, S. A. H., SETIAWAN, C. Bank efficiency and Non-Performing Financing (NPF) in the indonesian Islamic banks. Asian Journal of Economic Modelling, v. 3, n. 3, p. 61-79, 2015. Disponível em: 61–79. https://doi.org/10.18488/journal.8/2015.3.3/8.3.61.79. Acesso em: 4 out. 2019.
HERRING, R. J. The basel 2 approach to bank operational risk: regulation on the wrong track. Journal of Risk Finance, v, 4, n. 1, p. 42-45, 2002. Disponível em:
https://doi.org/10.1108/eb022953. Acesso em: 15 dez. 2019.
IBRAHIM, S. H. Mohamed. IFRS vs AAOIFI: the clash of standards. Munich Personal RePEc Archive, p. 1-10, nov. 2007.
INTERNATIONAL MONETARY FUND. The IMF 2019 financial soundness indicators compilation guide prepublication draft. International Monetary Fund, 2019. Disponível em: https://www.imf.org/en/Data/Statistics/FSI-guide. Acesso em: 20 nov. 2019.
IQBAL, M., MOLYNEUX, P. Thirty years of Islamic banking: history, performance and prospects. Journal of King Abdulaziz University-Islamic Economics, v. 19, n. 1, p. 39-41, 2006. Disponível em: https://doi.org/10.4197/islec.19-1.3. Acesso em: 28 out. 2019.
IQBAL, Z. Islamic financial systems. Finance & Development, v. 34, p. 42-45, jun. 1997. Disponível em: https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/1997/06/pdf/iqbal.pdf. Acesso em: 19 nov. 2019.
ISLAMIC FINANCIAL SERVICES BOARD (IFSB). About IFSB. 2019a. Disponível em: https://www.ifsb.org/background.php. Acesso em: 11 nov. 2019.
ISLAMIC FINANCIAL SERVICES BOARD (IFSB). Capital adequacy standard for institutions (other than insurance institutions) offering only Islamic Financial Services. n. 71, dez. 2005a.
ISLAMIC FINANCIAL SERVICES BOARD (IFSB). Exposure draft Gn-6 guidance note on quantitative measures for liquidity risk management in institutions offering Islamic financial services [Excluding Islamic Insurance (Tak Ā Ful) Institutions and Islamic
Collective Investment Schemes]. p. 1-48, 2014.
ISLAMIC FINANCIAL SERVICES BOARD (IFSB). Guiding principles of risk management for institutions. dez. 2005b.
ISLAMIC FINANCIAL SERVICES BOARD (IFSB). Prudential and Structural Islamic Financial Indicators (PSIFIs). 2019b. Disponível em: https://www.ifsb.org/psifi_07.php. Acesso em: 22 fev. 2019.
ISLAMIC FINANCIAL SERVICES BOARD (IFSB). Prudential and Structural Islamic Financial Indicators (PSIFIs): Selected Aggregated Structural Islamic Financial Indicators. Islamic Financial Services Board, p. 1, maio 2019c. Disponível em:
https://www.ifsb.org/psifi_05.php?selfolder=. Acesso em: 5 mar. 2020.
ISLAMIC FINANCIAL SERVICES BOARD (IFSB). IFSB-15: Revised Capital Adequacy Standard for Institutions Offering [Excluding Islamic Insurance (Takāful) Institutions and Islamic Collective Investment Schemes]. Islamic Financial Services Board. 2013.
KARIM, R. A. A. International accounting harmonization, banking regulation, and Islamic banks. International Journal of Accounting, v. 36, n. 2, p. 169-193, maio 2001. Disponível em: https://doi.org/10.1016/s0020-7063(01)00093-0. Acesso em: 29 out. 2019.
KHADIJA, K., AL-RIFAI, G. A. Investment risk in Islamic banks and ways to minimize it. In: 7TH ANNUAL INTERNATIONAL SCIENTIFIC CONFERENCE. RISK
MANAGEMENT AND KNOWLEDGE ECONOMY, 35. Anais… 2007. Al-Zaytoonah University, Jordan.
KHAN, M. M., BHATTI, M. I. Development in Islamic banking: a financial risk-allocation approach. Journal of Risk Finance, v. 9, n. 1, p. 40-51, jan. 2008. Disponível em:
KHAN, T., AHMED, H. Risk management: an analysis of issues in Islamic financial industry. Occasional paper, n. 5, 2001. Disponível em: http://waqfacademy.org/wp-
content/uploads/2013/03/Tariqullah-Khan-Habib-Ahmed-TK-HA.-2001.-Risk-Management.- Analysis-of-issues-in-Islamic-financial-industry.-JeddahKSA.-Islamic-Dev.pdf. Acesso em: 21 ago. 2019.
MAALI, B., CASSON, P., NAPIER, C. Social reporting by Islamic banks. Abacus, v. 42, p. 266-289, jun. 2006. Disponível em: https://doi.org/10.1111/j.1467-6281.2006.00200.x. Acesso em: 8 dez. 2019.
MAKIYAN, S. N. Risk management and challenges in Islamic banks. Journal of Islamic Economics, Banking and Finance, v. 4, n. 3, p. 45-54, 2008.
MIRAKHOR, A., ZAIDI, I. Profit-And-Loss sharing contracts in Islamic finance. In:
HASSAN, M. K., LEWIS, M. K. (editores). Handbook of Islamic Banking. cap. 4, p. 49-63, 2007. Disponível em: https://doi.org/10.4337/9781847205414.00012. Acesso em: 8 dez. 2019.
MOUSSU, C., PETIT-ROMEC, A. ROE in banks: myth and reality. SSRN Electronic
Journal, p. 1-43, fev. 2014. Disponível em: https://doi.org/10.2139/ssrn.2374068. Acesso em: 24 nov. 2019.
MULJAWAN, D., DAR, H. A., HALL, M. J. B. B. A capital adequacy framework for Islamic banks: The need to reconcile depositors’ risk aversion with managers’ risk taking. Applied Financial Economics, v. 14, n. 6, p. 429-441, 2004. Disponível em:
https://doi.org/10.1080/9603100410001673667. Acesso em: 1 dez. 2019.
NASSER, A. -G. The origins of Islamic banking and operating issues: A study that mixes thought data and application results, corresponds between conventional and Islamic banking, and provides solutions to major issues and problems. 1996. Disponível em:
https://books.google.com.br/books?id=zL3vZwEACAAJ. Acesso em: 26 out. 2019.
NOIBI, M. A. Prudential regulation of Islamic banks: an analysis of capital adequacy standards. Review of Islamic Economics, v. 8, n. 1, 2004. Disponível em:
http://www.iaif.ir/images/khareji/articles/bank/91.pdf. Acesso em: 15 dez. 2019.
NOMURA HOLDINGS, Inc. The Net Stable Funding Ratio (NSFR): what this means for you. 2014.
OJO, M. Risk management by the Basel Committee: evaluating progress made from the 1988 Basel Accord to recent developments. Journal of Financial Regulation and Compliance, v. 18, n. 4, p. 305-315. Disponível em: https://doi.org/10.1108/13581981011093640. Acesso em: 15 dez. 2019.
PAHALA, I. Zakat is more significant than tax. Review of Integrative Business & Economics Research, v. 5, n. 2, p. 286-294, abr. 2016. Disponível em:
https://sibresearch.org/uploads/3/4/0/9/34097180/riber_uh15-105__286-294_.pdf. Acesso em: 12 out. 2019.
PENIKAS, H. I. History of banking regulation as developed by the Basel Committee on banking supervision in 1974 – 2014 (brief overview). Financial Stability Journal, v. 28, n. 5, p. 9-47, 2015. Disponível em:
https://www.bde.es/f/webbde/GAP/Secciones/Publicaciones/InformesBoletinesRevistas/Revis taEstabilidadFinanciera/15/MAYO%202015/restfin2015281.pdf. Acesso em: 18 jan. 2020.
PETERSEN, P. M. A., SCHOEMAN, I. Modeling of banking profit via return-on-assets and return-on-equity. Lecture notes in engineering and computer science, v. 2171, n. 1, p. 828- 833, 2008.
RAUPP, F.M.; BEUREN, I.M. Metodologia da pesquisa aplicável às ciências sociais. In. BEUREN, I.M. (Org.). Como elaborar trabalhos monográficos em contabilidade: teoria e prática. 3.ed. São Paulo: Atlas, 2006. cap. 3, p.76-97.
ROSMAN, R., ABDULRAHMAN, A. R. The practice of IFSB guiding principles of risk management by Islamic banks: International evidence. Journal of Islamic Accounting and Business Research, v. 6, n. 2, p. 150-172, 2015. Disponível em:
https://doi.org/10.1108/JIABR-09-2012-0058. Acesso em: 21 ago. 2019.
SADIA, H.; FARMAN, M. Moral excellence of the Prophet Muhammad (PBUH) and Orientalist Karen Armstrong. Hazara Islamicus. v. 1, n. 1, p. 1-16, 2012. Disponível em: https://doaj.org/article/6f1ccde467664d4eb8d9a77ca9cef6e1. Acesso em: 27 out. 2019.
SAEED, H., AL-EZZ, A. A. Capital adequacy in Islamic banks: reality and safety in application (قيبطتلا ةملاسو عقاولا يف :ةيملاسلإا فراصملا يف لاملا سأر ةيافك). In: PRIMEIRA
CONFERÊNCIA INTERNACIONAL DE FINANÇAS ISLÂMICAS. Anais… University of Jordan, College of Sharia, Amman. 2014.
SHAMMARY, S. R. Islamic Banking Industry: Introductions and Applications (ةعانصلا